隨著上市公司三季報(bào)披露進(jìn)入尾聲，百億級(jí)私募持倉浮出水面。

　　馮柳、鄧曉峰、董承非、周應(yīng)波、趙軍、林利軍、廖茂林等知名基金經(jīng)理的調(diào)倉路徑曝光。數(shù)據(jù)顯示，他們重倉的行業(yè)主要包括順周期板塊、人工智能與高端智造賽道、醫(yī)藥及大消費(fèi)等個(gè)股。

　　順周期板塊獲爭(zhēng)相布局

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期向好，煤炭油氣、化工有色等順周期行業(yè)的貝塔屬性凸顯，而該賽道當(dāng)前的低估值吸引了不少基金經(jīng)理的爭(zhēng)相布局。

　　具體來看，高毅資產(chǎn)“名將”鄧曉峰三季度減持“心頭好”紫金礦業(yè)（601899）的同時(shí)，積極布局其他有色、化工個(gè)股。另一位“頂流”馮柳繼續(xù)重倉增持多只順周期個(gè)股。

　　數(shù)據(jù)顯示，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃三季度合計(jì)減倉約1500萬股紫金礦業(yè)，減持?jǐn)?shù)量較二季度大幅收斂。兩只基金三季度末共持有紫金礦業(yè)7.09億股，期末持倉總市值達(dá)86億元，紫金礦業(yè)的股價(jià)在今年三季度累計(jì)上漲近7%。

　　與此同時(shí)，鄧曉峰三季度大手筆增持中國鋁業(yè)（601600）近1500萬股，其股價(jià)在三季度大漲15%；高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)布局5837.50萬股銅陵有色（000630），其股價(jià)三季度也大漲超10%。

　　同時(shí)，化學(xué)纖維氨綸制造企業(yè)華峰化學(xué)（002064）也獲得鄧曉峰加倉1836.85萬股；而他管理的兩只基金也合計(jì)增持406萬股江海股份（002484），該公司系全國鋁電解電容器行業(yè)龍頭。

　　馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)私募基金，三季度新進(jìn)2750萬股生益科技（600183），該公司系全球第二大剛性覆銅板生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，該基金三季度大幅加倉4500萬股煤化工企業(yè)寶豐能源（600989）、500萬股鈦白粉生產(chǎn)公司龍佰集團(tuán)（002601），對(duì)兩家公司的期末持倉市值分別超15億元和13億元。

　　此外，正圓投資總經(jīng)理廖茂林三季度新進(jìn)589.78萬股中鎢高新（000657），該公司的主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)鎢制硬質(zhì)合金和其他有色金屬等。

　　人工智能相關(guān)賽道受熱捧

　　人工智能和高端智造行業(yè)在今年的A股市場(chǎng)表現(xiàn)出色，吸引了不少百億私募知名基金經(jīng)理的重倉布局。

　　馮柳對(duì)其“心頭好”?？低暎?02415）不斷增持。數(shù)據(jù)顯示，這家安防設(shè)備龍頭企業(yè)三季度獲得高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)私募基金加倉300萬股。該基金對(duì)?？低暤某謧}已處歷史巔峰，達(dá)到4.35億股，期末持倉市值近150億元。

　　鄧曉峰除了在有色化工領(lǐng)域“縱橫捭闔”外，對(duì)人工智能賽道愈發(fā)感興趣。數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)公司TCL科技（000100）在三季度獲得高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)1.69億股，而高毅曉峰2號(hào)致信基金繼續(xù)加倉近3000萬股，兩只基金合計(jì)持有3.95億股，期末持倉總市值超16億元。

　　此外，鄧曉峰管理的兩只基金三季度雙雙新進(jìn)鼎龍股份（300054）前十大流通股東，合計(jì)持有這家國內(nèi)電子成像顯像專用信息化學(xué)品龍頭企業(yè)超2400萬股；激光設(shè)備公司銳科激光（300747）也獲其小幅加倉32萬股，兩只基金三季度末共持股超1000萬股。

　　鐘愛新能源賽道的廖茂林除了重倉中鎢高新之外，三季度也加大了對(duì)人工智能概念的布局，這兩大行業(yè)在今年形成了冷熱鮮明的對(duì)比。數(shù)據(jù)顯示，他管理的正圓壹號(hào)私募基金新進(jìn)683.34萬股長盈精密（300115），也在小幅加倉蘇大維格（300331）后持有其395.94萬股。前者系國內(nèi)領(lǐng)先的精密電子零組件制造公司，后者則致力于微納關(guān)鍵技術(shù)、柔性智能制造等應(yīng)用。

　　此外，淡水泉掌門人趙軍掌舵的華潤信托-淡水泉平衡5期集合資金信托計(jì)劃繼續(xù)加倉72.42萬股許繼電氣（000400），三季度末持有725.58萬股該公司股票。

　　不過，在多位私募大佬加倉的同時(shí)，也有個(gè)別知名基金經(jīng)理選擇減持。例如，睿郡資產(chǎn)董承非三季度至少減倉145萬股芯朋微；而鼎龍股份也系其重倉股，他管理的?？び墟?號(hào)私募基金在二季度末僅持有該公司近800萬股，三季度末已退出前十大流通股東名單。

　　重倉醫(yī)藥與大消費(fèi)

　　醫(yī)藥行業(yè)今年估值重心下移，但三季度多個(gè)細(xì)分板塊觸底反彈，不少私募對(duì)該行業(yè)的布局熱情升溫，而大消費(fèi)賽道也獲明顯青睞。

　　馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)私募基金三季度新進(jìn)538萬股康華生物（300841），鄧曉峰管理的兩只基金則合計(jì)新進(jìn)神州細(xì)胞-U近300萬股，兩者分別系狂犬疫苗和重組蛋白藥物生產(chǎn)企業(yè)。

　　另外，鄧曉峰管理的兩只基金三季度分別加倉約476萬股和442萬股健康元（600380），兩者合計(jì)持有這家化學(xué)制劑公司3273.85萬股。他管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金三季度增持約1361萬股東富龍（300171），兩只基金合計(jì)持有這家醫(yī)療器械公司近2400萬股。

　　正心谷創(chuàng)始人林利軍大舉買入醫(yī)藥股，但上海運(yùn)舟私募周應(yīng)波則減持福元醫(yī)藥（601089）約128萬股。數(shù)據(jù)顯示，林利軍管理的正心成長私募基金新進(jìn)153.92萬股興齊眼藥（300573），正心谷（檀真）價(jià)值中國臻選私募基金繼續(xù)持有593.71萬股佐力藥業(yè)（300181），這只中藥股在二季度獲該基金新進(jìn)布局。

　　除了重倉醫(yī)藥股外，馮柳還布局兩只大消費(fèi)賽道個(gè)股。數(shù)據(jù)顯示，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)私募基金分別新進(jìn)330萬股上海家化（600315）和3000萬股山鷹國際（600567），前者系化妝品企業(yè)，后者系包裝紙生產(chǎn)企業(yè)。

　　排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人姚旭升認(rèn)為，從私募大佬的布局思路看，順周期、高端制造、高股息等板塊獲得密切關(guān)注。結(jié)構(gòu)上，順周期與科技均迎來較好的配置機(jī)會(huì)。受益于AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的科技板塊，景氣度高且受益于政策持續(xù)加碼的高端制造板塊，以及業(yè)績?cè)鏊俜€(wěn)步增長的醫(yī)藥等板塊，均處于較好的布局期。