5月末市場(chǎng)存續(xù)私募基金規(guī)模19.89萬(wàn)億元(中基協(xié)數(shù)據(jù))

　　記者陳鋒見(jiàn)習(xí)記者謝碧鷺北京報(bào)道

　　日前，中基協(xié)對(duì)外公布了私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)，結(jié)合5月數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1—5月，遭中基協(xié)注銷的私募機(jī)構(gòu)累計(jì)達(dá)822家。隨著6月以來(lái)中基協(xié)官網(wǎng)陸續(xù)披露的注銷公告，今年以來(lái)私募機(jī)構(gòu)注銷數(shù)量還在不斷增加。與此同時(shí)，今年以來(lái)中基協(xié)官網(wǎng)還給數(shù)十家私募機(jī)構(gòu)發(fā)送了紀(jì)律處分決定書。

　　“若私募機(jī)構(gòu)未能按照監(jiān)管要求完成相關(guān)備案程序，或者在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在重大違法違規(guī)行為，可能導(dǎo)致其被依法注銷；若無(wú)法滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本條件，同樣面臨被注銷的風(fēng)險(xiǎn)；此外，私募機(jī)構(gòu)若未能履行信息披露義務(wù)，或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等問(wèn)題，也可能成為被注銷的導(dǎo)火索。”中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元在接受《》記者采訪時(shí)表示。

　　嚴(yán)監(jiān)管下，相關(guān)法規(guī)也在不斷完善，4月30日，中基協(xié)對(duì)外發(fā)布了《私募證券投資基金運(yùn)作指引》，該指引共42條，內(nèi)容覆蓋私募證券基金的募集、投資、運(yùn)作等各環(huán)節(jié)，突出問(wèn)題導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，科學(xué)設(shè)置差異化規(guī)范要求。

　　5月份179家被注銷

　　近日，中基協(xié)對(duì)外披露了關(guān)于注銷山東美銀投資管理有限公司等6家期限屆滿未提交專項(xiàng)法律意見(jiàn)書的私募基金管理人登記的公告。因這6家私募基金管理人存在異常經(jīng)營(yíng)情形，且未能在書面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見(jiàn)書，中基協(xié)將注銷該6家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記。

　　無(wú)獨(dú)有偶，在此之前的6月14日，中基協(xié)官網(wǎng)公告顯示，因上海潤(rùn)多資產(chǎn)管理有限公司等3家機(jī)構(gòu)不能持續(xù)符合管理人登記要求，協(xié)會(huì)將注銷該3家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記。同日，中基協(xié)還發(fā)布了關(guān)于注銷第三十九批公示期滿一個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的失聯(lián)私募基金管理人登記的公告，事關(guān)青島永安信邦投資管理有限公司等5家私募基金管理人。

　　近期，中基協(xié)還對(duì)外披露了私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)(2024年5月)。今年5月，遭中基協(xié)注銷的私募機(jī)構(gòu)為179家，而在此之前的1—4月，遭中基協(xié)注銷的私募機(jī)構(gòu)分別為48家、449家、63家和83家，今年前五月私募機(jī)構(gòu)注銷數(shù)量合計(jì)為822家。再加上6月以來(lái)陸續(xù)披露的多起注銷公告，今年以來(lái)私募機(jī)構(gòu)注銷數(shù)量還在不斷增加。

　　知名戰(zhàn)略定位專家、福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪接受《》記者采訪時(shí)表示，私募機(jī)構(gòu)被注銷的原因多樣，一是法規(guī)遵從問(wèn)題，即機(jī)構(gòu)未能遵循相關(guān)的金融監(jiān)管法規(guī)，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)不合規(guī)；二是運(yùn)營(yíng)狀況不佳，如因管理失當(dāng)或市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致的持續(xù)虧損，使得機(jī)構(gòu)無(wú)法維持運(yùn)營(yíng)；三是涉及違法違規(guī)行為，如操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等，這類行為嚴(yán)重?fù)p害市場(chǎng)公平和投資者利益。

　　存續(xù)規(guī)模19.89萬(wàn)億元

　　嚴(yán)監(jiān)管下，還有多家私募機(jī)構(gòu)被處分。6月21日，中基協(xié)一口氣對(duì)外披露了5份針對(duì)私募機(jī)構(gòu)的紀(jì)律處分決定書，涉及機(jī)構(gòu)包括深圳市斯沃普資產(chǎn)管理有限公司、成都同德投資管理有限公司、深圳市財(cái)富森林資產(chǎn)管理有限公司、江蘇安立豐資產(chǎn)管理有限公司和涵崧資產(chǎn)管理(珠海)有限責(zé)任公司。被處分原因包括向投資者出具誤導(dǎo)性陳述材料、管理人登記信息與實(shí)際情況不符等。

　　詹軍豪認(rèn)為，目前的私募監(jiān)管市場(chǎng)正處于不斷完善的過(guò)程中。監(jiān)管部門對(duì)于私募行業(yè)的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，一系列政策的出臺(tái)旨在規(guī)范行業(yè)發(fā)展，保護(hù)投資者權(quán)益。然而，私募監(jiān)管仍然存在一定的問(wèn)題，如監(jiān)管盲點(diǎn)、監(jiān)管重復(fù)等。因此，未來(lái)監(jiān)管市場(chǎng)的進(jìn)一步完善仍然任重道遠(yuǎn)。

　　今年5月，新備案私募基金數(shù)量745只，新備案規(guī)模198.21億元。其中，私募證券投資基金497只，新備案規(guī)模89.18億元；私募股權(quán)投資基金104只，新備案規(guī)模53.33億元；創(chuàng)業(yè)投資基金144只，新備案規(guī)模55.70億元。

　　截至5月末，全市場(chǎng)存續(xù)私募基金有15.2萬(wàn)只，存續(xù)基金規(guī)模19.89萬(wàn)億元。其中，存續(xù)私募證券投資基金9.58萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模5.19萬(wàn)億元；存續(xù)私募股權(quán)投資基金3.09萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模10.99萬(wàn)億元；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金2.43萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模3.26萬(wàn)億元。

　　從私募管理人存續(xù)數(shù)量上看，注銷速度遠(yuǎn)超新增速度。今年1至5月末，全市場(chǎng)存續(xù)私募基金管理人分別為21,594家、21,151家、21,098家、21,032家、20,860家。存續(xù)基金規(guī)模上看，4月末首次跌破20萬(wàn)億元大關(guān)后，5月存續(xù)規(guī)模進(jìn)一步下降。

　　相關(guān)法規(guī)不斷完善

　　在支培元看來(lái)，當(dāng)前私募監(jiān)管市場(chǎng)正朝著規(guī)范化、透明化的方向發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷完善相關(guān)法規(guī)制度，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度。然而，市場(chǎng)中仍存在一些挑戰(zhàn)和問(wèn)題，如部分私募機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)薄弱，違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，以及信息披露不充分等問(wèn)題亟待解決。

　　4月30日，中基協(xié)對(duì)外發(fā)布了《私募證券投資基金運(yùn)作指引》，該指引共42條，內(nèi)容覆蓋私募證券基金的募集、投資、運(yùn)作等各環(huán)節(jié)，突出問(wèn)題導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，科學(xué)設(shè)置差異化規(guī)范要求。一是強(qiáng)化資金募集要求；二是規(guī)范投資運(yùn)作行為；三是強(qiáng)調(diào)受托管理職責(zé)；四是樹(shù)立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念；五是合理設(shè)置過(guò)渡期。

　　“指引的發(fā)布是私募監(jiān)管市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范化和制度化的重要舉措。該指引明確了私募證券投資基金的運(yùn)作規(guī)范，有助于降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益。同時(shí)，指引也強(qiáng)調(diào)了對(duì)投資者利益的保護(hù)，要求基金管理人充分披露信息、嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理等措施，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)維護(hù)市場(chǎng)公平和投資者利益的決心。此外，指引的發(fā)布還將促進(jìn)私募證券投資基金市場(chǎng)的健康發(fā)展?！闭曹姾姥a(bǔ)充道。

　　展望未來(lái)，支培元表示，私募行業(yè)有望在規(guī)范有序的市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。一方面，隨著資本市場(chǎng)深化改革，私募機(jī)構(gòu)將擁有更多的發(fā)展機(jī)遇；另一方面，隨著投資者教育的普及和投資理念的成熟，投資者對(duì)于私募產(chǎn)品的需求將更加理性和多元化。同時(shí)，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)積極擁抱科技創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)提升投研能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以適應(yīng)日益復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境。