□本報(bào)記者劉偉杰

　　隨著A股公司半年報(bào)漸次披露，百億級私募二季度持倉路徑逐漸浮出水面。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，有26家上市公司二季度披露的前十大流通股東中出現(xiàn)20家百億私募旗下產(chǎn)品，合計(jì)持股市值超400億元。其中，?？べY產(chǎn)基金經(jīng)理董承非、高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰等明星基金經(jīng)理持倉動(dòng)作曝光。

　　從持倉方向來看，百億私募積極布局大消費(fèi)、基建、人工智能等領(lǐng)域的投資機(jī)會。私募基金人士表示，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持，消費(fèi)行業(yè)基本面向好態(tài)勢明確，個(gè)股估值吸引力較為突出，基建也是本輪穩(wěn)投資的主要受益方向，而人工智能概念上半年因漲勢喜人受追捧。

　　消費(fèi)與基建方向獲增持

　　據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，多家公司在二季度披露的前十大流通股東名單中，存在百億私募加倉舉動(dòng)。

　　具體來看，貴州茅臺（600519）的第六、第七大流通股東分別系金匯榮盛三號私募基金和瑞豐匯邦三號私募基金，前后兩只基金分別在二季度加倉58.98萬股和66.53萬股，單只基金持有貴州茅臺的總量均接近900萬股，兩者分別為百億私募金匯榮盛財(cái)富和瑞豐匯邦旗下產(chǎn)品。

　　平面媒體公司新經(jīng)典（603096）獲得仁橋資產(chǎn)旗下的鯤淼3期私募基金持有65.2萬股，盤京投資的盛信2期私募基金也買入527.95萬股新材料企業(yè)泰和新材（002254），兩只基金均新進(jìn)兩家公司的前十大流通股東。

　　基建股蘇交科（300284）獲迎水投資旗下兩只產(chǎn)品合計(jì)增持934.08萬股，另有一只產(chǎn)品以持有2442.8萬股新進(jìn)第四大流通股東，三只產(chǎn)品合計(jì)持股超7100萬股。

　　另外，輸變電設(shè)備股華明裝備（002270）、通用設(shè)備公司聯(lián)德股份（605060）分別獲得合遠(yuǎn)私募和遠(yuǎn)信私募增持111.35萬股、70.58萬股，其中后者獲得遠(yuǎn)信私募旗下三只基金密集加倉，三者共計(jì)持股達(dá)431萬股。

　　華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持，消費(fèi)行業(yè)基本面向好態(tài)勢明確，而消費(fèi)板塊個(gè)股調(diào)整較為充分，估值吸引力較為突出，本輪消費(fèi)板塊上行周期或許會比較長。此外，基建是本輪穩(wěn)投資的主要受益方向?；ㄐ袠I(yè)競爭格局穩(wěn)定，上市頭部企業(yè)更為受益，經(jīng)營和業(yè)績確定性是板塊個(gè)股受到市場較多關(guān)注的主要原因。

　　多位明星基金經(jīng)理持倉曝光

　　不少百億私募上半年積極布局人工智能、醫(yī)藥、消費(fèi)及制造業(yè)等行業(yè)公司，其中包括董承非、鄧曉峰等明星基金經(jīng)理的最新持倉動(dòng)作也隨之曝光。

　　具體來看，董承非管理的?？び墟?號私募基金以持有324.1萬股，新進(jìn)化學(xué)制品企業(yè)元力股份（300174）的前十大流通股東。該公司主要從事活性炭、白炭黑、硅酸鈉的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，是國內(nèi)活性炭行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

　　鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金繼續(xù)持有3440萬股華峰化學(xué)（002064），與一季度末保持不變，而減持了11萬股華測導(dǎo)航（300627）；另一位高毅“大將”卓利偉掌舵的高毅利偉精選唯實(shí)基金對華峰化學(xué)的持股數(shù)也不變。

　　另外，百億私募通怡投資旗下的通怡明曦1號、通怡春曉19號、通怡東風(fēng)12號、通怡金牛5號、通怡麒麟5號分別對艾比森（300389）、中寵股份（002891）、翔港科技（603499）、仟源醫(yī)藥（300254）和新力金融（600318）的持倉與一季度末保持不變。

　　同時(shí)，兩家輸變電設(shè)備公司摩恩電氣（002451）、神馬電力（603530）分別獲艾方資產(chǎn)和穩(wěn)博投資持有1992.13萬股、100萬股；阿巴馬資產(chǎn)也分別持有663萬股通用設(shè)備股佳士科技（300193）、211.78萬股電源設(shè)備公司科泰電源（300153）。此外，百億私募銀葉投資、一村投資、寧泉資產(chǎn)、玄元投資、慎知資產(chǎn)分別對康緣藥業(yè)（600557）、東睦股份（600114）、建邦科技、東方盛虹（000301）、巴比食品（605338）等個(gè)股繼續(xù)保持“大手筆”持有，但這些基金的二季度持倉均“原地踏步”。

　　安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，不少百億私募因看好科技、醫(yī)藥醫(yī)療、順周期、先進(jìn)制造、大消費(fèi)等板塊的中短期走勢，持倉數(shù)量保持不變。這些行業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流、高成長性和廣闊的市場前景，其中以科技板塊的表現(xiàn)最為突出，整體表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。

　　激辯下半年布局方向

　　不少私募人士表示，下半年仍要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持的方向，同時(shí)進(jìn)行更加平衡和多元化布局，以更好應(yīng)對市場波動(dòng)和不確定性，從而捕捉市場機(jī)會并降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　某頭部私募基金經(jīng)理表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境下，將重點(diǎn)關(guān)注估值低，且受益于行業(yè)需求恢復(fù)和供給格局優(yōu)化的公司，此類公司主要分布在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)醫(yī)藥、軍工等領(lǐng)域。

　　迎水投資表示，下半年，科技創(chuàng)新將繼續(xù)成為市場的主要驅(qū)動(dòng)力。相關(guān)部門將加大對科技創(chuàng)新的支持力度，鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括人工智能、電子通訊、新能源等領(lǐng)域，這將帶來更多的投資機(jī)會。

　　盤京投資認(rèn)為，核心資產(chǎn)包括像消費(fèi)、高端制造、科技和新能源等，超額收益在下半年至少比上半年更好，會經(jīng)歷一波估值修復(fù)。下半年重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)應(yīng)用落地進(jìn)度、從“0-1”新技術(shù)產(chǎn)業(yè)趨勢、中報(bào)業(yè)績超預(yù)期的消費(fèi)板塊。另外，圍繞AI科技創(chuàng)新不斷演進(jìn)，關(guān)注需求確定性較高的品種階段性調(diào)整帶來的中長期機(jī)會。