中國(guó)基金報(bào)記者 吳君

　　A股大盤(pán)奔向3000點(diǎn)之際，各路資金都在積極入市，包括上市公司本身，也嗅到了資本市場(chǎng)的火熱氣息，積極投入。

　　近期醫(yī)藥大白馬恒瑞醫(yī)藥（600276）公告稱(chēng)，將出資2000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)鈞鳴生命科學(xué)多策略私募證券投資基金的份額，利用專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)，獲取合理財(cái)務(wù)收入。想想今年上半年醫(yī)藥股的迅猛漲勢(shì)，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥龍頭更看好未來(lái)趨勢(shì)，通過(guò)私募積極投資醫(yī)藥股?；鹁l(fā)現(xiàn)，其選的私募基金經(jīng)理，曾經(jīng)就職于高盛、橋水基金。

　　隨著銀行理財(cái)收益率下降，近年來(lái)上市公司看重有能力的私募基金，積極投資，除了恒瑞，今年還有三棵樹(shù)（603737）、永吉股份（603058）、【展鵬科技(603488)、股吧】（603488）、*ST天馬（002122）等多家上市公司買(mǎi)私募。但這幾年上市公司買(mǎi)私募的情況也有贏有虧。

　　恒瑞醫(yī)藥2000萬(wàn)認(rèn)購(gòu)證券私募基金

　　6月28日晚間，恒瑞醫(yī)藥公告稱(chēng)，為優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提升投資價(jià)值，公司在2020年6月28日與浙江鈞鳴投資管理有限公司及中信證券簽署《鈞鳴生命科學(xué)多策略私募證券投資基金基金合同》，認(rèn)購(gòu)鈞鳴生命科學(xué)多策略私募證券投資基金2000萬(wàn)元人民幣。

　　知名醫(yī)藥上市公司也拿出錢(qián)來(lái)買(mǎi)私募產(chǎn)品，投股票二級(jí)市場(chǎng)，究竟寓意何為？恒瑞醫(yī)藥表示，本次投資在保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下，利用專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)，獲取合理的財(cái)務(wù)收入，并且積極提升公司的長(zhǎng)期價(jià)值。

　　難道恒瑞也看好股票二級(jí)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，尤其是醫(yī)藥板塊，希望通過(guò)私募基金專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)炒股，賺取資本利得。今年上半年A股市場(chǎng)表現(xiàn)很好，醫(yī)藥板塊一片紅。

　　關(guān)于股票投資的影響，恒瑞醫(yī)藥還表示，本次投資利用公司自有資金，對(duì)公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，將有助于提高公司資產(chǎn)的內(nèi)含價(jià)值和長(zhǎng)期投資收益。

　　恒瑞醫(yī)藥可是二級(jí)市場(chǎng)的大白馬股，基金的重倉(cāng)股。其主營(yíng)業(yè)務(wù)是事醫(yī)藥創(chuàng)新和高品質(zhì)藥品研發(fā)、生產(chǎn)及推廣，在抗腫瘤藥、手術(shù)用藥、內(nèi)分泌治療藥、心血管藥及抗感染藥等領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。

　　從今年一季報(bào)看，恒瑞醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入是55.27億元，比去年同期增加11.28%；同時(shí)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為13.15億元，比去年同期增加10.30%。

　　恒瑞選擇擅長(zhǎng)醫(yī)藥股投資的私募

　　我們也來(lái)看看恒瑞醫(yī)藥選的這家私募，到底怎么樣？

　　浙江鈞鳴投資管理有限公司成立于2018年8月6日，今年5月9日才在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成私募管理人備案。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，該公司資產(chǎn)總額約為3903萬(wàn)元人民幣，負(fù)債合計(jì)約為59萬(wàn)元人民幣，資產(chǎn)凈額約為3844萬(wàn)元人民幣，營(yíng)業(yè)收入約為575萬(wàn)元人民幣，凈利潤(rùn)及綜合收益總額約為575萬(wàn)元人民幣。

　　值得注意的是，該私募機(jī)構(gòu)有主要的投資領(lǐng)域，就是醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)，包括醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥、生物制品、外包服務(wù)領(lǐng)域等。可見(jiàn)，其在醫(yī)藥股投資方面應(yīng)該是比較擅長(zhǎng)的。

　　該私募的掌門(mén)人是鐘鳴威，他畢業(yè)于邁阿密大學(xué)牛津分校，曾就職于高盛集團(tuán)，任職于該公司大宗商品交易部門(mén)，負(fù)責(zé)大宗商品交易；曾就職于橋水聯(lián)合基金，任職于該公司戰(zhàn)略決策部門(mén)，負(fù)責(zé)宏觀決策量化模型的優(yōu)化工作，為該部門(mén)的合伙人。鐘鳴威回國(guó)后在深圳前海天源匯通投資管理中心（有限合伙）擔(dān)任基金經(jīng)理，管理天源匯通鈞鳴1號(hào)私募證券投資基金。

　　關(guān)于恒瑞買(mǎi)的這只私募基金產(chǎn)品，計(jì)劃募集總額是1個(gè)億，恒瑞認(rèn)購(gòu)了2000萬(wàn)，投資占比20%，該基金已經(jīng)在5月9日完成備案。未來(lái)該基金將根據(jù)“核心品種+板塊配置+倉(cāng)位匹配”的投資策略，以核心品種為基礎(chǔ)，不斷優(yōu)化投資組合。

　　今年又有多家上市公司積極投私募

　　隨著私募基金越來(lái)越得到投資者的認(rèn)可，通過(guò)私募投資二級(jí)股票市場(chǎng)的資金也越來(lái)越多。原來(lái)上市公司喜歡買(mǎi)銀行理財(cái)，但近年來(lái)買(mǎi)私募基金進(jìn)行閑置資金理財(cái)?shù)纳鲜泄驹絹?lái)越多，一些績(jī)優(yōu)的、具有專(zhuān)業(yè)投資能力的證券私募基金得到青睞。

　　記者統(tǒng)計(jì)過(guò)，去年就有展鵬科技、九牧王（601566）、雪浪環(huán)境（300385）、金禾實(shí)業(yè)（002597）、匯鴻集團(tuán)（600981）、華升股份（600156）、【大眾交通(600611)、股吧】（600611）等多家上市公司買(mǎi)私募基金理財(cái)，今年也不少，包括恒瑞醫(yī)藥、三棵樹(shù)、永吉股份、展鵬科技、*ST天馬等。

　　比如今年5月永吉股份公告稱(chēng)，公司董事會(huì)審議通過(guò)，同意公司使用總金額不超過(guò)人民幣 3.5億元進(jìn)行銀行理財(cái)及證券投資，其中證券投資（包括但不限于股票、基金、債券等有價(jià)證券及其衍生品）金額不超過(guò)人民幣2億元。近期公司與上海山楂樹(shù)甄琢資產(chǎn)管理中心（有限合伙）、國(guó)泰君安簽訂合同，擬使用自有資金1.5億元認(rèn)購(gòu)該基金份額。

　　今年3月展鵬科技公告稱(chēng)，分別出資1000萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)弘尚資產(chǎn)耕耘5號(hào)私募投資基金、九章幻方中證1000量化多策略1號(hào)私募基金的份額。此前，展鵬科技還投資過(guò)保銀投資、世誠(chéng)投資、重陽(yáng)投資、明汯投資等多家業(yè)內(nèi)知名私募，可謂買(mǎi)私募產(chǎn)品的“積極分子”，但其每筆投資金額都不大。

　　今年2月*ST天馬也公告，旗下子公司北京星河智能科技有限公司，分別出資1000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)“衛(wèi)寧-天馬1號(hào)私募證券投資基金”及“衛(wèi)寧-天馬2號(hào)私募證券投資基金”的基金份額。

　　值得注意的是，*ST天馬投的這家私募上海衛(wèi)寧投資管理有限公司，跟公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系。公司公告說(shuō)明，上海衛(wèi)寧系由王俊實(shí)際控制的公司，王俊同時(shí)為公司控股股東徐州乾順承科技發(fā)展有限公司之機(jī)構(gòu)股東上海國(guó)領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司的實(shí)際控制人，上海國(guó)領(lǐng)持有徐州乾順承33.33%股權(quán)。因此，星河智能認(rèn)購(gòu)“衛(wèi)寧-天馬1號(hào)私募證券投資基金”及“衛(wèi)寧-天馬2號(hào)私募證券投資基金”的基金份額構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　上市公司買(mǎi)私募有贏有虧

　　當(dāng)然，上市公司買(mǎi)私募產(chǎn)品，有盈利也有虧損。比如今年3月，雪浪環(huán)境公告贖回部分私募基金產(chǎn)品，稱(chēng)去年先后投資江蘇金百靈星業(yè)現(xiàn)金流私募證券投資基金1.1億元、7000萬(wàn)元。近日贖回部分基金產(chǎn)品，收回本金4055.17萬(wàn)元，并收到收益 201.07萬(wàn)元。

　　今年2月，華升股份也公告稱(chēng)，去年公司及控股子公司華升工貿(mào)分別使用2300萬(wàn)元及2500萬(wàn)元閑置自有資金購(gòu)買(mǎi)江蘇金百靈資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司的華升1號(hào)私募基金產(chǎn)品，投資期限為一年。今年到期贖回，公司收回本金2300萬(wàn)元，收到收益197.22萬(wàn)元，華升工貿(mào)收回本金2500萬(wàn)元，收到收益214.37萬(wàn)元。

　　但是也有上市公司買(mǎi)私募虧了錢(qián)。今年1月，【辰欣藥業(yè)(603367)、股吧】（603367）公告稱(chēng)，在2017年12月分別以自有資金1000萬(wàn)認(rèn)購(gòu)“盈陽(yáng)指數(shù)增強(qiáng)一號(hào)私募證券投資基金”、“冬拓成長(zhǎng)一期私募證券投資基金”。但是現(xiàn)在到期贖回，“盈陽(yáng)指數(shù)增強(qiáng)一號(hào)私募證券投資基金”收回本金943.98萬(wàn)元， 虧損56.02萬(wàn)元；“冬拓成長(zhǎng)一期私募證券投資基金”收回本金731萬(wàn)元，虧損高達(dá)269萬(wàn)元，合計(jì)共虧損325.02萬(wàn)元。