來源：新金融圈(ID：New_Finance)

　　百億私募董事長失聯(lián)把銀行也拉下水？一場看似令人震驚的銀行理財(cái)“暴雷”背后，其實(shí)是一家私募的“P2P式跑路”。順藤摸瓜，朱氏家族的阜興系版圖浮出水面，除已雷的兩家私募外，上市公司【大連電瓷(002606)、股吧】（002606）也被卷入其中。數(shù)據(jù)顯示，朱氏父子共計(jì)擁有44家公司的實(shí)際控制權(quán)。

　　意隆財(cái)富據(jù)傳270億理財(cái)爆雷已經(jīng)過去一周，實(shí)控人朱一棟跑路，旗下產(chǎn)品無法兌付，慌不擇路的投資者發(fā)現(xiàn)私募基金在【上海銀行(601229)、股吧】（601229）張楊路支行托管，于是一起前往討要說法。

　　然而，意隆財(cái)富旗下私募基金是主要投資于稀土行業(yè)的股權(quán)基金，其為非標(biāo)類基金，銀行托管對(duì)非標(biāo)資金的監(jiān)管，可謂鞭長莫及。

　　那么270億究竟去了哪里？朱一棟如何“空手套白狼”能集資270億，又如何在正規(guī)私募體系之下出現(xiàn)暴雷？背后的朱氏家族又有什么樣的版圖。

　　“老子干產(chǎn)業(yè)，兒子干金融”

　　事實(shí)上，以朱一棟為代表的朱氏集團(tuán)，是“老子干產(chǎn)業(yè)，兒子干金融”的典型案例。朱一棟的父親為上市公司大連電瓷的實(shí)際控制人朱冠成。“小朱”則失控阜興集團(tuán)，實(shí)際操盤朱氏家族的資本與金融。

　　這是一個(gè)與管理層MBO頗為類似的開始。

　　朱冠成的起點(diǎn)，需要追溯到阜寧縣公有制企業(yè)阜寧縣化工廠，其主要生產(chǎn)鐵鎳鈷化合物。由于地處偏僻，產(chǎn)品銷路不暢，到1990年底，這家工廠由于提供產(chǎn)品較為單一，遇到了巨大的危機(jī)。在危機(jī)時(shí)刻，朱冠成臨危受命，擔(dān)任工廠廠長，擴(kuò)大的稀土分離生產(chǎn)線，使得工廠得以存活并迅速壯大。

　　雖然有一篇報(bào)道提示，阜寧縣化工廠后來改制為目前大連電瓷的大股東阜寧稀土意隆磁材有限公司，期間為朱冠成“招商引資”所塑造，但在天眼查股權(quán)成分中所體現(xiàn)的阜稀公司，卻是正兒八經(jīng)的朱氏家族企業(yè)，無絲毫招商引資的影子。

　　天眼查數(shù)據(jù)顯示，持有阜寧稀土意隆磁材有限公司65%的股權(quán)，而阜寧稀土意隆磁材有限公司持有大連電瓷23.03%的股權(quán)，阜寧稀土意隆磁材的另外35%股權(quán)則由邱素珍持有，朱冠成與邱素珍為夫妻關(guān)系。

　　而根據(jù)大連電瓷7月25日發(fā)布的公告顯示，意隆磁材持有的大連電瓷23.03%的股份已被執(zhí)行司法輪候凍結(jié)。由于意隆磁材涉及上海財(cái)通與阜興集團(tuán)的財(cái)產(chǎn)糾紛，上海財(cái)通向上海市高級(jí)人民法院申請(qǐng)對(duì)意隆磁材持有的股份進(jìn)行了輪候凍結(jié)。

　　公告同時(shí)對(duì)其間的關(guān)系做出了解釋“意隆財(cái)富為上海阜興集團(tuán)控制下的企業(yè)，阜興集團(tuán)的實(shí)際控制人朱一棟先生與上市公司實(shí)際控制人朱冠成為父子關(guān)系。因此大連電瓷與意隆財(cái)富及阜興集團(tuán)為關(guān)聯(lián)公司。上市公司雖與意隆磁材及阜興集團(tuán)為關(guān)聯(lián)公司，但與上述公司及其家族企業(yè)之間并未開展任何業(yè)務(wù)合作，在業(yè)務(wù)及資金方面并無關(guān)聯(lián)，也沒有任何相互融資或者擔(dān)保行為?！?/p>

　　(圖片來源：天眼查)

　　天眼查顯示，朱冠成擁有實(shí)際控制權(quán)的公司多達(dá)38家，多為稀土、化工相關(guān)的實(shí)業(yè)公司。

　　而這些企業(yè)，構(gòu)成了朱氏家族的基本產(chǎn)業(yè)版圖，也成為了朱一棟資本游走的“通道”。

　　意隆版圖

　　與此前暴雷的P2P不同，意隆財(cái)富作為一家私募基金管理機(jī)構(gòu)，隸屬于阜興集團(tuán)。在其官網(wǎng)上，有著關(guān)于其與阜興集團(tuán)之間關(guān)系的介紹“憑借阜興集團(tuán)雄厚的實(shí)力和良好的信譽(yù)背書，意隆財(cái)富擁有更強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，令高凈值人士的投資更有保障?！薄?/p>

　　阜興集團(tuán)是一家集商業(yè)地產(chǎn)、資產(chǎn)管理、金融、稀有金屬、健康醫(yī)療、貿(mào)易和文化傳媒等產(chǎn)業(yè)于一體的大型民營集團(tuán)，成立于2011年，由朱一棟擔(dān)任法人。2017年集團(tuán)資產(chǎn)管理總額超過350億元，貿(mào)易總額突破300億元。

　　當(dāng)朱一棟消失，阜興集團(tuán)失控后，意隆財(cái)富自然也被卷入其中。盡管意隆財(cái)富為一家正規(guī)備案的私募基金，但卻被指涉嫌自融。

　　《中國經(jīng)營報(bào)》在此前的一篇報(bào)道中指出，意隆財(cái)富曾發(fā)行21只私募基金，有16只“正在運(yùn)作”。其中，部分基金的擔(dān)保方為阜興集團(tuán)，融資方是阜興集團(tuán)旗下企業(yè)或關(guān)聯(lián)公司。

　　據(jù)天眼查顯示，在意隆財(cái)富的股權(quán)關(guān)系中，朱一龍所掌握的控制權(quán)占比不過10%，其實(shí)際控制人為趙梁。

　　(圖片來源：天眼查)

　　數(shù)據(jù)顯示，朱一棟同時(shí)為阜興集團(tuán)、易財(cái)行財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司、阜寧縣易發(fā)擔(dān)保有限公司等6家公司的實(shí)際控股人。其中僅阜興集團(tuán)對(duì)外投資的企業(yè)就有34家，控股的企業(yè)44家。所投資的企業(yè)包括中阜投融資產(chǎn)管理股份有限公司、上海源岑投資有限公司、浙江浦江產(chǎn)業(yè)基金投資有限公司等公司。

　　(圖片來源：天眼查)

　　市場傳言，這些所謂的私募基金公司，投資公司等，其實(shí)是在朱一棟的授意之下，將大筆資金投入稀土永磁行業(yè)非標(biāo)類產(chǎn)業(yè)公司。而這些產(chǎn)業(yè)公司扮演的角色，僅僅是一個(gè)“通道”，真實(shí)目的，是利用股權(quán)融資得到的錢，在這些產(chǎn)業(yè)公司建立期貨產(chǎn)業(yè)公司賬戶，方便做多做空。

　　而朱一棟的真正角色，不是一個(gè)產(chǎn)業(yè)資本舵手——卻是一個(gè)將父親辛苦打拼產(chǎn)業(yè)作為玩物的“炒客”。

　　在某些人看來，朱一棟此時(shí)的失聯(lián)并不突然，早有跡象。

　　根據(jù)一篇報(bào)道，朱一棟擅長交際，曾作為朱氏家族的外貿(mào)代表，與三菱、豪雅、索尼、奧地利特里巴赫、法國羅地亞、德國肖特、韓國SK和美國鉬公司談過“生意”。而生意的“由來”是其曾利用阜興集團(tuán)資源，大舉于2010年期間抄底稀土并大量獲利，最高回報(bào)一度達(dá)到30倍以上。

　　作為炒客身份的朱一棟能夠獲得270億融資，人緣編輯產(chǎn)業(yè)，卻是并非巧合。但是，30倍的收益，對(duì)于一個(gè)擅長風(fēng)控的私募基金經(jīng)理來說，往往是一個(gè)非常不吉利的數(shù)字——風(fēng)險(xiǎn)敞口過高。

　　2017年底至2018年初，朱一棟疑似在期貨、股票二級(jí)市場“多線作戰(zhàn)”，一邊大舉借助稀土企業(yè)的“通道”投資期貨市場，試圖故技重施再次抄底稀土，一邊又忙著為父親的的大連電瓷穩(wěn)定軍心。

　　而此后意隆財(cái)富崩盤，似乎與2017年稀土永磁年底的大幅波動(dòng)不無關(guān)系。

　　(來源：)

　　此后，似乎是察覺商品市場投資無望，投資者兌現(xiàn)成為難題，朱一棟又將目光投向了自己親爹的資產(chǎn)——大連電瓷。

　　今年1月央視以《神秘賬戶操縱股價(jià)》為題曝光大連電瓷股價(jià)操縱黑幕。“幕后黑手”正是此時(shí)已失聯(lián)的阜興集團(tuán)實(shí)際控制人朱一棟。

　　圖片來源：數(shù)據(jù)

　　(2016年6月-12月，大連電瓷四個(gè)月內(nèi)漲幅高達(dá)100%)

　　在鋅財(cái)經(jīng)的報(bào)道中，一位自稱Rambo Tu的投資機(jī)構(gòu)高管爆料，“當(dāng)時(shí)大連電瓷正處于爆倉前期的停牌階段，朱一棟到處借錢，甚至承諾了高達(dá)20%的回報(bào)率?！?/p>

　　后來，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，事件的起因?yàn)橹煲粭澞缓蟀抵覆俦P團(tuán)隊(duì)，操縱股價(jià)，其中還包括所謂“華北第一操盤手”等人襄助其操盤，將大連電瓷股價(jià)穩(wěn)定在合理區(qū)間。

　　然而，這位華北第一操盤手中途“撤凳子”，不僅違背朱一棟意圖投資，還直接導(dǎo)致大連電瓷爆倉。

　　根據(jù)報(bào)道，“阜興系”以關(guān)聯(lián)公司以及朱氏家族成員為“馬甲”，大肆買入上市公司股權(quán)。除此之外，還疑似通過信托、資管等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品暗度陳倉，配合“炒股”?！案放d系”及其關(guān)聯(lián)方在2016年先后投資的上市公司就大連電瓷、華聞傳媒（000793）、【三六零(601360)、股吧】（601360）、堅(jiān)瑞沃能（300116）、東海證券等，涉及資金50余億元。