● 本報(bào)記者 王宇露

　　近期，不少上市公司發(fā)布年報(bào)或其它公告，部分私募機(jī)構(gòu)的隱形持倉(cāng)和調(diào)倉(cāng)動(dòng)向得以曝光。正圓投資旗下產(chǎn)品重倉(cāng)TCL中環(huán)（002129）近10億元，遠(yuǎn)信私募基金旗下產(chǎn)品更是包攬海正生材前十大流通股東的5席。此外，淡水泉、高毅資產(chǎn)等百億級(jí)私募去年四季度末的持倉(cāng)情況也揭開(kāi)了面紗。展望后市，私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前A股站在基本面變化、估值、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)偏好都相對(duì)有利的時(shí)點(diǎn)，可樂(lè)觀看待今年市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

　　部分私募積極調(diào)倉(cāng)

　　近日，TCL中環(huán)因回購(gòu)股份披露了前十名股東持股情況，百億級(jí)私募正圓投資現(xiàn)身。截至3月1日，正圓投資旗下正圓壹號(hào)私募投資基金持股達(dá)2219.49萬(wàn)股，總持股市值接近10億元，占總股本的0.69%，成為T(mén)CL中環(huán)的第八大流通股東。早在2021年，正圓壹號(hào)私募投資基金就曾現(xiàn)身TCL中環(huán)前十大流通股東之列，此次較2021年末增持超500萬(wàn)股。

　　3月14日，聚乳酸生產(chǎn)廠商海正生材發(fā)布了在科創(chuàng)板上市后的首份年報(bào)，公私募基金一舉包攬2022年四季度末公司前十大流通股東席位。其中，遠(yuǎn)信私募基金旗下中信資本中國(guó)價(jià)值成長(zhǎng)私募證券投資基金、中信資本中國(guó)價(jià)值成長(zhǎng)1號(hào)私募證券投資基金、遠(yuǎn)信中國(guó)價(jià)值成長(zhǎng)9號(hào)私募證券投資基金、中信資本中國(guó)價(jià)值成長(zhǎng)3號(hào)私募證券投資基金、遠(yuǎn)信中國(guó)價(jià)值成長(zhǎng)12號(hào)私募證券投資基金均位列其中，5只私募基金合計(jì)持股526.87萬(wàn)股，合計(jì)持有市值約0.8億元。

　　此外，3月14日深南電路（002916）發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，淡水泉旗下淡水泉平衡5期集合資金信托計(jì)劃和淡水泉全球成長(zhǎng)1期私募證券投資基金分別位列公司2022年四季度末第6和第7大流通股東，持股數(shù)量較2022年三季度末沒(méi)有變化。

　　3月15日，中航電子（600372）發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，私募大佬高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的產(chǎn)品對(duì)該公司進(jìn)行了減持。其中，外貿(mào)信托－高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃較2022年三季度末減持近700萬(wàn)股，高毅曉峰2號(hào)致信基金則退出前十大流通股東之列。

　　樂(lè)觀看待A股機(jī)會(huì)

　　展望后市，遠(yuǎn)信投資首席研究官、逆向策略投資總監(jiān)黃塏銳表示，不同于2022年通脹等多因素?cái)_動(dòng)，當(dāng)前A股難得站在了基本面變化、估值、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)偏好都相對(duì)有利的時(shí)點(diǎn)，今年市場(chǎng)的核心關(guān)注點(diǎn)在于國(guó)內(nèi)需求復(fù)蘇的方向和節(jié)奏，應(yīng)樂(lè)觀看待今年A股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

　　磐耀資產(chǎn)表示，近期逐步修復(fù)的PMI數(shù)據(jù)以及高于預(yù)期的社融數(shù)據(jù)，疊加地產(chǎn)數(shù)據(jù)均顯示經(jīng)濟(jì)仍在復(fù)蘇趨勢(shì)之中，從全年的維度來(lái)看，復(fù)蘇的趨勢(shì)以及內(nèi)需發(fā)力的大方向并沒(méi)有發(fā)生變化。經(jīng)濟(jì)增速上修的空間明顯大于下修空間，投資環(huán)境遠(yuǎn)好于去年。隨著后續(xù)更多宏觀數(shù)據(jù)的逐步驗(yàn)證，市場(chǎng)預(yù)期與現(xiàn)實(shí)之間重新匹配后，A股有望迎來(lái)新一輪的上漲周期。

　　具體到行業(yè)方向上，黃塏銳表示，可關(guān)注材料領(lǐng)域的新變化，更看好成本曲線變得更加陡峭的細(xì)分領(lǐng)域以及具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)，并重點(diǎn)關(guān)注在產(chǎn)品差異化、高端化等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。同時(shí)，更看好材料下游應(yīng)用放量的機(jī)會(huì)，未來(lái)兩三年將會(huì)迎來(lái)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的大規(guī)模投放，下游應(yīng)用會(huì)全面開(kāi)花，帶來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)。