日前，業(yè)內(nèi)流傳千億量化私募巨頭幻方量化關(guān)于“招聘核心因子成員，數(shù)學(xué)、物理、佛學(xué)均可”的消息引發(fā)市場(chǎng)討論。

　　4月27日，記者向幻方量化旗下浙江九章資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)“九章資產(chǎn)”）致電詢(xún)問(wèn)，對(duì)方相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“這個(gè)消息我們也聽(tīng)說(shuō)了，但是我們不方便對(duì)外接受采訪?！?/p>

　　“招聘佛學(xué)成員”或許只是一個(gè)“段子”，但幻方量化快馬加鞭招募AI相關(guān)人才是事實(shí)。在4月14日其官方微信公眾號(hào)發(fā)表的一篇名為《幻方新征程》的文章中，幻方量化宣布將集中資源和力量，全力投身于人工智能技術(shù)，并成立了新的獨(dú)立研究組織，專(zhuān)注于探索AGI（人工通用智能，Artificial General Intelligence）的本質(zhì)。并強(qiáng)調(diào)“渴望同行之人，一起攀登”，號(hào)召“擁有同樣決心”“感受到未來(lái)召喚”的仁人志士加入公司。

　　其實(shí)不只是幻方量化，還有更多量化私募已經(jīng)在快馬加鞭招募AI領(lǐng)域人才，布局人工智能。對(duì)此，有網(wǎng)友提出擔(dān)憂(yōu)：“未來(lái)，AI炒股是否能夠替代基金經(jīng)理和研究員？”

　　AI領(lǐng)域人才成私募“香餑餑”

　　公開(kāi)資料顯示，幻方量化是一家依靠數(shù)學(xué)與人工智能進(jìn)行量化投資的對(duì)沖基金公司。至2021年時(shí)幻方量化的管理規(guī)模已經(jīng)突破了千億元大關(guān)?；梅搅炕煜掠袃杉夜荆謩e是九章資產(chǎn)和寧波幻方量化投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），兩家均是在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的證券類(lèi)私募機(jī)構(gòu)。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至2023年4月，幻方量化投資成立以來(lái)收益為179.05%，年化收益率為17.84%，運(yùn)行中的產(chǎn)品有466只，管理規(guī)模在100億元以上。

　　4月14日，幻方量化在上述文章指出：“我們可能站在這個(gè)時(shí)代最偉大變革的前夜。人工智能出現(xiàn)的70年后，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧，新紀(jì)元的大門(mén)打開(kāi)了。作為科技的信徒，幻方一直在人工智能技術(shù)的前沿試圖更好地理解這個(gè)世界。多年以來(lái)，幻方堅(jiān)持把營(yíng)收的大部分投入人工智能領(lǐng)域，建設(shè)領(lǐng)先的AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)行大規(guī)模的研究，探索人類(lèi)未知的奧秘?！?/p>

　　對(duì)幻方來(lái)說(shuō)，“用科技改變投資”并不只是一個(gè)口號(hào)，他們力求把它變成現(xiàn)實(shí)。打開(kāi)公司官網(wǎng)，記者發(fā)現(xiàn)，不僅官網(wǎng)頁(yè)面完全更換成了具有科技感和AI標(biāo)簽的風(fēng)格，就連“幻方量化”也被描述為“使用 AI 進(jìn)行投資的對(duì)沖基金”。

　　成立八年來(lái)，幻方量化的確在人工智能領(lǐng)域做出了一些成就。根據(jù)官網(wǎng)信息，幻方AI構(gòu)建了深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練平臺(tái)「螢火二號(hào)」，它以“任務(wù)級(jí)分時(shí)共享”為核心理念，調(diào)度系統(tǒng)秒級(jí)響應(yīng)，平臺(tái)配備強(qiáng)大的軟件層支持，如高性能算子庫(kù)（hfai.nn）、分布式訓(xùn)練通訊框架（hfreduce）、專(zhuān)為AI開(kāi)發(fā)而生的大容量高帶寬文件系統(tǒng)（3FS），讓AI模型能自如拓展到多節(jié)點(diǎn)之上，進(jìn)行大規(guī)模并行訓(xùn)練。

　　如今幻方量化著手招募AI領(lǐng)域人才，探索AGI?？赡芫拖衿涔嬷兴f(shuō)的那樣，“今天，幻方將邁出新的一步，超越投資去直面更大的課題”。

　　不只是幻方，多家百億量化私募也發(fā)布了相關(guān)招聘計(jì)劃，爭(zhēng)奪AI人才，搶占AI高地。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，一共有20家百億量化私募發(fā)布了人才招聘信息，其中有11家招聘機(jī)器學(xué)習(xí)研究員、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工程師、深度學(xué)習(xí)工程師、AI算法研究員、AI量化工程師、算法開(kāi)發(fā)工程師等崗位。

　　此外，鳴石基金、九坤投資等頭部量化機(jī)構(gòu)也在早前發(fā)布AI人才招聘計(jì)劃。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月，九坤投資成立以來(lái)收益為191.72%，年化收益為15.53%，運(yùn)行中的產(chǎn)品有665只，管理規(guī)模在100億以上。鳴石基金成立以來(lái)收益為155.61%，年化收益為13.02%，運(yùn)行中的產(chǎn)品有190只，管理規(guī)模在100億以上。

　　加碼人工智能為大勢(shì)所趨

　　那么，為什么如此多量化巨頭都在AI領(lǐng)域跑馬圈地，重點(diǎn)發(fā)力AI投資？

　　對(duì)此，厚石天成投資總經(jīng)理侯延軍接受記者采訪時(shí)表示，近幾年，量化策略同質(zhì)化逐步增加，導(dǎo)致策略越來(lái)越擁擠，收益率也逐步降低，所以有些頭部量化機(jī)構(gòu)開(kāi)始比拼硬件，比拼算力，這也是量化私募的內(nèi)卷。

　　而在黑翼資產(chǎn)看來(lái)，量化行業(yè)加碼人工智能領(lǐng)域是大勢(shì)所趨。黑翼資產(chǎn)方面對(duì)記者表示，經(jīng)過(guò)這幾年的快速發(fā)展，量化行業(yè)已經(jīng)從“田園時(shí)代”進(jìn)入到“精細(xì)化時(shí)代”。管理人需要在數(shù)據(jù)處理、因子挖掘、收益預(yù)測(cè)以及交易執(zhí)行等各個(gè)環(huán)節(jié)都進(jìn)行精細(xì)化打磨，才能獲取相對(duì)理想的超額收益。未來(lái)，隨著A股市場(chǎng)有效性的提升和機(jī)構(gòu)化的加深，整個(gè)市場(chǎng)的超額收益會(huì)逐步收斂。為了保持超額的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，管理人需要更精細(xì)化地挖掘阿爾法，并在研發(fā)、人才、算力等各方面都持續(xù)進(jìn)行高投入，包括加強(qiáng)對(duì)AI等前沿技術(shù)的應(yīng)用和研究。

　　量化私募加碼AI技術(shù)，可以極大提升投資效率。黑翼資產(chǎn)方面稱(chēng)，AI以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，它的核心優(yōu)勢(shì)在于三點(diǎn)。一是具有強(qiáng)大的計(jì)算能力，能夠挖掘和處理海量數(shù)據(jù)（603138）；二是具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，能夠探究復(fù)雜的非線性規(guī)律；三是具有高效的自我迭代能力，可以帶來(lái)低延遲的極速反應(yīng)速度。因此，在信息數(shù)據(jù)量大、特征維度高、相互關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境中，AI技術(shù)更顯優(yōu)勢(shì)。

　　量化在AI的賦能下可以發(fā)揮更大的威力。黑翼資產(chǎn)進(jìn)一步分析稱(chēng)：“量化投資的本質(zhì)是借助統(tǒng)計(jì)學(xué)以及數(shù)學(xué)的方法，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從大量歷史數(shù)據(jù)中尋找規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建出數(shù)量化模型進(jìn)行投資，力求取得穩(wěn)定顯著的超額回報(bào)。通過(guò)對(duì)機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等新興的人工智能技術(shù)的應(yīng)用，我們可以從龐大的歷史數(shù)據(jù)中提取出更加細(xì)致、全面的因子，基于人工智能還可以提升模型的復(fù)雜度，找到更具市場(chǎng)深度的投資規(guī)律，提升量化模型的預(yù)測(cè)精度和實(shí)時(shí)性?！?/p>

　　黑翼資產(chǎn)表示，公司在2020年就開(kāi)始布局人工智能領(lǐng)域，組建AI算法研究團(tuán)隊(duì)。目前還成立了數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，并通過(guò)AI技術(shù)賦能，收集和挖掘更多維度的數(shù)據(jù)信息，分散超額收益來(lái)源。2022年，公司在數(shù)據(jù)、算法、算力方面都進(jìn)行了迭代，股票策略全新升級(jí)，效果顯著，超額夏普提升了50%以上，超額回撤也減少50%以上。

　　基金經(jīng)理能否被替代有待商榷

　　對(duì)于ChatGPT的出現(xiàn)和AI在投資領(lǐng)域的蔓延，不禁有網(wǎng)友發(fā)出“未來(lái)AI可能會(huì)取代人類(lèi)，基金經(jīng)理和研究員將被替代”的擔(dān)憂(yōu)。

　　對(duì)此，侯延軍坦言：“AI在投資領(lǐng)域起到輔助性的作用，未來(lái)也只會(huì)在細(xì)分策略領(lǐng)域產(chǎn)生部分建樹(shù)，人類(lèi)沒(méi)有必要擔(dān)心AI是否會(huì)取代人腦進(jìn)行投資。不管從生物學(xué)還是物理學(xué)的角度來(lái)看，投資都是人工智能解決不了的事情?！?/p>

　　在上海仟富來(lái)資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理許佳瑩看來(lái)，AI更多的是對(duì)于現(xiàn)有規(guī)模固定的一些場(chǎng)景的歷史優(yōu)化和完成既定任務(wù)。她接受記者采訪時(shí)表示，本身市場(chǎng)是一種開(kāi)放式的系統(tǒng)，不僅僅包含過(guò)去的數(shù)據(jù)和規(guī)則，也在不斷地創(chuàng)造歷史，對(duì)于這樣交互式的復(fù)雜系統(tǒng)，AI基于歷史數(shù)據(jù)的學(xué)習(xí)能力是否能代替人腦的判斷能力，還有待商榷。

　　“我們認(rèn)為AI作為量化的輔助手段是具有積極意義的，但是很多底層策略邏輯本身，還是需要人為地主導(dǎo)和決策，畢竟實(shí)際的金融市場(chǎng)因受到政治、監(jiān)管、宏觀的影響千變?nèi)f化。AI炒股有概念的成分，實(shí)際落地的效果有待時(shí)間來(lái)檢測(cè)?！痹S佳瑩如是說(shuō)。

　　對(duì)于AI投資的未來(lái)，她給予肯定態(tài)度?！拔覀児颈旧淼牟呗砸彩蔷哂蠥I特點(diǎn)的，比如很多參數(shù)的設(shè)定具有‘自適應(yīng)’的特點(diǎn)，會(huì)隨著市場(chǎng)行情的變化優(yōu)化參數(shù)，類(lèi)AI的思想其實(shí)在量化策略中也已經(jīng)有所應(yīng)用。未來(lái)，公司會(huì)積極布局AI輔助手段來(lái)進(jìn)行個(gè)股的價(jià)值挖掘，相信分析海量數(shù)據(jù)的效率和模型的適應(yīng)迭代性都會(huì)有所提高，作為一種輔助性的手段，其積極意義不容小覷?！?/p>