日前，中國結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于加強私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項的通知》，對私募證券投資基金、私募資管計劃、信托產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品的證券賬戶管理，提出更加嚴格的要求。

　　日前，中國結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于加強私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項的通知》(下稱《通知》)，對私募證券投資基金、私募資管計劃、信托產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品的證券賬戶管理，提出更加嚴格的要求，包括新增填報投資顧問、賬戶實控人、募集規(guī)模等更多信息，還有要求產(chǎn)品終止后須在15個工作日內(nèi)辦理證券賬戶注銷手續(xù)，信托、保險產(chǎn)品履行看穿監(jiān)管要求，需要及時報送受益權(quán)信息、份額持有人信息。

　　新規(guī)將于1月29日起實施，同時，存量產(chǎn)品要在4月30日前，做新增采集信息以及產(chǎn)品編碼、杠桿率的補充報送。

　　《通知》明確，信托產(chǎn)品須提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼，但對于2017年9月1日前已成立但未辦理信托登記的存量信托產(chǎn)品，開戶時可暫不提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼。

　　此外，新規(guī)對信托、保險產(chǎn)品有更加嚴格的信息報送要求?！锻ㄖ繁硎?，為履行賬戶看穿式監(jiān)管要求，自2018年7月1日起，產(chǎn)品管理人應(yīng)按要求報送信托產(chǎn)品信托受益權(quán)信息、保險資管產(chǎn)品的份額持有人信息。具體如下：

　　(1)成立后10個工作日內(nèi)，報送初始信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

　　(2)每季度前10個工作日內(nèi)，報送截至上季度末最后一個工作日日終的信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

　　(3)當持有5%(含)以上的受益人或份額持有人發(fā)生變動(包括持有人身份信息變動、持有份額發(fā)生申贖、轉(zhuǎn)讓交易行為等)時，應(yīng)在發(fā)生變動后5個工作日內(nèi)，報送變動完成當日日終的全量信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

　　“事實上，這些信息都是資管產(chǎn)品的命根子，而且是跨行業(yè)的要求?！币晃恍磐泄緳C構(gòu)業(yè)務(wù)部人士如是說。

　　該人士進一步表示，中國登記結(jié)算隸屬于證監(jiān)會，而信托產(chǎn)品的監(jiān)管是由銀監(jiān)會監(jiān)管，保險資管產(chǎn)品由保監(jiān)會監(jiān)管，從這個維度，可看出這個通知并不簡單，開始了跨行業(yè)職能監(jiān)管。

　　在其看來，這“看穿式監(jiān)管”已然是跨行業(yè)的要求，并非簡單的機構(gòu)監(jiān)管，是從功能監(jiān)管的角度，穿透到銀監(jiān)會監(jiān)管的信托產(chǎn)品，穿透到了保監(jiān)會管理的保險資管產(chǎn)品。其中的深刻原因是信托產(chǎn)品和保險資管的舉牌亂象。

　　“中國結(jié)算要求看穿式管理和報送，就是可以利用交易所的大數(shù)據(jù)工具，可以及時的監(jiān)控相關(guān)一致行動人的違規(guī)行為?！彼f。

　　“未來，嚴格化、規(guī)范化要求是趨勢?！毕嚓P(guān)私募人士如是說。

　　多家私募機構(gòu)均表示，新規(guī)后，各家機構(gòu)操作肯定要比以前規(guī)范得多，但是對目前私募產(chǎn)品影響不是很大，主要是券商那邊要做的事更多了。

　　“中國結(jié)算以正式文件的形式把各個口子的流程重新梳理了，大家各司其職，規(guī)范執(zhí)行即可。不過，我們一直都嚴格操作，而且我們后臺的工作主要是外包給托管機構(gòu)，包括銀行、券商在做?！北本┮患掖笮退侥际袌鋈耸勘硎?。

　　(國際金融報記者 潘潔)