深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“私募排排網(wǎng)”)公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1月份，共有457家私募證券基金管理人合計(jì)備案產(chǎn)品734只，同比增長(zhǎng)7.00%，環(huán)比則基本持平。同時(shí)，這是自2024年8月1日《私募證券投資基金運(yùn)作指引》正式施行以來(lái)，首次出現(xiàn)連續(xù)2個(gè)月私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量超700只(2024年12月份為756只)的情況。

　　談及私募機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品熱情持續(xù)高漲的原因，安徽安爵資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)劉巖在接受記者采訪時(shí)分析稱：“其一，由于近期A股市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，投資者對(duì)2025年的行情較為樂(lè)觀，認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)處于較低估值區(qū)域，具有較高的投資性價(jià)比，因此傾向于通過(guò)私募基金進(jìn)行布局。其二，隨著私募基金行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，私募機(jī)構(gòu)為了在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，需要不斷推出新產(chǎn)品，滿足投資者更加多樣化的需求。其三，部分外資機(jī)構(gòu)近期紛紛關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)的潛在機(jī)會(huì)，加速布局，促成了私募機(jī)構(gòu)整體加快產(chǎn)品備案的局面?！?/p>

　　在深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜看來(lái)，市場(chǎng)回暖與投資者信心提升是主因。2024年9月底以來(lái)，國(guó)內(nèi)一攬子積極政策密集推出，市場(chǎng)情緒升溫，部分私募機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)大幅回升、迎來(lái)增量資金，推動(dòng)其備案熱情提升。

　　分策略來(lái)看，股票策略私募產(chǎn)品成備案主力。數(shù)據(jù)顯示，1月份備案的股票策略私募產(chǎn)品共478只，占當(dāng)月備案私募證券基金總量(下同)的65.12%。同時(shí)，多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略也較受私募證券基金管理人的青睞，1月份備案的產(chǎn)品分別為104只和72只，占比分別為14.17%和9.81%。

　　從二級(jí)策略來(lái)看，1月份備案的量化策略私募產(chǎn)品以股票量化多頭策略為主，備案的產(chǎn)品達(dá)170只，占備案量化策略私募證券基金總量(282只)的比重為60.28%；股票市場(chǎng)中性策略和量化CTA策略(量化商品交易顧問(wèn)策略)備案的產(chǎn)品分別為68只和44只。

　　從三級(jí)策略來(lái)看，1月份備案的股票量化多頭策略私募產(chǎn)品中，中證500指增策略和空氣指增(量化選股)策略相對(duì)更受歡迎，備案的產(chǎn)品分別為62只和50只；1月份備案的量化CTA策略私募產(chǎn)品中，量化多策略和量化趨勢(shì)策略受關(guān)注度更高，備案的產(chǎn)品分別為18只和17只。

　　另?yè)?jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，前述457家私募證券基金管理人中，小型機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品熱情較高，大型私募機(jī)構(gòu)平均備案私募證券基金數(shù)量領(lǐng)先。1月份，40家管理規(guī)模在100億元以上的私募機(jī)構(gòu)共備案產(chǎn)品165只，平均每家機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品數(shù)量超4只；34家管理規(guī)模在50億元至100億元區(qū)間的私募機(jī)構(gòu)共備案產(chǎn)品88只，平均每家機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品數(shù)量超2只。

　　此外，前述457家私募證券基金管理人中，備案產(chǎn)品數(shù)量不少于4只的機(jī)構(gòu)有28家，其中百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)有11家；同時(shí)，備案產(chǎn)品數(shù)量排名前三位的6家(其中4家并列第三名)機(jī)構(gòu)中，百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)有3家。具體來(lái)看，百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)上海寬德私募基金管理中心(有限合伙)以合計(jì)備案產(chǎn)品48只遙遙領(lǐng)先，成為1月份備案產(chǎn)品數(shù)量最多的私募機(jī)構(gòu)；百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)北京博潤(rùn)銀泰投資管理有限公司、茂源量化(海南)私募基金管理合伙企業(yè)(有限合伙)備案產(chǎn)品數(shù)量并列第三名，均為8只。

　　對(duì)此，劉巖表示：“從資金方面來(lái)說(shuō)，百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)通常在業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，能夠吸引大量資金。機(jī)構(gòu)投資者出于資產(chǎn)配置和追求穩(wěn)定收益的需求，會(huì)優(yōu)先將部分資金投向大型私募機(jī)構(gòu)。從投研能力來(lái)看，百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)通常擁有更加專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，往往能夠運(yùn)用先進(jìn)的量化技術(shù)和數(shù)據(jù)分析方法，開發(fā)出較好的投資策略和模型，具有更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

　　在李春瑜看來(lái)，百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)憑借強(qiáng)大的投研實(shí)力、品牌影響力和資金募集能力，能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)變化，吸引更多資金流入，從而推動(dòng)備案產(chǎn)品數(shù)量增加。