新能源究竟有多火？集中持有新能源的牛股有多爽？問問這家私募就知道！

　　來自私募圈的最新消息顯示，在新能源車以及光伏上均有布局的百億私募正圓投資旗下一只代表產(chǎn)品，在開年不到4個(gè)月巨虧45.21%之后，自4月26日以來凈值暴力反彈80.01%，目前產(chǎn)品最新凈值距離前高僅有一步之遙。有渠道知情人士稱，正圓投資今年以來在新能源領(lǐng)域持續(xù)有重倉布局，而從其近期凈值表現(xiàn)來看，不排除其部分產(chǎn)品在新能源相關(guān)賽道上進(jìn)行集中布局甚至“梭哈”新能源的可能。

　　凈值“深V”反彈

　　私募圈消息顯示，正圓投資旗下一只名為“正圓X號(hào)”（因信披合規(guī)原因，具體私募產(chǎn)品名稱不做具名披露）的代表產(chǎn)品，在4月末以來的本輪A股大幅回升中，成為了國內(nèi)頭部百億級(jí)股票私募最閃亮的明星之一。

　　數(shù)據(jù)顯示，自今年4月26日觸及4.422元的今年凈值最低點(diǎn)以來，截至6月20日時(shí)，該產(chǎn)品在接近兩個(gè)月的時(shí)間里，凈值已“一路狂奔”至7.960元，階段升幅高達(dá)80.01%。而從該產(chǎn)品的歷史凈值表現(xiàn)來看，目前其7.960元的凈值，距離其2021年8月30日創(chuàng)出的歷史凈值最高點(diǎn)（8.7560元）也已經(jīng)相差不遠(yuǎn)。此外，截至6月20日，該產(chǎn)品年內(nèi)的虧損幅度，已收窄至1.38%。

　　正圓X號(hào)私募基金產(chǎn)品近一年凈值表現(xiàn)

　　此外，來自第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)的凈值監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)則進(jìn)一步顯示，該產(chǎn)品今年以來“深V型”的凈值表現(xiàn)，堪稱“驚心動(dòng)魄”。在4月26日時(shí)，其今年以來的回撤幅度已高達(dá)45.21%，接近“腰斬”。

　　業(yè)內(nèi)人士稱其集中押注新能源

　　值得注意的是，即便是在大型私募機(jī)構(gòu)，投資風(fēng)格較為犀利的基金經(jīng)理也往往大有人在，而近期正圓投資這只產(chǎn)品受到不少業(yè)內(nèi)人士高度關(guān)注，其主要原因是“新能源”。

　　上周末以來，有不止一位渠道消息人士向·中證金牛座記者透露，由廖茂林管理的這只公司代表產(chǎn)品，今年以來集中持倉甚至是主要“梭哈”了新能源相關(guān)賽道，具體包括光伏、新能源車等。

　　而這種說法，似乎也完美契合了5月以來A股新能源概念如火如荼的火爆走勢(shì)。A股最新行情數(shù)據(jù)顯示，截至今天（6月27日）收盤，新能源ETF（516160）自4月27日的今年以來最低點(diǎn)（0.820元），上漲至本輪反彈以來的最高點(diǎn)（今天盤中的1.346元），區(qū)間最大漲幅已高達(dá)64.15%。而在4月27日之前的3個(gè)多月，新能源ETF價(jià)格則出現(xiàn)了一輪幅度超40%的深度回調(diào)。

　　而對(duì)于業(yè)內(nèi)有關(guān)其“正圓X號(hào)”產(chǎn)品集中押注新能源賽道的說法，記者致電廖茂林并留言，其卻未做回復(fù)。

　　盡管如此，根據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師對(duì)“正圓X號(hào)”產(chǎn)品按照RBSA風(fēng)格分析模型進(jìn)行的倉位解構(gòu)，截至2021年年末時(shí)，該產(chǎn)品主要集中持有了電氣設(shè)備、有色金屬和鋼鐵三大板塊，其中電氣設(shè)備（含新能源）的持倉占比高達(dá)73%。

　　此外，綜合正圓投資旗下基金經(jīng)理及廖茂林本人的公開觀點(diǎn)，今年以來，正圓投資曾在交流路演等多個(gè)場(chǎng)合發(fā)表策略觀點(diǎn)，表達(dá)對(duì)光伏等新能源概念的看好。而上市公司公開信息還顯示，去年年底以來，正圓投資曾先后出現(xiàn)在中環(huán)股份、【愛旭股份(600732)、股吧】（600732）等光伏行業(yè)牛股的前十大流通股東名單中。

　　另一方面，盡管近兩個(gè)月“正圓X號(hào)”產(chǎn)品業(yè)績(jī)出現(xiàn)飆漲，但正圓投資旗下不同產(chǎn)品今年以來的凈值情況，仍然表現(xiàn)迥異。第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至最新一期凈值時(shí)，在部分產(chǎn)品今年以來小虧的同時(shí)，公司旗下仍有多只產(chǎn)品今年以來的凈值回撤幅度超過10%。

　　私募看好新能源賽道機(jī)會(huì)

　　在近期新能源概念投資人氣持續(xù)高漲的背景下，對(duì)于這一“高光”賽道的進(jìn)一步研判，目前A股投資者的看多情緒仍較強(qiáng)烈。

　　天風(fēng)證券（601162）上周發(fā)布的一份6月A股投資者問卷調(diào)查報(bào)告顯示，當(dāng)前A股投資者“更明顯加倉”“繼續(xù)看好新能源”且“認(rèn)為市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的投資者比例明顯提升”。具體來看，參與問卷的投資者中，當(dāng)前低倉位運(yùn)行的投資者占比極少，出現(xiàn)更明顯的加倉，高倉位運(yùn)行的投資者占比上升至46%。此外，目前雖然多數(shù)投資者仍認(rèn)為本輪A股上漲為超跌反彈，但判斷市場(chǎng)正在反轉(zhuǎn)的投資者占比明顯提升。具體來看，目前定性本輪上漲為超跌反彈的投資者比例為65.8%，認(rèn)為市場(chǎng)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的投資者比例為27.9%。

　　而在看好的行業(yè)選擇上，新能源成為最多投資者看好的方向。在天風(fēng)證券設(shè)計(jì)的問卷選項(xiàng)中，“新能源（48.7%）>醫(yī)藥消費(fèi)（18.6%）>穩(wěn)增長（10.8%）>疫情受損（9.5%）>TMT（8.5%）>資源品（3.8%）”。換言之，目前已有約一半的A股投資者，表示會(huì)繼續(xù)看好新能源相關(guān)板塊的股價(jià)表現(xiàn)，這一比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于醫(yī)藥消費(fèi)、穩(wěn)增長主題等近兩年的熱門板塊和主題。

　　而從頭部私募的最新策略觀點(diǎn)來看，當(dāng)前多家頭部私募也表示會(huì)繼續(xù)看好新能源賽道相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

　　石鋒資產(chǎn)表示，近期A股結(jié)構(gòu)性行情主要有兩條主線，一是政策對(duì)沖方向，如汽車板塊受益于購置稅政策連續(xù)兩月跑贏市場(chǎng)；二是能源主線，包括新能源概念以及石油石化等傳統(tǒng)能源板塊，其主要受益于能源價(jià)格的上漲邏輯。展望后市，能源主線預(yù)計(jì)依然是市場(chǎng)領(lǐng)跑主線之一。

　　名禹資產(chǎn)稱，該機(jī)構(gòu)在中長期看好光伏產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，預(yù)期風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力有望迎來環(huán)比大幅改善，該板塊也將逐步迎來估值修復(fù)。而在新能源車方面，隨著鎳、鈷價(jià)格持續(xù)下降，三元正極產(chǎn)業(yè)鏈有望繼續(xù)迎來修復(fù)。在寧德時(shí)代（300750）發(fā)布可實(shí)現(xiàn)快充的麒麟電池之后，預(yù)計(jì)會(huì)有越來越多的車企推出快充體系產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)也值得繼續(xù)看好。

　　編輯：亞文輝