記者汪瑩

　　《證券公司交易信息系統(tǒng)外部接入管理暫行規(guī)定》正在公開征求意見，私募和券商都對放行券商交易系統(tǒng)外部對接充滿期待，不少機(jī)構(gòu)已投入相關(guān)籌備工作。

　　私募積極對接

　　量化私募熱情最高

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，券商交易系統(tǒng)外接放開，受益最多的是主打量化策略的私募。記者在采訪中也感受到，量化私募熱情最為高漲，籌備進(jìn)展比其他類型私募更快也更積極。

　　北京某大型量化私募總經(jīng)理告訴記者，已與不少券商對接過，應(yīng)該都可以接入他們的系統(tǒng)，但目前還要等細(xì)則落地以及券商內(nèi)部制度和流程出臺。券商方面也在對相應(yīng)的機(jī)房和網(wǎng)絡(luò)線路等進(jìn)行內(nèi)部測試。“我們與某大型券商合作，程序接入也在他們的試點(diǎn)范圍內(nèi)。最近在溝通一些內(nèi)部流程，放開后，我們可能是第一批接入的機(jī)構(gòu)?！?/p>

　　作為一家成立超10年的純量化私募，上海雙隆投資管理規(guī)模一直處于較高水平，擁有完全自建的交易及風(fēng)控平臺。總經(jīng)理兼投研總監(jiān)馬俊表示，規(guī)定出臺后立即與相關(guān)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行了溝通，確認(rèn)了各方面資質(zhì)及相關(guān)系統(tǒng)均符合要求，在放開后將積極開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　嘉理資產(chǎn)總經(jīng)理李建春表示，他們一直堅(jiān)持對新的量化投資策略的研究和探索，期待在政策落地后可以將之前的儲備用于實(shí)戰(zhàn)。目前已與部分券商進(jìn)行了溝通，后續(xù)將逐步推動落實(shí)。

　　淘利資產(chǎn)量化套利部投資總監(jiān)陳瑩也稱，公司符合開放條件，目前在跟券商一起進(jìn)行測試，希望早日實(shí)現(xiàn)對接。

　　除了量化私募，其他類私募對《規(guī)定》也極為關(guān)注。華南一家老牌價(jià)值派私募負(fù)責(zé)人透露，已與多家合作券商做系統(tǒng)測試、對接。北京某公募派私募總經(jīng)理也在密切關(guān)注這一進(jìn)展，但暫時(shí)未與券商進(jìn)行過多實(shí)質(zhì)性接觸?！耙恍┎僮骷?xì)則還需要明確，包括券商的信息系統(tǒng)怎么改、怎么跟管理人對接、風(fēng)控如何做等。后續(xù)細(xì)則出來后，我們會去與券商對接、尋求合作機(jī)會。”

　　此外記者還發(fā)現(xiàn)，近期不少私募引入量化策略和團(tuán)隊(duì)，或與券商交易系統(tǒng)放開接入有關(guān)。千象資產(chǎn)認(rèn)為，政策開放或是其中一個(gè)因素，量化交易在國外已是一個(gè)大的趨勢，成熟的量化模型能夠擯棄人為因素干預(yù)，客觀描述市場交易行為。

　　李建春表示，政策的出臺為傳統(tǒng)價(jià)值型私募布局量化投資敞開了大門。“策略的多樣化是大家追求的目標(biāo)，特別是在經(jīng)歷了股市寒冬之后，越來越多的人開始意識到策略多元化的重要。對于傳統(tǒng)價(jià)值型私募而言，‘靠天吃飯’是共同的無奈，而量化策略則更具多樣性，對于傳統(tǒng)私募是一種很好的補(bǔ)充?！?/p>

　　華南價(jià)值派私募負(fù)責(zé)人表示，2018年公司引入華爾街量化投資團(tuán)隊(duì)，與短期的政策預(yù)期無關(guān)。隨著A股市場環(huán)境的變化，未來阿爾法獲取難度越來越大。紅籌投資則是未雨綢繆，引入國際頂尖量化投資力量，實(shí)盤演練，使傳統(tǒng)股票策略團(tuán)隊(duì)與量化團(tuán)隊(duì)在投資理念、交易策略、組合管理等多方面互相學(xué)習(xí)借鑒、打磨提升，“土洋結(jié)合、中西合璧”，爭取繼續(xù)為投資人創(chuàng)造富有競爭力的回報(bào)。

　　券商與機(jī)構(gòu)頻頻對接

　　蓄勢待發(fā)

　　在大部分私募積極籌備的同時(shí)，直接受益的券商早已蓄勢待發(fā)。

　　華南一家大型券商部門總經(jīng)理透露，各大券商都在與機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸和溝通，包括基金公司、期貨公司等持牌金融機(jī)構(gòu)和私募證券投資機(jī)構(gòu)等。“我們現(xiàn)在主要是在與量化私募溝通，傳達(dá)監(jiān)管最新動態(tài)和我們在量化交易方面的優(yōu)勢。有些券商可能還會放開對量化產(chǎn)品的代銷?！?/p>

　　該總經(jīng)理介紹，私募和券商需要技術(shù)人員對接，私募要針對券商的交易接口比如API等做一些技術(shù)改造，然后便可以通過券商直接交易?！耙话闼侥疾粫吞嗳虒樱?yàn)殚_發(fā)、交易接口有成本，與券商交易系統(tǒng)也需要磨合，小私募可能會對接兩三家券商，大私募對接四五家?！?/p>

　　華北某大型券商營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士透露，正在主動與頭部私募對接，尚未進(jìn)入實(shí)測階段?！暗日揭?guī)定落地，有了具體要求和門檻，再根據(jù)監(jiān)管要求做準(zhǔn)入?！?/p>

　　華南某券商機(jī)構(gòu)部人士稱，在前期接觸中，私募方面尤其是量化私募很感興趣，他們會找1-3家券商備選，同時(shí)做業(yè)務(wù)對接，保證交易順暢。第一創(chuàng)業(yè)（002797）機(jī)構(gòu)客戶部負(fù)責(zé)人高昕煒表示，目前正在積極準(zhǔn)備，不過由于沒有具體標(biāo)準(zhǔn)，還不能全面鋪開籌備工作。

　　某龍頭券商營業(yè)部人員透露，早已開始相關(guān)籌備工作，公司總部已在制定規(guī)劃，現(xiàn)階段主要是了解客戶需求。華東某大型券商地方營業(yè)部負(fù)責(zé)人介紹，此前私募愿意跟小券商打交道，但現(xiàn)在更多私募希望跟大券商合作，對其來說不管私募大小，都愿意對接。

　　不過據(jù)前述華北某大型券商營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士介紹，目前雖然大家都知道外接系統(tǒng)要放開，但具體細(xì)則還未出臺。“各大券商都能外接交易系統(tǒng)，私募對系統(tǒng)的渴求也就不會那么大了，反而對資金的渴求更突出?？蛻粢话愣加袃蓚€(gè)需求：一是能外接，二是有資金。對我們來說，外接接口一旦打開，各家機(jī)構(gòu)都具備了資格同在一條起跑線。放開接口后，資金實(shí)力更強(qiáng)的券商更有優(yōu)勢?！?/p>