每經(jīng)記者楊建每經(jīng)編輯吳永久

　　今年二季度，A股市場(chǎng)震蕩不斷。近期，知名私募的最新持倉(cāng)陸續(xù)曝光。

　　數(shù)據(jù)顯示，高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的私募產(chǎn)品適度減倉(cāng)，馮柳管理的私募產(chǎn)品則逆勢(shì)加倉(cāng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股，淡水泉繼續(xù)逆勢(shì)布局成長(zhǎng)股，葛衛(wèi)東則依然大舉加倉(cāng)科技股。

　　而值得注意的是，在7月的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，王亞偉的千合資本算得上最勤快，合計(jì)調(diào)研了7家上市公司。

　　多家知名私募二季度布局

　　百億級(jí)私募基金在今年二季度是怎樣布局的呢？

　　隨著上市公司中報(bào)的密集披露，明星私募的最新持倉(cāng)也陸續(xù)曝光。上市公司披露的半年報(bào)流通股東名單顯示，在知名私募中，高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的產(chǎn)品適度減倉(cāng)【平安銀行(000001)、股吧】(000001)，馮柳管理的產(chǎn)品則逆勢(shì)加倉(cāng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股，淡水泉繼續(xù)逆勢(shì)布局成長(zhǎng)股。

　　鄧曉峰一向以操作靈活著稱。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資集合資金信托計(jì)劃持有平安銀行5641萬股，比一季度減少了993萬股；持有【承德露露(000848)、股吧】(000848)872萬股不變；持有宏發(fā)股份(600885)1084萬股不變。根據(jù)平安銀行一季報(bào)，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品今年一季度新買入了平安銀行，其中中信信托銳進(jìn)43期買入了6635萬股，高毅曉峰2號(hào)致信基金買入了4922萬股。而平安銀行今年以來漲幅達(dá)60%左右，可見這兩只產(chǎn)品在平安銀行上獲利頗豐。

　　上市公司業(yè)績(jī)是收益的源泉，即使市場(chǎng)下行，但業(yè)績(jī)表現(xiàn)超預(yù)期的公司依然會(huì)吸引機(jī)構(gòu)大舉加倉(cāng)。金域醫(yī)學(xué)半年報(bào)顯示，公司營(yíng)收為25.43億元，同比增長(zhǎng)20.26%；凈利潤(rùn)為1.72億元，同比增長(zhǎng)78.92%。而今年二季度，高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金加倉(cāng)了700萬股金域醫(yī)學(xué)，期末持有2200萬股，占總股本的4.8%。進(jìn)入三季度以來，金域醫(yī)學(xué)股價(jià)表現(xiàn)搶眼，今年以來漲幅達(dá)115%。另外，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金二季度還新進(jìn)持有健民集團(tuán)(600976)700萬股。

　　二季度，淡水泉精選一期新進(jìn)持有啟明星辰(002439)892.97萬股。另外淡水泉精選一期二季末繼續(xù)持有今年的牛股生益科技(600183)1832.4萬股，而生益科技是全球覆銅板龍頭公司之一，其今年以來的股價(jià)漲幅超110%。

　　知名期貨大佬葛衛(wèi)東也重倉(cāng)布局A股市場(chǎng)。在科大訊飛(002230)、兆易創(chuàng)新等科技白馬公司的最新股東名單中出現(xiàn)了葛衛(wèi)東的身影。據(jù)科大訊飛近期的增發(fā)公告，截至7月17日，葛衛(wèi)東持有科大訊飛5015萬股，比今年一季度末增加了1477萬股。另外兆易創(chuàng)新的增發(fā)公告顯示，截至8月7日，葛衛(wèi)東持有兆易創(chuàng)新770萬股。

　　7月17家百億級(jí)機(jī)構(gòu)忙調(diào)研

　　作為市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)之一，機(jī)構(gòu)調(diào)研情況歷來是投資人關(guān)心的數(shù)據(jù)，但繁雜的調(diào)研數(shù)據(jù)卻有許多無效信息，需要投資人去粗取精，挖出私募真正的投資意愿。觀察具有代表性的明星私募調(diào)研數(shù)據(jù)或是一個(gè)方向。記者發(fā)現(xiàn)，投資經(jīng)驗(yàn)豐富的私募基金在調(diào)研后，即便認(rèn)為上市公司有投資價(jià)值也不急于建倉(cāng)。實(shí)際上私募基金從調(diào)研到重倉(cāng)，大資金的選股套路有跡可循。

　　據(jù)格上研究中心數(shù)據(jù)，7月共有550家私募機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，較6月484家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研有所增加，共調(diào)研855次，較6月745次有所增加；共調(diào)研上市公司144家，其中主板公司47家，占比32.64%；中小板公司56家，占比38.89%；創(chuàng)業(yè)板公司41家，占比28.47%。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，7月共有17家百億級(jí)機(jī)構(gòu)出動(dòng)調(diào)研，涉及上市公司36家。而值得注意的是，在7月份調(diào)研上市公司最多的前4家私募分別是千合資本8家、凱豐投資6家、高毅資產(chǎn)6家、敦和資產(chǎn)6家。

　　在7月的上市公司調(diào)研中，王亞偉旗下的千合資本最受市場(chǎng)關(guān)注，其也是最勤快的明星私募機(jī)構(gòu)。東方財(cái)富(300059)數(shù)據(jù)顯示，千合資本在7月25日調(diào)研了卓勝微；7月24日調(diào)研了勁嘉股份(002191)、長(zhǎng)安汽車(000625)；7月20日調(diào)研了?？低?002415)；7月18日調(diào)研了江鈴汽車(000550)；7月11日調(diào)研了眾合科技(000925)；7月1日調(diào)研了樂普醫(yī)療(300003)。

　　值得注意的是，從千合資本調(diào)研的密度來看，今年7月份是最密集的月份。千合資本在今年6月調(diào)研了海思科(002653)1家上市公司；5月調(diào)研了美亞柏科(300188)、眾信旅游(002707)、中嘉博創(chuàng)、正海生物、華致酒行等5家上市公司；4月調(diào)研了4家上市公司，分別是分眾傳媒、豐元股份、華東醫(yī)藥(000963)、美亞柏科。

　　科技白馬股行情能走多遠(yuǎn)

　　雖然A股近期持續(xù)震蕩，但華為概念板塊賺錢效應(yīng)凸顯。上周在華為開發(fā)者大會(huì)上，華為推出了基于微內(nèi)核、面向全場(chǎng)景的分布式操作系統(tǒng)“HarmonyOS鴻蒙”。市場(chǎng)在本周一即給予積極反應(yīng)，15只華為概念股漲停。本周二，熱度依舊未減，多只概念股出現(xiàn)上漲，包括銀寶山新(002786)、伊戈?duì)?、激智科技在?nèi)的8只相關(guān)個(gè)股漲停。隨著華為“鴻蒙”系統(tǒng)的問世，機(jī)構(gòu)對(duì)華為產(chǎn)業(yè)鏈充滿期待，華為開發(fā)者大會(huì)期間，就有多家券商連續(xù)發(fā)布超50份研報(bào)解讀。

　　那么以華為概念股為首的科技白馬后市是否值得期待？來自私募排排網(wǎng)的調(diào)查結(jié)果顯示，有66.67%的私募認(rèn)為在國(guó)家鼓勵(lì)科創(chuàng)的環(huán)境下，科技創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)?huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)，在各路資本的青睞下，5G等相關(guān)概念板塊將會(huì)在后市大有可為。而有33.33%的私募則認(rèn)為，后市行情能否持續(xù)主要看相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)情況，那些本身估值過高和后期業(yè)績(jī)不佳的科技企業(yè)，目前炒作熱情過高，依舊具有潛在風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以在股價(jià)泡沫化的階段進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹褂僮鳌?/p>

　　信普資產(chǎn)投資總監(jiān)毛君岳表示，科技白馬是市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)，消費(fèi)白馬如涪陵榨菜(002507)、安琪酵母(600298)都陷入調(diào)整之中，這其實(shí)就是市場(chǎng)調(diào)整即將結(jié)束的信號(hào)，也就是市場(chǎng)中所謂的“最后一跌”。中國(guó)未來的強(qiáng)大不能像過去一樣依賴房地產(chǎn)和白酒拉動(dòng)，而應(yīng)該依靠科技力量，國(guó)家的戰(zhàn)略也在向這方面轉(zhuǎn)移，科技應(yīng)該是未來市場(chǎng)的一大投資主題。

　　君茂資本李守強(qiáng)表示，華為概念股后續(xù)是否能持續(xù)，短期來看還是情緒催化。中長(zhǎng)期還要看各公司自身的技術(shù)實(shí)力，獲取華為訂單的能力，那些持續(xù)通過技術(shù)創(chuàng)新、份額提升、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司將持續(xù)獲得市場(chǎng)的青睞。

　　悟空投資則表示，科技創(chuàng)新方向?qū)?huì)有更好的相對(duì)表現(xiàn)，中期戰(zhàn)略看多科技成長(zhǎng)類白馬，但其本身屬于高彈性的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。在海外市場(chǎng)動(dòng)蕩和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響下，高估值和本身有減持壓力的問題會(huì)使股價(jià)波動(dòng)較大，在股價(jià)泡沫化的階段建議需要適當(dāng)止盈，擇時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。