每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 肖芮冬

　　近年來，監(jiān)管提高了對私募基金的登記備案要求，在備案難度加大的背景下，一些機構(gòu)鋌而走險買私募?xì)す?。記者發(fā)現(xiàn)，近期在私募圈關(guān)于轉(zhuǎn)讓“殼資源”的小廣告頻繁出現(xiàn)，有中介機構(gòu)根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制化的服務(wù)。

　　“私募?xì)ぁ苯灰谆疑a(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有中介機構(gòu)開出101萬買殼的同時，還能讓原股東協(xié)助發(fā)產(chǎn)品以及股權(quán)代持。而對于備案新規(guī)下保殼基金，甚至有中介標(biāo)榜13萬一口價保殼套餐。

　　“私募?xì)ぁ辟Y源交易再度火爆？灰色產(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動

　　近年來監(jiān)管提高了對私募基金的登記備案要求，進(jìn)入私募行業(yè)的門檻也逐步升高。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年3月，151家提交了私募基金管理人登記的機構(gòu)通過了120家，同時協(xié)會注銷私募基金管理人192家。在這樣的背景下，直接備案不如買一家私募?xì)す境蔀橐恍C構(gòu)的共識。每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，近期私募圈關(guān)于“私募?xì)ぁ辟Y源的小廣告多了起來。

　　4月6日，有中介業(yè)務(wù)員在小廣告中聲稱：公司轉(zhuǎn)讓私募牌照，股權(quán)、證券的都有，取得協(xié)會管理人資格，一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些，都可以先配合代持發(fā)產(chǎn)品，后期配合變更。

　　在調(diào)查中，中介機構(gòu)指航集團業(yè)務(wù)員5月20日在微信中告訴記者，目前備案新規(guī)規(guī)定，名字跟范圍帶“私募基金”字眼的公司才可以備案。雖然可以通過新設(shè)立公司進(jìn)行私募登記備案，但是現(xiàn)在很多地方不是隨意可以設(shè)立的，要有金融辦的批復(fù)才可以。目前，海南、廣州、南京等地設(shè)立要有金融辦的批復(fù)。

　　當(dāng)記者透露想要深圳的殼公司時，該業(yè)務(wù)員在微信中告訴記者，深圳很難，深圳的主要是要有實力背景才能勉強過去。不過海南的很多，海南要有金融辦的批復(fù)才能到工商局那一步；沒有金融辦的批復(fù)，工商局的門檻都進(jìn)不去。海南是5萬含金融辦批復(fù)，含首年地址、代理記賬、開戶等；設(shè)立時間大概需要一個月。

　　買個私募?xì)す九浜习l(fā)產(chǎn)品及代持，多少錢？

　　那么買個私募?xì)す九浜习l(fā)產(chǎn)品需要多少錢呢？

　　一位微信名片顯示為北京經(jīng)典世紀(jì)集團的業(yè)務(wù)員5月20日在微信中告訴記者，“如果需要代持發(fā)產(chǎn)品的話，先付10萬的定金，開始對公司做盡調(diào)。如果公司有問題退定金；如果沒有問題，就簽委托收購合同、代持協(xié)議，簽完之后把剩余的尾款結(jié)掉。結(jié)完尾款之后，賣方配合發(fā)產(chǎn)品，發(fā)完產(chǎn)品要立馬操作變更股權(quán)和高管?！?/p>

　　“前期操作的流程快，大概半個月、20天。后期變更時，在材料準(zhǔn)備齊全、高管各方面都符合協(xié)會要求的情況下，3~4個月可以完成?！鄙鲜鼋?jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員告訴記者。

　　另外，該業(yè)務(wù)員還告訴記者，中介費包含在“私募?xì)ぁ?0萬的轉(zhuǎn)讓價格里，賣方給。如果需要原股東協(xié)助發(fā)行私募產(chǎn)品，需要另外收費。因為不光是協(xié)助發(fā)產(chǎn)品，他們還需要代持。代持期間發(fā)產(chǎn)品會有很大的風(fēng)險，所以費用就高。協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的費用是6萬、殼轉(zhuǎn)讓費80萬、變更股權(quán)8萬、變更名稱7萬，合計就是101萬。

　　據(jù)了解，101萬是目前需要的費用，至于后期協(xié)會如果出臺了新政策，再需要委托辦理其他事項的話，費用再另行商議。此外，該業(yè)務(wù)員提及，全部流程能否在半年內(nèi)搞定，完全是取決于買方人員是否符合要求；后期的變更比較費時，比如深圳的變更就很難操作。

　　對于直接收購私募?xì)す静恍枰獏f(xié)助發(fā)產(chǎn)品的流程及費用，該業(yè)務(wù)員表示，先付10萬定金，開始盡調(diào)；盡調(diào)沒問題簽委托收購合同；簽完委托收購合同，再付50%的款；然后開始變更工商營業(yè)執(zhí)照，變更出工商營業(yè)執(zhí)照后付尾款，而后期協(xié)會變更和名稱變更都是一樣的收費。這種方式的私募?xì)す巨D(zhuǎn)讓價格是56萬，再加上協(xié)會變更和名稱變更的費用，合計71萬。

　　幾百萬的保殼基金暗潮涌動，中介13萬一口價保殼

　　在調(diào)查中，經(jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員告訴每經(jīng)記者，以前在協(xié)會申請備案的公司必須在半年內(nèi)發(fā)一只產(chǎn)品，現(xiàn)在因為疫情，期限變成一年了。現(xiàn)在超過一年沒有在管基金的公司就要被清理；一年內(nèi)有在管基金的公司就可以變更，也就是說，現(xiàn)在有在管基金的都可以變更。

　　對于能否提供私募“保殼”業(yè)務(wù)時，指航集團業(yè)務(wù)員告訴記者，保殼業(yè)務(wù)也有做，保殼私募產(chǎn)品的規(guī)模是300萬~500萬，備案通過后資金就回購。保殼費用為13萬，無其他費用。

　　而談及保殼業(yè)務(wù)具體流程時，從該業(yè)務(wù)員提供的一份證券私募公司保殼流程來看，首先是買方提供營業(yè)執(zhí)照、開戶許可證、法定代表人等資料；其次是托管機構(gòu)準(zhǔn)入；第三是托管機構(gòu)出定稿基金合同以及開立募集戶；第四是托管機構(gòu)出具托管外包協(xié)議，客戶蓋章托管外包協(xié)議以及其他配套的全部產(chǎn)品備案材料；第五就是投資人打款，托管機構(gòu)出具募集戶余額證明，上傳協(xié)會備案。

　　經(jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員還告訴記者，如果需要原股東協(xié)助發(fā)行私募產(chǎn)品，也是需要另外收費的，協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的費用是6萬?！熬褪前l(fā)行一個小規(guī)模的，不能發(fā)太大，比如配合發(fā)個幾百萬的。如果發(fā)行太大，賣方也會擔(dān)心有問題，因為沒有變更股權(quán)?！?/p>

　　監(jiān)管及時堵漏，發(fā)現(xiàn)私募?xì)せ鸬炔挥鑲浒?/strong>

　　對于“私募?xì)ぁ苯灰?，監(jiān)管也在行動了。4月18日，協(xié)會發(fā)布第二批私募基金備案案例中就重點談到了備案“殼基金”問題。

　　協(xié)會指出，部分私募機構(gòu)存在備案“殼基金”行為，具體表現(xiàn)為私募機構(gòu)同期批量提交多只私募基金備案申請，多只私募基金均為同一投資者，且實繳到賬金額極低，在備案通過后，短期內(nèi)贖回基金份額，此后才開始向真實投資者進(jìn)行募集。協(xié)會將持續(xù)關(guān)注并規(guī)范備案“殼基金”行為，對于“殼基金”備案不予辦理，對于頻繁提交“殼基金”備案且拒不整改的，視情況采取自律措施。

　　對于中介機構(gòu)，協(xié)會甚至公開收集線索——4月8日協(xié)會發(fā)布通知，近期收到舉報，有中介機構(gòu)宣稱可提供“一站式解除私募基金管理人誠信信息及提示信息”服務(wù)。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該中介機構(gòu)為此前被公開點名的“祺瑞府”相關(guān)機構(gòu)，協(xié)會還發(fā)現(xiàn)“騰博國際”“寧本咨詢”從事與“祺瑞府”相似的違法違規(guī)私募中介業(yè)務(wù)。

　　協(xié)會認(rèn)為，上述中介機構(gòu)聲稱可以提供“管理人登記備案代辦”“私募機構(gòu)注冊落地”“私募機構(gòu)買賣殼”“人員代尋掛靠”“提供通道、代持”等違法違規(guī)私募中介服務(wù)，誘騙市場主體以其有渠道可以為相關(guān)機構(gòu)消除不良記錄為噱頭招攬業(yè)務(wù)，獲取中介費或服務(wù)費。

　　協(xié)會表示，為進(jìn)一步收集“祺瑞府”等類似中介機構(gòu)從事違法違規(guī)中介業(yè)務(wù)證據(jù)，了解受騙者情況，現(xiàn)公開征集相關(guān)主體夸大宣傳承諾非正常私募中介服務(wù)、擾亂私募行業(yè)運行秩序證據(jù)線索。