記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，被三地證監(jiān)局通報(bào)的19家私募中，股權(quán)類(lèi)、證券類(lèi)私募分別都有9家，另外還有一家其他類(lèi)私募，出現(xiàn)的問(wèn)題主要集中在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、信息披露、內(nèi)部控制等方面。

　　近日，湖南證監(jiān)局一日連發(fā)6則公告，對(duì)6家私募違反《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等規(guī)定的相關(guān)行為，采取監(jiān)管措施，其中2家被出具警示函，并計(jì)入誠(chéng)信檔案，其余4家則被責(zé)令改正。

　　而在8月底，廈門(mén)證監(jiān)局在兩日內(nèi)發(fā)布9則公告，責(zé)令9家私募改正。幾乎在同一時(shí)期，河南證監(jiān)局對(duì)4家私募采取責(zé)令改正措施。

　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，被三地證監(jiān)局通報(bào)的19家私募中，股權(quán)類(lèi)、證券類(lèi)私募分別都有9家，另外還有一家其他類(lèi)私募，出現(xiàn)的問(wèn)題主要集中在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、信息披露、內(nèi)部控制等方面。

　　問(wèn)題私募漏洞百出

　　具體來(lái)看，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，私募主要出現(xiàn)的問(wèn)題是：未對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測(cè)評(píng)、未對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、未制作與公司業(yè)務(wù)相符的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等，涉及湖南兆為投資、廈門(mén)銘源紅橋投資、一鴻資本、中和元投資、河南豫鷹資管等公司。

　　在信息披露方面，私募違反相關(guān)規(guī)定的行為主要是：未向投資者披露項(xiàng)目存在股權(quán)糾紛、未及時(shí)更新登記信息、未保存投資決策記錄或留痕等，所涉公司有廈門(mén)紅土投資、廈門(mén)金智匯投資、河南建信豫資股權(quán)投資、湖南兆為投資等。

　　上述細(xì)節(jié)方面的問(wèn)題或許有所疏漏，但令人不解的是，湖南兆為投資所發(fā)行的兩只基金產(chǎn)品未辦理備案手續(xù)。中債登前法律顧問(wèn)、德潤(rùn)律師事務(wù)所合伙人柯荊民在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“此舉比較嚴(yán)重，涉及非法集資。此外，未定期向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息等，容易形成資金池和龐氏騙局。”

　　除產(chǎn)品沒(méi)有備案外，人員也出現(xiàn)了“無(wú)證駕駛”。公告顯示，長(zhǎng)沙明爵資產(chǎn)管理公司的某位基金從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格，且作為非交易崗位人員，卻擅自操作私募基金產(chǎn)品賬戶(hù)。而該公司也是被出具警示函行政監(jiān)管措施的公司之一。

　　此外，在大方向的內(nèi)部控制方面，巴氏財(cái)團(tuán)(湖南)投資等公司因未制定適當(dāng)性?xún)?nèi)部管理制度、未制定并嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)控制度等，而被通報(bào)。

　　值得注意的是，有些私募試圖越過(guò)“非公開(kāi)募集”的底線。公告顯示，巴氏財(cái)團(tuán)(湖南)投資、湖南久聯(lián)資產(chǎn)兩家私募，通過(guò)官網(wǎng)、微信公眾號(hào)公開(kāi)宣傳所發(fā)行的基金產(chǎn)品，并違規(guī)夸大預(yù)期收益率?？虑G民表示：“此舉也比較嚴(yán)重，現(xiàn)在隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，銷(xiāo)售中公募與私募的界限已經(jīng)模糊。”

　　在被點(diǎn)名的私募中，最讓人摸不著頭腦的是元升六屏資產(chǎn)。公告顯示，其因未配合當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)私募基金的專(zhuān)項(xiàng)檢查工作，而被出具警示函。

　　而在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)上，該公司已因“未按要求按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告”，而被列入異常機(jī)構(gòu)，且該公司目前旗下沒(méi)有正在管理的產(chǎn)品，曾發(fā)行過(guò)的一只證券投資基金也于去年被提前清算。

　　此外，天眼查信息顯示，元升六屏資產(chǎn)的法定代表人多次變更，但在中基協(xié)網(wǎng)站上并未更新相應(yīng)信息。備案信息顯示，該公司的法定代表人為張?jiān)?，但工商信息顯示，去年8月，該公司的法定代表人由張?jiān)谱兏鼮閺埦S綱。同時(shí)，高級(jí)管理人、住所、股東等信息一律變更。而僅3個(gè)月后，公司法定代表人又變更為楊曾，今年6月再次變更為謝添。

　　行業(yè)面臨洗牌

　　今年以來(lái)，監(jiān)管逐漸加強(qiáng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)有近百家私募被通報(bào)，在行政處罰方面，開(kāi)出的9份罰單合計(jì)處罰超過(guò)1.5億元。因此，有媒體報(bào)道稱(chēng)，今年為“史上最嚴(yán)監(jiān)管年”。

　　以廈門(mén)證監(jiān)局為例，2017年共對(duì)23家公司(包括私募、上市公司等)采取監(jiān)管措施，而2018年前8個(gè)月已有22家公司被出具警示函或責(zé)令改正。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管加強(qiáng)主要有兩方面原因：行業(yè)自身洗牌和監(jiān)管出于防范金融性風(fēng)險(xiǎn)考慮。

　　中基協(xié)信息顯示，截至8月底，已登記私募基金管理人約2.4萬(wàn)家，較上月存量機(jī)構(gòu)增加98家，管理基金規(guī)模12.8萬(wàn)億元，較上月增長(zhǎng)0.08%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2014年中基協(xié)才開(kāi)始對(duì)私募基金管理人進(jìn)行備案，這三年來(lái)私募基金發(fā)展較快，登記備案的超過(guò)兩萬(wàn)家，這個(gè)數(shù)量已經(jīng)超出國(guó)民所需，因此私募基金也發(fā)展到了行業(yè)“大清洗”的時(shí)候。

　　那么，怎樣的私募會(huì)被淘汰呢?北京盈科(廣州)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、私募基金專(zhuān)業(yè)律師賀俊對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者指出：“很多私募基金管理人特別是初創(chuàng)型的基金管理人，缺乏基金投資和管理所應(yīng)具備的人才儲(chǔ)備，漠視投資人利益，也沒(méi)有制定相關(guān)的可供操作的基金募集、信息披露、檔案管理、投資管理等制度，同時(shí)缺乏法律合規(guī)意識(shí)?！?/p>

　　對(duì)于監(jiān)管加強(qiáng)的原因，卿云投資總經(jīng)理?xiàng)钫駥幭颉秶?guó)際金融報(bào)》記者分析指出，監(jiān)管其實(shí)一直都很?chē)?yán)格，證監(jiān)局的檢查也從未停過(guò)，可能因?yàn)榻谔幜P比較集中，所以市場(chǎng)的關(guān)注度比較高。

　　(國(guó)際金融報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 何思)