9月4日消息面對新格局下的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)，北京私募股權投資行業(yè)不斷進行改革創(chuàng)新。9月4日，北京基金協(xié)會在2022全球PE論壇上分享“2022上半年北京地區(qū)PE指數(shù)”和“2022中國私募股權投資基金業(yè)績基準”兩大創(chuàng)新成果。

　　“北京PE指數(shù)”指在北京市地方金融監(jiān)督管理局的指導和支持下，北京金融發(fā)展促進中心、北京基金業(yè)協(xié)會、北京大學金融與發(fā)展研究中心以及清科研究中心共同編制了北京地區(qū)私募股權投資行業(yè)發(fā)展指數(shù)。這一指數(shù)始于2013年，目前已發(fā)布17期，成為反映北京私募股權投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢的重要參考。

　　據北京大學經濟學院金融學系教授、北京基金業(yè)協(xié)會副會長何小鋒介紹，從募資指標看，2022年上半年較上期略微下降，但較去年同期相比仍有明顯上升；從投資指標看，2022年上半年投資指標較上期相比有所下降，今年上半年多地發(fā)生新冠疫情，國內經濟復蘇不牢固，疊加外部環(huán)境不確定，國內股權投資市場節(jié)奏明顯放緩，投資數(shù)量、金額均大幅下滑，但與國內其他地區(qū)相比北京仍然是吸引投資最多、創(chuàng)業(yè)投資最活躍地區(qū)；從退出指標看，受資本市場波動指標影響，退出交易規(guī)模略微下降，主要原因是美股上市監(jiān)管趨嚴，導致退出渠道受阻。但北京私募股權二級市場拓寬了新的渠道，S基金已成為資本退出渠道、提高流動性的重要工具。

　　何小鋒強調，2020年以來受新冠疫情沖擊及募資渠道不暢等因素影響，募資難問題凸顯。隨著監(jiān)管層加速推進更規(guī)范的資本市場建設，國家在貨幣政策、財政政策方面逐漸放松，資金渠道方面不斷迎來利好，資金來源進一步釋放，銀行理財子公司、保險資金相繼準入或放寬進入股權投資市場的條件，使得股權投資行業(yè)資金緊張的局面正逐步緩解，募資環(huán)境將進一步改善。

　　關于“2022中國私募股權投資基金業(yè)績基準”，何小鋒表示，目前，這一基準以75家基金管理人及210支基金數(shù)據作為參考。中國私募股權市場正呈現(xiàn)快速增長趨勢，行業(yè)急需更加有力的業(yè)績基準，以規(guī)范行業(yè)操作、提高透明度。

　　參考當前中國私募股權投資行業(yè)的市場概況，Preqin數(shù)據顯示，截至2021年12月中國私募股權總資產規(guī)模為2.16萬億美元，其中私募股權和創(chuàng)業(yè)投資總資產規(guī)模已超過2萬億美元，占絕對主導地位。

　　從募資情況來看，2021年共有260支投資中國的PEVC基金完成募集，募資總額顯著上升，達到741億美元，同比增長30%。

　　從IRR、回報倍數(shù)兩個指標來看，何小鋒表示，中國私募基金業(yè)績表現(xiàn)的IRR和回報倍數(shù)兩個指標與亞洲市場基本持平。對比人民幣、美元基金來看，人民幣基金市場基準明顯高于美元基金。整體而言，相較于公開市場，中國私募股權基金業(yè)績回報在疫情期間經歷了相對溫和、短期回撤，但整體回報仍處于高位。