蔣牧云、張榮旺

　　今年夏日，承興國(guó)際的一則實(shí)控人羅靜被刑拘公告，開啟了一場(chǎng)羅生門。如今天氣入秋，滿城風(fēng)雨的“羅靜案”調(diào)查尚未結(jié)束，但被卷入其中的不少項(xiàng)目已經(jīng)到期，后續(xù)處置仍無定論。

　　近日《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者獨(dú)家獲悉，有34億元資金涉及承興的諾亞財(cái)富擬為承興項(xiàng)目已到期的投資人提供流動(dòng)性貸款服務(wù)，屆時(shí)投資人可申請(qǐng)5年期貸款，金額為項(xiàng)目到期數(shù)額的30%，年利率在4.2%左右。粗略預(yù)計(jì)諾亞方面將提供總額約10億元的資金用作此次貸款。

　　記者向諾亞方面求證時(shí)，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，諾亞自成立以來，旗下產(chǎn)品獨(dú)立托管、獨(dú)立運(yùn)作，不存在期限錯(cuò)配和資金池，亦不存在剛性兌付。而本次諾亞提供的應(yīng)急流動(dòng)性貸款服務(wù)，主要是提供給部分購(gòu)買承興相關(guān)基金產(chǎn)品并且產(chǎn)品已延期的客戶，為幫助這些客戶在一定程度上緩解可能存在的緊急資金需求。

　　年利率擬4.2%

　　諾亞涉及到“羅靜案”的基金項(xiàng)目是上海歌斐資產(chǎn)管理的創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，諾亞財(cái)富在2017年和2018年共發(fā)行了34期創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金。

　　根據(jù)7月8日晚間歌斐資產(chǎn)的聲明，由于相關(guān)方涉及金融詐騙仍在刑事偵查過程中，公司預(yù)期在創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金投資期屆滿時(shí)暫時(shí)無法進(jìn)行分配，因此依據(jù)基金合同約定對(duì)基金份額的投資到期日延期。

　　7月10日，基金投資人收到落款為歌斐資產(chǎn)CEO殷哲的說明信，其表明針對(duì)該事件公司已經(jīng)成立了特別應(yīng)急和處理小組，并且已經(jīng)積極聯(lián)系了一些大型資產(chǎn)處理機(jī)構(gòu)，做了有效的交流，爭(zhēng)取在基金延期到期前，提出可行方案。

　　但目前，投資人方面被告知后續(xù)方案將會(huì)在2020年2月左右定下來，目前推出的就是上述的流動(dòng)性貸款方案。

　　對(duì)于貸款方案的細(xì)節(jié)，諾亞方面表示，符合相應(yīng)條件并且有緊急流動(dòng)性資金需求的投資人，可以按照投資金額向公司申請(qǐng)不超過所購(gòu)買產(chǎn)品金額30%的貸款額度。本方案涉及應(yīng)急流動(dòng)性貸款的貸款方、具體內(nèi)容、申請(qǐng)條件、申請(qǐng)方式和審批流程以諾亞提供的正式說明文件為準(zhǔn)，將依照國(guó)家小額貸款的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定予以具體實(shí)施。

　　諾亞相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，單個(gè)投資人貸款金額的上限設(shè)定為投資人所購(gòu)買產(chǎn)品金額的30%是在綜合考量了國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定、相關(guān)貸款方公司資金流動(dòng)性以及其他多方面因素后確定的。而10億元資金也是粗略的估計(jì)，最終資金規(guī)模還沒有定論。

　　事實(shí)上，向項(xiàng)目逾期投資人提供貸款的“玩法”并不多見，記者在采訪中了解到，一般而言項(xiàng)目逾期后，基金管理人首先是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行延期，隨后在延期的時(shí)間內(nèi)會(huì)與資產(chǎn)處理機(jī)構(gòu)溝通或者尋找其他投資單位接手等，通過這些方式實(shí)現(xiàn)延期基金的投資人退出，最終給予投資人回款。這部分回款可能會(huì)較最開始的投資本金有所減少，有時(shí)最終給予投資人的不是資金而是其他資產(chǎn)比如房產(chǎn)等。不過對(duì)于處置期間提供貸款的做法，多位受訪人包括財(cái)富公司員工以及多年經(jīng)驗(yàn)的投資人紛紛表示“確實(shí)沒聽過這個(gè)新玩法”。

　　對(duì)于這一貸款方案，承興項(xiàng)目的投資人們較為不滿，認(rèn)為諾亞這一提議并無誠(chéng)意，特別是貸款還設(shè)置了4.2%的年化利率，仿佛對(duì)投資人的二次“收割”，故對(duì)這一方案的熱情明顯不高。

　　而諾亞財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人則向記者表示，為幫助這些客戶在一定程度上緩解可能存在的緊急資金需求，公司在遵守基金合同約定和相關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定的前提下，根據(jù)目前的特殊情況決定實(shí)施這次臨時(shí)方案。

　　另外也有投資人疑惑，這一貸款的時(shí)限為5年，是否也意味著未來承興項(xiàng)目的處置時(shí)間需要5年？對(duì)此諾亞方面澄清道，方案中的貸款期限與有關(guān)基金所涉的資產(chǎn)處置期限并無關(guān)聯(lián)，相關(guān)細(xì)節(jié)也要以最終提供給相應(yīng)投資人的文件為準(zhǔn)。

　　如何以小貸形式貸款

　　根據(jù)諾亞方面向記者的說法，符合本次臨時(shí)方案規(guī)定條件的承興基金投資人可按照方案和國(guó)家小額貸款的審批程序向貸款方提出申請(qǐng)，貸款方將在公司資金允許的范圍內(nèi)，爭(zhēng)取在國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)框架下給予有關(guān)投資人最大優(yōu)惠。

　　記者注意到，雖然財(cái)富管理行業(yè)這樣的情況不多，但類似的，此前某互金企業(yè)就針對(duì)網(wǎng)貸投資失敗的群體，推出過專項(xiàng)的貸款計(jì)劃。然而，由于投資網(wǎng)貸失敗的群體自身對(duì)行業(yè)已經(jīng)信心不大，計(jì)劃推出后的效果并不明顯。彼時(shí)，業(yè)內(nèi)對(duì)上述企業(yè)的這一貸款計(jì)劃的目的解讀為搶占市場(chǎng)份額。

　　那么，此次諾亞的貸款服務(wù)的目的是否也有這一成分在內(nèi)？對(duì)此，上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，提供流動(dòng)性貸款與資產(chǎn)處置是兩回事，所以貸款與承興項(xiàng)目的回款并無關(guān)聯(lián)。在這樣的情況下，若諾亞通過自身的機(jī)構(gòu)來進(jìn)行這一貸款服務(wù)，賺取服務(wù)費(fèi)或者利息，則可以說有部分?jǐn)U大其他業(yè)務(wù)規(guī)模的考慮。

　　另外記者了解到，諾亞旗下有諾亞融易通(蕪湖)小額貸款有限公司(以下簡(jiǎn)稱“諾亞融易通”)，根據(jù)天眼查，公司的大股東諾亞榮耀投資顧問有限公司持股35%，另4家諾亞旗下的信息技術(shù)和投資管理公司共計(jì)持股65%。公司的注冊(cè)資本3億元，實(shí)繳1億元。

　　但是，小額貸款公司的業(yè)務(wù)有地域范圍規(guī)定，諾亞承興項(xiàng)目的投資人來自五湖四海，能否在蕪湖的小額貸款進(jìn)行貸款的申請(qǐng)呢？對(duì)此，某小貸公司員工告訴記者，從操作上來說，非地域范圍內(nèi)戶口的用戶也可以辦理貸款，但必須確認(rèn)是在該地域內(nèi)工作的人。而這，顯然與承興項(xiàng)目投資人的情況不同。

　　記者還了解到，今年6月有網(wǎng)友在安徽省地方金融監(jiān)管局的局長(zhǎng)信箱提問為何諾亞融易通能在北京地區(qū)放貸。對(duì)此，安徽省地方金融監(jiān)管局的官方回復(fù)表示：根據(jù)《安徽省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省政府金融辦關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)全省小額貸款公司規(guī)范發(fā)展意見的通知》中關(guān)于“放寬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)域”相關(guān)條款，允許在市轄區(qū)內(nèi)設(shè)立的小額貸款公司在注冊(cè)市的市轄區(qū)范圍內(nèi)發(fā)放小額貸款業(yè)務(wù)，但注冊(cè)所在區(qū)內(nèi)的貸款余額不得低于公司全部貸款余額的80%。

　　官方進(jìn)一步回應(yīng)稱，2018年7月在開展小額貸款公司日常監(jiān)管工作時(shí)，曾發(fā)現(xiàn)諾亞融易通存在違規(guī)跨區(qū)域發(fā)放貸款問題，立即發(fā)函致屬地監(jiān)管部門要求責(zé)令諾亞融易通立即停止違規(guī)開展跨區(qū)域發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，并抓緊清理清收現(xiàn)有的存量違規(guī)跨區(qū)域貸款。目前，蕪湖市地方金融監(jiān)管局正在監(jiān)督該公司開展相關(guān)整改工作，該公司也在配合開展違規(guī)貸款清收業(yè)務(wù)。

　　顯然由于地域的原因，單憑諾亞融易通自身是無法完成目前的貸款方案的，未來是需要與多家各地的小貸公司共同完成還是如何操作，還要等待諾亞方面的正式方案文件說明。