4月17日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數據顯示，私募基金家數、管理規(guī)模、員工人數等均創(chuàng)歷史新高。其中百億級別私募更是達到了210家之多，“馬太效應”逐漸顯現。隨著中國金融業(yè)繼續(xù)擴大開放，外資正在加速進場。

　　規(guī)模創(chuàng)歷史新高

　　數據顯示，截至2018年3月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人23400家，較上月增長1.31%；已備案私募基金71040只，較上月增長0.34%；管理基金規(guī)模12.04萬億元，較上月增長0.22%。私募基金管理人員工總人數24.26萬人，較上月增加531人，均創(chuàng)歷史新高！

　　2017年3月底至2018年3月底私募基金總體數據變化

　　從不同機構類型私募基金管理人、不同基金類型私募基金相關情況來看，截至2018年3月底，已登記私募證券投資基金管理人8724家，較上月增加85家；私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13905家，較上月增加223家；其他私募投資基金管理人771家，較上月減少5家。

　　

　　從私募基金管理人注冊地分布上看，截至2018年3月底，集中在上海、深圳、北京、浙江（除寧波）、廣東（除深圳），總計占比達72.15%，略低于2月份的72.20%，前五大轄區(qū)私募基金管理人集中度呈逐月下降趨勢。其中，上海4689家、深圳4532家、北京4231家、浙江（除寧波）1929家、廣東（除深圳）1501家，數量占比分別為20.04%、19.37%、18.08%、8.24%、6.41%。

　　從管理人管理基金規(guī)模上看，截至2018年3月底，已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有210家，管理基金規(guī)模在50億-100億元的256家，管理基金規(guī)模在20億-50億元的647家，管理基金規(guī)模在10億-20億元的794家，管理基金規(guī)模在5億-10億元的1048家，管理基金規(guī)模在1億-5億元的4125家，管理基金規(guī)模在0.5億-1億元的2203家。截至2018年3月底，已登記的私募基金管理人有管理規(guī)模的共20122家，平均管理基金規(guī)模5.98億元。

　　

　　外資加速進場

　　私募總體規(guī)模不斷增加的同時，來自多個國家和地區(qū)的外資私募也在加速進場。

　　外資私募想要拿到入場券，相關人員同樣需要通過資格考試。為滿足行業(yè)發(fā)展和人才引進的需要，基金業(yè)協(xié)會近期首次推出針對已向協(xié)會提交機構登記申請的外商獨資或合資私募證券投資基金管理人的外籍高級管理人員的英文語種基金從業(yè)資格預約式考試，同時公布了《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范考試大綱（2017年度修訂）（英文版）》。

　　

不過，有些私募早已搶先進駐。

　　2017年以來，富達利泰投資、富敦投資、英仕曼投資、惠理投資、景順縱橫投資、路博邁投資、安本投資等多家外商獨資私募已完成備案，瑞銀資產管理、富達成長、貝萊德、英仕曼等外資私募則在更早時間完成登記。

　　目前，不少基金管理人已成功發(fā)行私募產品。例如富達利泰投資在去年3月發(fā)行債券一號私募基金，并在去年底發(fā)行債券盈收一號和股票一號私募基金；英仕曼投資在去年11月發(fā)行了宏量1號私募基金；瑞銀資管在過去兩年發(fā)行了A&Q （中國）中性阿爾法策略帶杠桿私募基金和中國股票精選私募基金一號。今年以來，路博邁投資發(fā)行了債券1號私募基金，富敦投資推出A股絕對收益策略1號私募證券投資基金，惠理投資則發(fā)行了中國新時代優(yōu)選1號私募投資基金。

　　此外，不少外商私募產品瞄準了境內投資者的海外投資需求。例如貝萊德在2016年發(fā)行健康科學對沖基金，惠理投資在2016年發(fā)行了惠理大中華優(yōu)先股基金和惠理亞洲高紅利股票基金。

　　在央行行長易綱宣布金融業(yè)十二大對外開放新舉措并列出時間表的大背景下，業(yè)內人士認為，隨著中國金融業(yè)繼續(xù)擴大開放，將有更多的外資私募進駐中國。某私募研究員表示，一些外資金融機構在產品設計、風險控制、衍生品交易等方面較本土金融機構更有經驗，更重要的是對海外市場的主動投資具備天然優(yōu)勢，預計外資私募的到來將對內資私募起到一定借鑒作用。

　　“馬太效應”凸顯

　　百億私募的規(guī)模達成并非一朝一夕。

　　格上研究中心數據顯示，去年四季度管理規(guī)模達到50億元以上的私募機構成立時間均滿1年以上，成立滿3年的占比高達85.6%，成立滿5年的占比也達到56%，表明在較好的市場行情下，老牌私募更容易擴張規(guī)模。這一點在規(guī)模達到百億級的私募中更明顯：30家百億級私募的成立時長全部在3年以上，有7家成立滿10年，24家成立滿5年。

　　2017年百億級證券類私募管理人名錄

數據來源：格上研究中心

　　值得注意的是，雖然3月份市場受中美貿易摩擦表現不佳，但百億私募調研熱情不減，全月共參與調研90次，調研數量環(huán)比上月增長109.3%，涉及上市公司64家，其中73.44%屬于中小創(chuàng)板塊，不少個股得到多家百億私募調研。

　　百億級私募共同調研的個股名單

數據來源：格上研究中心

　　

本文首發(fā)于微信公眾號：中國證券報。文章內容屬作者個人觀點，不代表贏家財富網立場。投資者據此操作，風險請自擔。