?。ㄓ浾?馬嘉悅 實習(xí)生 葸洋洋）市場情緒回暖下，私募加快了“翻石頭”的步伐。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月私募調(diào)研上市公司頻次環(huán)比1月增加近60%，計算機(jī)、電子、醫(yī)藥生物等板塊是調(diào)研“密集區(qū)”。在業(yè)內(nèi)人士看來，在全球資本重估中國資產(chǎn)，穩(wěn)增長政策效果逐步顯現(xiàn)背景下，A股和港股投資機(jī)會將持續(xù)涌現(xiàn)，尤其是AI應(yīng)用、創(chuàng)新藥等板塊值得重點關(guān)注。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，2月共有813家私募證券管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋26個申萬一級行業(yè)中的366家A股公司，合計調(diào)研次數(shù)達(dá)2704次，相比于1月的1694次環(huán)比增幅達(dá)59.62%。

　　分行業(yè)來看，2月私募調(diào)研頻次最高的行業(yè)為計算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥生物，調(diào)研次數(shù)均高于300次。被調(diào)研頻次最高的三家上市公司分別為數(shù)字政通（300075）、匯川技術(shù)（300124）和福萊新材（605488）。

　　公開資料顯示，數(shù)字政通為新型智慧城市核心應(yīng)用與運營服務(wù)提供商，在近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，AI浪潮對該公司帶來的積極變化，公司在人工智能領(lǐng)域的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，以及公司未來具體的AI產(chǎn)品和落地節(jié)奏等備受關(guān)注。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，今年AI應(yīng)用端將迸發(fā)更多活力，調(diào)整已久的中國創(chuàng)新藥也有望迎來重估。

　　星石投資副總經(jīng)理、首席策略投資官方磊表示，DeepSeek堅持開源路線，高性價比增強(qiáng)了應(yīng)用落地、應(yīng)用更迭升級及商業(yè)化的可能性。隨著國內(nèi)大模型追平世界領(lǐng)先水平，參與門檻的降低意味著國內(nèi)超大市場和海量數(shù)據(jù)（603138）有望帶來應(yīng)用端的領(lǐng)先優(yōu)勢，AI應(yīng)用具有較大的發(fā)展?jié)摿统砷L空間，方向上可以關(guān)注數(shù)據(jù)服務(wù)、內(nèi)容服務(wù)以及與其他實體行業(yè)融合的垂直應(yīng)用。

　　一位中型私募創(chuàng)始人也稱：“中國科技領(lǐng)域的突破，使大模型訓(xùn)練和推理成本下降成為可能，AI將真正進(jìn)入產(chǎn)業(yè)應(yīng)用期，今年AI的投資邏輯或從‘算力驅(qū)動’向‘應(yīng)用落地’轉(zhuǎn)變，AI應(yīng)用大概率會成為新的投資風(fēng)口?！?/p>

　　除了AI應(yīng)用，多家頭部私募認(rèn)為創(chuàng)新藥今年有望迎來拐點。在他們看來，雖然二級市場醫(yī)藥行業(yè)低迷依舊，但在國際上，中國創(chuàng)新藥不斷迎來高光時刻，國際大型投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)在重新評估中國的創(chuàng)新藥資產(chǎn)，疊加今年行業(yè)有望迎來政策上的一些利好，創(chuàng)新藥概念機(jī)會值得關(guān)注。