在上市公司一季報(bào)披露進(jìn)入尾聲的背景下，高毅、淡水泉、星石、源樂晟等大型知名股票私募在一季度末的A股布局情況正逐步浮出水面。來自多家三方機(jī)構(gòu)的最新個(gè)股監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度頭部私募在資產(chǎn)組合中顯著側(cè)重于消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等三大板塊，其中不乏私募機(jī)構(gòu)在單只個(gè)股上出現(xiàn)持股市值超10億元的大手筆。

　　與此同時(shí)，在當(dāng)前A股主要股指整體依舊處于多年歷史低位的背景下，多家知名私募對(duì)于A股的策略研判依舊偏于積極，具體投資策略傾向“在舊賽道中找龍頭，在新賽道中找黑馬”。

　　扎堆三大板塊

　　來自私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，包括高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉投資、重陽(yáng)投資、千合資本等在內(nèi)的15家頭部私募（含部分量化私募機(jī)構(gòu)），在今年A股上市公司一季報(bào)中，共計(jì)出現(xiàn)在44家上市公司的前十大流通股東名單中。在此之中，按照申萬行業(yè)分類，計(jì)算機(jī)硬件、電子設(shè)備制造、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等科技板塊，食品、飲料、家電等大消費(fèi)板塊，以及化學(xué)制藥、生物醫(yī)藥等大醫(yī)藥板塊，則成為了頭部私募在個(gè)股布局上，最為集中的三大行業(yè)板塊。此外，光伏、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、化學(xué)制品、物流等行業(yè)，也有部分個(gè)股獲得頭部私募青睞。

　　在此之中，頭部私募在多只一季度看好的個(gè)股上，斥巨資介入。在一季度末頭部私募重點(diǎn)持有的44只個(gè)股中，高毅資產(chǎn)在紫光股份（000938）、【順豐控股(002352)、股吧】（002352）、完美世界（002624）三只個(gè)股上的最新持股市值（截至3月31日收盤，下同），均超過10億元。此外，淡水泉投資、重陽(yáng)投資、林園投資等私募機(jī)構(gòu)，也在一季度末時(shí)，分別重倉(cāng)持有了歌爾股份（002241）、上海家化（600315）、片仔癀（600436）等三只個(gè)股，持股市值均超5億元。而這部分被某一家頭部私募大資金布局的個(gè)股，也基本全部來自于科技、消費(fèi)、醫(yī)藥等三大板塊。此外，由王亞偉領(lǐng)銜的千合資本，其一季度末在軟件股卓易信息上的持股市值也接近1億元。

　　繼續(xù)看多后市

　　在A股最新投資策略觀點(diǎn)方面，目前頭部私募對(duì)于未來一段時(shí)間的A股整體運(yùn)行和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，明顯較為積極。

　　凱豐投資表示，近期美股在前期重挫之后出現(xiàn)較大幅度反彈，但當(dāng)前標(biāo)普500等主要股指成分股2020年的每股盈利（EPS）將會(huì)出現(xiàn)迅速下調(diào)，從而在估值方面給美股帶來負(fù)面影響。整體而言，未來一段時(shí)間內(nèi)，基本面下修給美股運(yùn)行帶來壓力。在此背景下，隨著全球利率水平的整體下行，A股市場(chǎng)在短期將有望跑贏港股和美股市場(chǎng)。

　　具體到板塊機(jī)會(huì)上，凱豐投資認(rèn)為，最近一個(gè)月左右時(shí)間內(nèi)A股市場(chǎng)在內(nèi)需邏輯的方向上已經(jīng)運(yùn)行較長(zhǎng)時(shí)間，周期板塊和TMT板塊近期相對(duì)較弱；隨著利率繼續(xù)下行，周期基建板塊和TMT板塊可能會(huì)相對(duì)跑贏內(nèi)需消費(fèi)板塊，

　　此外，景林資產(chǎn)表示，在全球疫情和低利率的環(huán)境下，中國(guó)的核心資產(chǎn)將有望成為全球資本的避風(fēng)港。在此背景下，未來一段時(shí)間景林資產(chǎn)將會(huì)在舊賽道中找龍頭、在新賽道中找黑馬。具體而言，包括5G技術(shù)即將在中國(guó)的大面積應(yīng)用，以及汽車的電動(dòng)化和自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，該私募機(jī)構(gòu)正在重點(diǎn)予以關(guān)注，并將隨著相關(guān)投資確定性的增加，在相關(guān)布局標(biāo)的上逐漸提高倉(cāng)位。與此同時(shí)，未來較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，也會(huì)繼續(xù)整體看好中國(guó)在全球有競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭。