用“撿了芝麻，丟了西瓜”形容那些在大牛市里卻淪落為打新專業(yè)戶的混合基金一點(diǎn)也不為過?！　∮谩皳炝酥ヂ?，丟了西瓜”形容那些在大牛市里卻淪落為打新專業(yè)戶的混合基金一點(diǎn)也不為過。

　　因?yàn)樵诮衲暌詠碇蛔⒅鼐W(wǎng)下新股獲配，而很少參與二級(jí)市場(chǎng)股票投資，有29只混合型基金錯(cuò)失了大牛市行情，今年以來平均收益率僅為12%，大幅跑輸各自的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)也在混合型基金中排名靠后?；蛟S是迫于排名和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)壓力，一些混合基金開始尋求通過更改契約和轉(zhuǎn)型變身為以戰(zhàn)勝定存收益為投資目標(biāo)的絕對(duì)收益基金。

　　　　平均只賺12%

　　今年股市全面走牛，截至上周五，上證指數(shù)站上5000點(diǎn)大關(guān)，年內(nèi)漲幅高達(dá)55%，而本輪牛市的上漲急先鋒創(chuàng)業(yè)板指數(shù)累計(jì)漲幅已達(dá)164.03%。在這樣火爆的股市行情中，卻出現(xiàn)了多只混合基金業(yè)績(jī)滯漲、大幅跑輸基準(zhǔn)的情形。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有29只混合型基金(業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為股票指數(shù)和債券指數(shù)的組合)今年以來收益嚴(yán)重落后基準(zhǔn)和市場(chǎng)，截至6月5日，這些混合基金今年以來平均收益率只有12%，而今年混合基金平均回報(bào)已達(dá)80%，這29只混合基金平均回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同類基金，排名集體靠后。

　　與各自基金契約設(shè)定的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)比較，這些基金也大幅跑輸。統(tǒng)計(jì)顯示，這29只混合基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)平均漲幅為30%，意味著平均跑輸基準(zhǔn)18個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至6月5日，長(zhǎng)城久恒今年以來的收益率僅為9%，而其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(中信綜指×70%+中信國(guó)債指數(shù)×30%)今年以來收益率為51.04%，長(zhǎng)城久恒跑輸基準(zhǔn)高達(dá)42.05個(gè)百分點(diǎn)。此外，鵬華行業(yè)成長(zhǎng)和鵬華品牌傳承今年以來收益率為23.56%和6.65%，落后各自基準(zhǔn)35.85個(gè)和31.39個(gè)百分點(diǎn)，前海開源事件驅(qū)動(dòng)、國(guó)聯(lián)安新精選、長(zhǎng)安產(chǎn)業(yè)精選、長(zhǎng)信改革紅利、招商瑞豐、國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)、東方多策略、諾安優(yōu)勢(shì)行業(yè)等多只基金落后各自基準(zhǔn)逾20個(gè)百分點(diǎn)。

　　　　專注打新錯(cuò)失大牛市

　　這些基金有一個(gè)共同點(diǎn)，就是在今年以來新股均衡發(fā)行的情況下，都迅速變身一只專職參與網(wǎng)下新股獲配的打新基金，而很少參與到如火如荼的二級(jí)市場(chǎng)投資，從而凈值增長(zhǎng)寥寥，大幅跟丟基準(zhǔn)。

　　這些基金都是新股發(fā)行市場(chǎng)的?？?。東方財(cái)富 Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，鵬華品牌傳承、東方多策略、鵬華行業(yè)成長(zhǎng)、國(guó)聯(lián)安新精選、華富靈活配置等混合基金頻頻參與新股申購，累計(jì)獲配新股分別達(dá)87只、71只、69只、69只和67只，獲配新股數(shù)量和金額在基金中排名前列，打新風(fēng)頭甚至蓋過不少絕對(duì)回報(bào)基金，儼然成為打新專業(yè)戶。

　　　　謀求“變身”

　　在嚴(yán)酷的外部評(píng)價(jià)和自身契約業(yè)績(jī)基準(zhǔn)壓力之下，有一些專注打新的混合基金開始謀求更改契約或轉(zhuǎn)型為絕對(duì)回報(bào)基金以釋放運(yùn)營(yíng)中存在的各種壓力乃至質(zhì)疑。

　　證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站6月5日公布的信息顯示，鵬華基金于5月14日向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)材料，擬將旗下鵬華行業(yè)成長(zhǎng)基金轉(zhuǎn)型為鵬華弘泰靈活配置混合型基金，該變更申請(qǐng)于5月21日獲得受理。鵬華旗下“弘”系列基金均為打新基金，意味著鵬華行業(yè)成長(zhǎng)將變身為一只名副其實(shí)的打新基金。

　　長(zhǎng)城基金也于5月19日遞交申請(qǐng)，擬將旗下長(zhǎng)城久恒平衡基金轉(zhuǎn)型為長(zhǎng)城久恒靈活配置混合型基金，該基金很可能變更業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，從而變身為絕對(duì)回報(bào)基金。