近日，全面解讀上海市私募股權、創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的重磅研究——《2023年上海市私募股權創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展報告》在“第十六屆外灘金融.上海國際股權投資論壇”上發(fā)布。報告對2024年私募股權、創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展進行了展望。其中指出，2024年，中長期私募股權、創(chuàng)投行業(yè)將進入以科技創(chuàng)新驅(qū)動為主的新常態(tài)，投資機構將更加關注前沿科學、未來產(chǎn)業(yè)領域，如大模型、腦機接口等前沿領域。

　　報告認為，2024年，在募資端、投資端、管理端、退出端，市場將呈現(xiàn)如下趨勢：

　　募資端：隨著GP盲池基金募資遇到挑戰(zhàn)，LP將更關注底層資產(chǎn)，同時流動性需求增加，明池基金、專項基金將受到更多關注。新興市場外幣LP將更活躍。在募資過程中，具備技術專業(yè)背景的管理人的頭部效應突顯。專項基金認繳要求低、確定性高、底層資產(chǎn)明晰，將吸引更多LP參與投資。

　　投資端：投資機構將持續(xù)關注前沿科學、未來產(chǎn)業(yè)領域。政府將持續(xù)出臺相關措施鼓勵創(chuàng)投行業(yè)投早、投小、投硬科技，如注冊制改革的深化、天使引導基金的設立。

　　管理端：投資機構全生命周期管理能力將成為核心競爭力，這也使得投資機構更傾向于提升投資團隊專業(yè)化特別是科技知識水平，提高對科技項目的理解能力和前瞻性預見能力，增強投后管理能力和賦能水平，深化行業(yè)洞察和增強資源整合成為了投資機構的首要任務。同時，股權投資行業(yè)將積極摸索中國特色ESG之路。

　　退出端：股權投資市場中的退出難問題已成為一項普遍挑戰(zhàn)，市場期待多層次資本市場和多元化退出機遇。私募股權投資二級市場持續(xù)摸索中國式解決方案。