2025年私募證券行業(yè)增長迅速，不僅產(chǎn)品規(guī)模突破7萬億元，市場也迎來了備案熱潮，全年備案產(chǎn)品總量較2024年實現(xiàn)近一倍的增長，成為私募行業(yè)增長的核心引擎。與此同時，私募證券產(chǎn)品盈利能力凸顯，有近九成的產(chǎn)品取得了正收益。隨著市場認(rèn)可度的不斷提升，行業(yè)將展現(xiàn)出更為穩(wěn)健與可持續(xù)的增長態(tài)勢。

　　量化產(chǎn)品成為增長核心

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月31日，全年共備案私募證券產(chǎn)品12645只，較2024年的6337只環(huán)比增長99.54%。整體來看，股票策略依然是私募機(jī)構(gòu)的首選方向。2025年備案股票策略私募產(chǎn)品8328只，占全部備案產(chǎn)品的65.86%；多資產(chǎn)策略、期貨及衍生品策略分別位列第二位和第三位，備案數(shù)量為1806只和1274只，占比分別為14.28%和10.08%；債券策略和組合基金的備案數(shù)量分別為492只和512只，占比分別為3.89%和4.05%。

　　值得注意的是，量化產(chǎn)品的增長表現(xiàn)尤為亮眼。2025年量化私募備案產(chǎn)品共計5617只，環(huán)比增幅高達(dá)114.31%，占備案產(chǎn)品總量的44.42%，較2024年的41.68%有明顯提升。

　　其中，股票策略量化產(chǎn)品以4077只的數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)地位，占量化產(chǎn)品總數(shù)量的72.58%，表明量化股票策略的市場認(rèn)可度持續(xù)提升。在量化股票策略的細(xì)分領(lǐng)域，量化多頭策略表現(xiàn)最為突出，備案數(shù)量達(dá)2746只，占量化產(chǎn)品總數(shù)量的48.89%，成為股票量化產(chǎn)品的核心發(fā)力點；其后是股票市場中性策略，備案1114只，占比為19.83%，其較為穩(wěn)定的收益特征受到求穩(wěn)投資者的青睞。

　　此外，期貨及衍生品量化策略備案773只，占到備案產(chǎn)品總量的13.76%。其中，量化CTA策略成為核心細(xì)分賽道；期權(quán)策略和其他衍生品策略則分別備案40只和7只，占比分別為0.71%和0.12%。還有多資產(chǎn)量化策略、債券量化策略、組合基金等，分別備案594只、100只和73只，占比分別為10.58%、1.78%和1.30%，形成了多維度發(fā)展的量化生態(tài)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，量化策略崛起的背后，一方面是技術(shù)手段的進(jìn)步為量化策略提供了更強(qiáng)大的工具，使量化模型能夠更精準(zhǔn)地捕捉市場機(jī)會；另一方面是投資者結(jié)構(gòu)中機(jī)構(gòu)投資者占比提升，而量化策略的紀(jì)律性和系統(tǒng)性可以滿足其對透明度和風(fēng)險控制的需求。

　　排排網(wǎng)集團(tuán)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜表示，2025年，私募證券行業(yè)的發(fā)展趨勢呈現(xiàn)以下特點，股票策略作為核心地位穩(wěn)固，同時多資產(chǎn)、衍生品等多元策略正快速崛起，推動行業(yè)策略結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；量化投資已成為頭部機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略重點，未來競爭將更聚焦細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)化與精細(xì)化。

　　近九成產(chǎn)品實現(xiàn)正收益

　　2025年私募證券產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)搶眼，有近九成的產(chǎn)品實現(xiàn)了正收益。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全市場有業(yè)績記錄的9934只私募證券產(chǎn)品中，8915只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，正收益占比達(dá)89.74%，平均收益率為25.68%。

　　組合基金憑借出色的分散投資能力，成為2025年最穩(wěn)健的策略。315只組合基金中，303只實現(xiàn)正收益，正收益占比高達(dá)96.19%，平均收益率18.30%。

　　多資產(chǎn)策略憑借跨資產(chǎn)配置的特性，實現(xiàn)了收益與風(fēng)險的良好平衡。在1321只基金中，有1197只取得正收益，正收益占比90.61%，略高于股票策略，平均收益率22.06%。

　　期貨及衍生品策略整體表現(xiàn)良好，1255只產(chǎn)品正收益占比84.86%，平均收益率17.24%。其中，期權(quán)策略表現(xiàn)最為穩(wěn)定，但收益表現(xiàn)則相對靠后，正收益占比高達(dá)88.95%，平均收益率為11.26%。

　　此外，債券策略作為傳統(tǒng)的求穩(wěn)型策略，在2025年表現(xiàn)穩(wěn)定。745只債券產(chǎn)品中670只實現(xiàn)正收益，正收益占比89.93%，平均收益率9.56%。其為低風(fēng)險偏好投資者提供了可靠的資產(chǎn)配置選擇，成為組合中重要的“壓艙石”。

　　排排網(wǎng)基金銷售公司總經(jīng)理林麗表示，2025年私募證券行業(yè)一系列亮眼數(shù)據(jù)的背后，是資本市場改革的制度紅利，是居民財富配置的必然趨勢，更是私募行業(yè)堅守專業(yè)、賦能實體的堅定實踐。2025年，私募行業(yè)積累的規(guī)模優(yōu)勢、專業(yè)能力與市場認(rèn)可度，為2026年高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。林麗認(rèn)為，隨著市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化以及行業(yè)自身不斷迭代升級，私募行業(yè)將朝著更加多元、成熟的方向發(fā)展，展現(xiàn)出更為穩(wěn)健與可持續(xù)的增長態(tài)勢。