隨著市場的回暖，不少私募機(jī)構(gòu)開始大手筆掃貨新發(fā)行的ETF。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，新成立的21只ETF的前十大持有人名單中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)身影，34家私募旗下的48只產(chǎn)品，合計(jì)持有ETF份額達(dá)到8.85億份。

　　其中，百億量化銳天投資直接買成了大成中證A50ETF的第一大持有人，寧波霽澤投資位列匯添富MSCI美國50ETF第一大持有人，玄元投資和恒德資本旗下4只產(chǎn)品扎堆進(jìn)入易方達(dá)汽車零部件ETF，思勰、迎水等頭部私募也現(xiàn)身多只ETF的前十大持有人名單。

　　私募大手筆掃貨ETF

　　近年來，隨著被動(dòng)投資的高歌猛進(jìn)，ETF發(fā)行火爆，實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展。其中，華泰柏瑞滬深300ETF更是歷史性地突破2000億元大關(guān)，不少私募基金也開始扎堆涌入ETF產(chǎn)品中。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，新成立的21只ETF的前十大持有人名單中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)身影，34家私募旗下的48只產(chǎn)品，合計(jì)持有ETF份額達(dá)到8.85億份。

　　購買ETF的私募中，不乏百億私募身影，包括恒德資本、梅山保稅港區(qū)凌頂投資、銳天投資、思勰投資、玄元投資和迎水投資等6家規(guī)模100億以上私募。50億—100億的私募有廣金美好、和正私募、上海鶴禧私募等3家；另外20億—50億以及10億—20億的中等規(guī)模私募分別有4家和5家。

　　以大成中證A50ETF為例，前十大持有人中出現(xiàn)了銳天投資、璦爾德投資和科瑞菲亞資產(chǎn)3家私募的身影，其中百億量化銳天投資旗下的銳天正則通享5號(hào)持有8339萬份，占比為4.17%，直接買成了該ETF第一大持有人。

　　玄元投資和恒德資本旗下4只產(chǎn)品更是扎堆進(jìn)入易方達(dá)汽車零部件ETF。恒德先鋒8號(hào)、恒德先鋒9號(hào)、玄元科新290號(hào)、玄元元定1號(hào)均持有3500萬份。

　　據(jù)券商中國記者了解，還有不少私募通過買QDII-ETF投資配置和布局海外市場。

　　在匯添富MSCI美國50ETF中，寧波霽澤投資旗下的霽澤翔鷹1號(hào)買成該ETF的第一大持有人，持有份額數(shù)達(dá)2000.04萬份，占比達(dá)9.32%。

　　在鵬華道瓊斯工業(yè)ETF中，有4只私募產(chǎn)品現(xiàn)身上市前的前十大持有人行列。其中，凌頂投資旗下的凌頂六號(hào)持有600萬份，為第二大持有人；鹿秀投資旗下的鹿秀馴鹿47號(hào)、思勰投資旗下的思勰投資安欣九號(hào)一期、思勰投資安欣六號(hào)一期分別持有500萬份、342萬份、300萬份。

　　值得注意的是，買ETF最積極的還是小規(guī)模私募，一共有11家0—5億規(guī)模和5家5億—10億規(guī)模的小私募。從購買ETF的私募管理人類型來看，購買ETF的主觀私募有15家，主觀+量化私募有12家，另外量化私募有7家。

　　私募成ETF重要買手，投資策略各異

　　實(shí)際上，私募基金正成為ETF的重要買手。

　　去年二季度末，盈峰資本、中歐瑞博、運(yùn)舟資本、東方港灣等多家百億私募紛紛現(xiàn)身多只ETF的十大持有人名單中。比如，但斌除了買入華夏野村日經(jīng)225ETF1616.58萬份，成為第二大持有人，同時(shí)現(xiàn)身華夏納斯達(dá)克100ETF二季度末的前十大持有人列表，持有3790.26萬份，為第三大持有人。

　　據(jù)了解，主觀私募購買ETF趨向于主題型配置，以獲得行業(yè)貝塔。同時(shí)，希望分散配置，彌補(bǔ)公司在某一賽道上的研究短板，在投研端和交易端降低成本，增進(jìn)收入來源；量化私募買入ETF，一般是做ETF套利策略，對(duì)于價(jià)差的捕捉反應(yīng)更快；債券私募以配置型策略為主。

　　比如A50ETF，成份股中包含了中國A股市場市值最大、流動(dòng)性最好的50家上市公司，且行業(yè)分布較為均衡，具有良好的市場代表性和流動(dòng)性，基于交易活躍、成長性強(qiáng)、安全邊際高等特性，引發(fā)不少私募的積極配置，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速、低成本且高效的分散配置。

　　此外，由于公募ETF產(chǎn)品近年來類型逐漸豐富、覆蓋行業(yè)越來越多，投資ETF可以使用較低成本實(shí)現(xiàn)策略的多樣化，比如商品ETF和一些覆蓋港股、美股市場的跨境ETF，均是私募基金較為青睞的對(duì)象。

　　不少私募的老產(chǎn)品合同投資范圍僅限于國內(nèi)市場，但可以通過配置以海外市場為標(biāo)的的跨境ETF，達(dá)到配置海外市場的目的。