圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意 　　剛剛，又一起私募基金“老鼠倉(cāng)”案被處罰！

　　這起交易長(zhǎng)達(dá)一年時(shí)間，成交金額高達(dá)6億元的老鼠倉(cāng)案件，不但沒(méi)有盈利還虧損200萬(wàn)，最終涉案三人合計(jì)被罰款100萬(wàn)元，這操作手法，倒讓人好奇了。

　　管理規(guī)模已經(jīng)突破12萬(wàn)億的私募基金，在2018年上半年監(jiān)管力度開(kāi)始明顯加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局上半年查處的私募違規(guī)案件已有30多起，罰沒(méi)金額合計(jì)達(dá)1.29億元。

　　與公募基金相比，私募基金“老鼠倉(cāng)”隱蔽性更強(qiáng)，監(jiān)管該如何有效打擊呢？

　　6億老鼠倉(cāng)卻虧200萬(wàn)被罰100萬(wàn)

　　以往常見(jiàn)于公募基金的“老鼠倉(cāng)”案，如今在私募基金開(kāi)始頻頻上演。

　　昨日，證監(jiān)會(huì)對(duì)一起私募基金“老鼠倉(cāng)”案作出行政處罰。案件系深圳市凡得基金管理有限公司實(shí)際控制人劉曉東、投資經(jīng)理?xiàng)钔?、交易員李儒柏利用因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息交易股票并從事相關(guān)的交易活動(dòng)。

　　

　　證監(jiān)會(huì)決定對(duì)劉曉東、楊威、李儒柏責(zé)令改正，對(duì)劉曉東處以70萬(wàn)元罰款，對(duì)楊威處以20萬(wàn)元罰款，對(duì)李儒柏處以10萬(wàn)元罰款，三人總計(jì)被罰100萬(wàn)元。

　　那么這三個(gè)人是如何進(jìn)行“老鼠倉(cāng)”交易的呢?

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查信息，凡得基金控制的賬戶有凡得幸福輪動(dòng)基金、凡得幸福輪動(dòng)二期基金等戶，即凡得基金組。在2015年5月1日至2016年5月31日，楊威安排李儒柏操作，或親自操作“劉曉東”賬戶稍早于、同步于或稍晚于（一般同一天內(nèi)）凡得基金控制的凡得基金組賬戶交易，以相同方向交易相同股票，劉曉東偶爾也操作自己的賬戶，跟隨凡得基金組賬戶交易。

　　根據(jù)滬深交易所提供的計(jì)算數(shù)據(jù)，“劉曉東”賬戶與凡得基金組賬戶存在趨同交易情況為：“劉曉東”賬戶與凡得基金控制的凡得基金組賬戶股票交易的趨同度較高，合計(jì)趨同交易金額6.07億元，占比67.43%，趨同交易股數(shù)占比69.63%，合計(jì)虧損203.7萬(wàn)元。

　　值得注意的是，這三人利用老鼠倉(cāng)交易金額高達(dá)6億元，不但沒(méi)有盈利還合計(jì)虧損203.7萬(wàn)元，最終三人合計(jì)還得被罰款100萬(wàn)元。不少網(wǎng)友紛紛質(zhì)疑基金經(jīng)理的操作水平。

　　據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，凡得基金于2015年1月7日登記，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，員工人數(shù)11人，辦公地點(diǎn)位于深圳。

　　

30起私募案件罰沒(méi)1.29億元

　　上半年私募基金的管理規(guī)模突破12萬(wàn)億，規(guī)模已然不輸公募，私募行業(yè)的加強(qiáng)監(jiān)管顯得尤為重要。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局查處的私募違規(guī)案件已有30多起，監(jiān)管力度明顯加強(qiáng)。其中，證監(jiān)系統(tǒng)共披露11起涉及私募基金及相關(guān)人員的行政處罰決定書(shū)，罰沒(méi)金額合計(jì)達(dá)1.29億元。各地證監(jiān)局針對(duì)私募基金存在的違法違規(guī)事項(xiàng)，共作出21起行政監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、警示函、監(jiān)管談話等。

　　值得注意的是，今年4月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)私募廣州安州操縱市場(chǎng)案開(kāi)出一張超過(guò)5000萬(wàn)元的“天價(jià)罰單“。

　　中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，廣州安州成立于2005年4月30日，于2014年4月17日完成備案，注冊(cè)資本為2100萬(wàn)元。

　　證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)中顯示，廣州安州實(shí)際控制22個(gè)產(chǎn)品所開(kāi)立的25個(gè)賬戶，在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日通過(guò)對(duì)倒、尾市拉抬、盤(pán)中拉抬，次日反向交易等方式操縱“節(jié)能風(fēng)電(601016,股吧)(601016,股吧)”價(jià)格，合計(jì)獲利5057.44萬(wàn)元。

　　其中，王福亮是廣州安州上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收廣州安州違法所得5057.44萬(wàn)元，并處以5057.44萬(wàn)元罰款；對(duì)王福亮給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款。

　　實(shí)際上，自2018年以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署安排下，多地證監(jiān)局開(kāi)展2018年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查工作。

　　私募老鼠倉(cāng)頻發(fā)監(jiān)管將重點(diǎn)關(guān)注

　　隨著私募基金行業(yè)快速發(fā)展，近年來(lái)私募“老鼠倉(cāng)”案件數(shù)量也在不斷上升。除了上述凡得基金案外，今年上半年還有3起“老鼠倉(cāng)”案。

　　今年4月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)上海拓璞投資管理有限公司投資總監(jiān)文宏作出的處罰引發(fā)行業(yè)較大關(guān)注。證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)顯示，文宏利用獲知的未公開(kāi)信息，與管理產(chǎn)品趨同交易近1.8億元，非法獲利251.44萬(wàn)元。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)文宏責(zé)令改正，罰沒(méi)金額合計(jì)為502.88萬(wàn)元。

　　此外，福建證監(jiān)局也公布兩起“老鼠倉(cāng)”案，分別是鴻騰資產(chǎn)和致遠(yuǎn)資產(chǎn)。其中鴻騰資產(chǎn)員工顏財(cái)光趨同交易金額98.67萬(wàn)元，盈利482.68元；致遠(yuǎn)資產(chǎn)員工萬(wàn)星溢趨同交易47.96萬(wàn)元，未披露盈利情況，2人均被處以10萬(wàn)元的罰款。

　　值得注意的是，上述涉“老鼠倉(cāng)”案私募今年上半年業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)不佳。記者查詢(xún)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，鴻騰資產(chǎn)和致遠(yuǎn)資產(chǎn)上半年虧損10%-20%之間，拓璞投資凈值在盈虧點(diǎn)附近，凡得基金旗下多只產(chǎn)品虧損超過(guò)20%。

　　與公募基金相比，私募基金“老鼠倉(cāng)”隱蔽性更強(qiáng)，對(duì)投資者造成難以衡量的損失。如何有效打擊、遏制該類(lèi)違法行為，是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法關(guān)注的重點(diǎn)。

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