據(jù)報(bào)道，日前，微軟與Open AI計(jì)劃定制建設(shè)一個(gè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，該項(xiàng)目旨在打造一臺(tái)AI超級(jí)計(jì)算機(jī)，命名為“Stargate(星際之門)”并配置數(shù)百萬(wàn)專用芯片，主要用于為OpenAI提供算力支持，成本預(yù)計(jì)達(dá)到千億美元，是目前一些傳統(tǒng)IDC成本的百倍?！靶请H之門”分為五個(gè)階段建設(shè)，規(guī)模較小的第四階段超級(jí)計(jì)算機(jī)計(jì)劃于2026年左右正式推出，其最終建設(shè)成本可能高達(dá)100億美元。

　　另外，亞馬遜對(duì)大模型公司Anthropic再追投27.5億美元。Anthropic是總部位于舊金山的初創(chuàng)公司，其大模型Claude3的基準(zhǔn)測(cè)試性能超過(guò)OpenAI的GPT-4和谷歌的Gemini Ultra。早在2023年9月初亞馬遜就公布對(duì)Anthropic進(jìn)行初始投資12.5億美元，此次投資是追加額度至40億美元，但亞馬遜僅保留少數(shù)股權(quán)，不會(huì)影響Anthropic實(shí)控權(quán)。

　　微軟通過(guò)投資Open AI率先掌握算力軍備賽先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并且成為Open AI算力獨(dú)家提供商，相當(dāng)于Open AI的成功將回流到微軟云服務(wù)業(yè)務(wù)中，趨勢(shì)形成后，亞馬遜、谷歌等海外其他云巨頭也紛紛加大對(duì)初創(chuàng)大模型公司的投資。未來(lái)算力軍備競(jìng)賽升級(jí)加速，海外云巨頭算力相關(guān)資本支出有望持續(xù)增加，拉動(dòng)行業(yè)上下游景氣度持續(xù)提升，算力軍備競(jìng)賽下全球產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)受益，光通信、散熱溫控、以太網(wǎng)等核心賽道確定性較強(qiáng)。

　　國(guó)盛證券建議關(guān)注：【光通信】中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、滬電股份（002463）、太辰光（300570）等；【液冷】英維克（002837）、申菱環(huán)境（301018）、高瀾股份（300499）、飛榮達(dá)（300602）等；【交換機(jī)】菲菱科思（301191）、紫光股份（000938）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、盛科通信等。風(fēng)險(xiǎn)提示：AIGC發(fā)展不及預(yù)期，算力需求不及預(yù)期。