【人民網(wǎng)(603000)、股吧】北京7月24日電 (記者羅知之)近日，上海意隆等4家私募基金管理人的實際控制人失聯(lián)，引發(fā)市場關(guān)注。專家指出，銀行作為私募基金的托管機構(gòu)，已經(jīng)依法依約采取臨時止付、凍結(jié)賬戶等措施，履行妥善保管基金財產(chǎn)等職責(zé)，但值得注意的是，托管銀行并無共同受托的法定職責(zé)。為了促進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)鏈的良好合作，需要合理界定托管機構(gòu)的職責(zé)范圍。

　　【中國銀行(601988)、股吧】業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家、北京大學(xué)匯豐金融研究院執(zhí)行院長巴曙松表示，資產(chǎn)管理市場的健康運行，需要處于資產(chǎn)管理不同環(huán)節(jié)的金融機構(gòu)在監(jiān)管部門制定的監(jiān)管框架下，不同市場主體基于合約基礎(chǔ)上相互合作，共同構(gòu)建分工清晰、權(quán)利和責(zé)任明確的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)生態(tài)圈。特別是在當前去杠桿的進程中，在處置局部和個別的風(fēng)險事件時，不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間的合作顯得更為重要，防止因為不同機構(gòu)的責(zé)任不清導(dǎo)致風(fēng)險的傳染。在這個過程中，托管機構(gòu)發(fā)揮著十分重要的職能。

　　巴曙松認為，在目前的監(jiān)管框架下，中國的托管機構(gòu)所承擔職責(zé)主要是合同約定的資產(chǎn)保管、資金清算、核算估值、投資運作監(jiān)督、信息披露、獨立建賬、資料保管等事項。這些職責(zé)的界定來自不同監(jiān)管部門的相關(guān)法規(guī)。

　　他指出，托管機構(gòu)所承擔的合同約定的職責(zé)對私募基金管理人來說，既是一種專業(yè)服務(wù)，同時又形成一定的制衡，為了確保這種制衡功能的順利發(fā)揮，托管機構(gòu)與基金管理人之間應(yīng)當有清晰的責(zé)任劃分。

　　針對上海意隆等4家私募基金管理人的實際控制人失聯(lián)，中銀協(xié)首席法律顧問卜祥瑞認為，根據(jù)有關(guān)銀行報告，銀行作為私募基金的托管機構(gòu)，已嚴格按照《基金法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，并依據(jù)《托管合同》約定，恪守契約精神，依法依約采取臨時止付、凍結(jié)賬戶等措施，及時履行妥善保管基金財產(chǎn)等職責(zé)。

　　“需要說明的是，各銀行在《托管合同》中有關(guān)當事人承諾與聲明、權(quán)利與義務(wù)中，均明確銀行對托管資產(chǎn)的托管，并非對私募基金管理人設(shè)立的合伙企業(yè)本金或收益的保證或承諾，銀行不承擔合伙企業(yè)投資風(fēng)險?！辈废槿鹬赋觥?/p>

　　與此同時，卜祥瑞還表示，《基金法》第二條規(guī)定，在中華人民共和國境內(nèi)，公開或者非公開募集資金設(shè)立證券投資基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本法。換言之，該法僅適用于公募和私募證券投資基金，不適用于私募股權(quán)投資基金等其他私募基金。4家阜興系私募基金管理人中，意隆財富、郁泰投資和西尚投資等3家公司管理的均為私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金或其他私募投資基金，不是私募證券投資基金，不應(yīng)適用《基金法》；易財行財富資產(chǎn)管理公司管理的雖為私募證券投資基金，但該基金無托管人。此外，《基金法》并未要求托管人承擔共同受托責(zé)任。即使是證券投資基金，托管銀行也無共同受托的法定職責(zé)。

　　“如果私募管理人的實際控制人‘失聯(lián)’，不宜將接管責(zé)任超出合同范圍延伸到托管機構(gòu)，因為這不僅和整個資管新規(guī)一直致力于破除資產(chǎn)管理行業(yè)的剛性兌付和軟約束的政策導(dǎo)向相悖，也容易導(dǎo)致私募基金管理人的道德風(fēng)險。在這種情況下，更為合理的方式，應(yīng)當是盡快組織原基金管理人團隊人員繼續(xù)履行管理人職責(zé)，并尋找合適的私募管理人接替原管理人；同時，在必要時，由監(jiān)管部門、地方政府牽頭組織成立清算小組，做好資產(chǎn)保全、清算分配事宜。”巴曙松強調(diào)。

　　此外，卜祥瑞還特別提示，當前私募、P2P機構(gòu)領(lǐng)域出現(xiàn)了一些亂象，有關(guān)機構(gòu)應(yīng)切實承擔監(jiān)管和自律責(zé)任，依法維護投資人的合法權(quán)益。作為投資者，要充分把握《證券法》《基金法》《合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)以及監(jiān)管自律規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，防止不法分子利用托管銀行名義實施金融詐騙或非法集資等違法犯罪行為。