榮泰健康(603579)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：上海榮泰健康科技股份有限公司 主承銷(xiāo)商(保薦人)：東興證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：1750萬(wàn)股 市 盈 率：22.89倍(每股收益按照2015年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司 股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算) 發(fā)行方式：本次發(fā)行全部采用網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行,網(wǎng)上發(fā)行通過(guò)上交所交易系統(tǒng) 進(jìn)行 發(fā)行對(duì)象：在上海證券交易所開(kāi)立A股股票賬戶的符合條件的境內(nèi)自然人和法人等其他投資者(國(guó) 家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買(mǎi)者除外) 發(fā)行價(jià)格：44.66 元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限：不超過(guò)1.7萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2016年12月29日 網(wǎng)上繳款日期：2017年1月3日 二、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 如無(wú)特別說(shuō)明,以下涉及的募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析數(shù)據(jù)、市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)均來(lái)源于上海同濟(jì)工程咨詢有限公司編制的《健康產(chǎn)品生產(chǎn)基地新建項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》、《體驗(yàn)式新型營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》、《研發(fā)中心可行性研究報(bào)告》、《改擴(kuò)建廠房可行性研究報(bào)告》和《銷(xiāo)售渠道及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》。 一、募集資金運(yùn)用計(jì)劃 (一)募集資金投向和運(yùn)用計(jì)劃 本公司首次公開(kāi)發(fā)行募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用之后,如未發(fā)生重大的不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)變化,募集資金將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目: 單位：萬(wàn)元序號(hào) 項(xiàng)目名稱總投資額 募集資金投資額 備案文號(hào) 環(huán)保批復(fù)文件 1 健康產(chǎn)品生產(chǎn)基地新建項(xiàng)目 38,200.00 28,200.00潯發(fā)改技備【2014】211號(hào)潯環(huán)管【2014】139號(hào) 2 研發(fā)中心新建項(xiàng)目 4,300.00 4,300.00潯發(fā)改技備【2014】210號(hào)潯環(huán)管【2014】140號(hào) 3 體驗(yàn)式新型營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目13,347.10 6,072.46青發(fā)改備【2014】126號(hào)- 4 改擴(kuò)建廠房 20,173.67 20,173.67 青發(fā)改備【2016】142號(hào)青環(huán)保許管【2016】662號(hào) 5 銷(xiāo)售渠道及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目23,897.60 13,897.60青發(fā)改備【2016】139號(hào)- - 合計(jì) 99,918.37 72,643.73 募集資金到位前,公司將根據(jù)上述項(xiàng)目的實(shí)際付款進(jìn)度,以自籌資金先行投入;募集資金到位后,將用募集資金置換前期投入的自籌資金。若本次發(fā)行的實(shí)際募集資金量少于項(xiàng)目的資金需求量,公司將通過(guò)自有資金或其他融資途徑自行解決資金缺口,從而保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。 保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師認(rèn)為,發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定。 三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流動(dòng)比率（倍） 1.55 1.40 1.25 1.30 速動(dòng)比率（倍） 1.27 1.08 0.94 0.88 資產(chǎn)負(fù)債率（%、母公司） 48.28 51.11 55.54 56.72 歸屬于母公司所有者的每股凈資產(chǎn)（元）7.06 5.90 3.68 2.61 無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)比率（%）0.51 0.65 0.73 0.97 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016年1-6月 2015年 2014年 2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年，次/期） 11.14 20.12 13.96 9.68 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年，次/期） 5.78 7.71 7.17 4.47 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 12,858.41 18,588.01 8,463.85 3,843.19 利息保障倍數(shù)（倍） 246.01 437.14 84.18 17.82 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（元）1.26 4.09 2.38 1.54 每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.85 3.11 1.15 0.55 基本每股收益（元） 1.91 2.72 1.20 0.52 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） 30.72 59.36 38.93 19.37 四、本次發(fā)行前后的股本情況 發(fā)行人本次發(fā)行前總股本5,250萬(wàn)股,假設(shè)本次發(fā)行不涉及老股轉(zhuǎn)讓情形,本次擬發(fā)行不超過(guò)人民幣普通股1,750萬(wàn)股,占發(fā)行后總股本的25.00%。發(fā)行前后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)如下: 序號(hào) 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - - 股數(shù)（萬(wàn)股） 比例（%） 股數(shù)（萬(wàn)股） 比例（%） 1 林琪 2,000.00 38.10 2,000.00 28.57 2 林光榮 1,285.00 24.48 1,285.00 18.36 3 林玨 500.00 9.52 500.00 7.14 4 天胥投資 362.40 6.90 362.40 5.18 5 天盤(pán)投資 343.60 6.54 343.60 4.91 6 上海正嘉 294.00 5.60 294.00 4.20 7 寧波正嘉 250.00 4.76 250.00 3.57 8 林光勝 50.00 0.95 50.00 0.71 9 林萍 50.00 0.95 50.00 0.71 10 應(yīng)建森 50.00 0.95 50.00 0.71 11 徐益平 45.00 0.86 45.00 0.64 12 賈曉麗 20.00 0.38 20.00 0.29 - 本次發(fā)行股份 - - 1,750.00 25.00 - 合計(jì) 5,250.00 100.00 7,000.00 100.00 五、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)主營(yíng)業(yè)務(wù)及其變化情況 公司主要從事按摩器具的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,是國(guó)內(nèi)主要的按摩器具產(chǎn)品與技術(shù)服務(wù)提供商之一。公司致力于幫助全球用戶共享健康時(shí)尚生活方式,從而成為國(guó)際領(lǐng)先的時(shí)尚健康電器專業(yè)服務(wù)商之一。自成立以來(lái),公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。 (二)主要產(chǎn)品 1、主要產(chǎn)品發(fā)展歷程 公司自設(shè)立以來(lái)一直以按摩椅及按摩小電器作為主要產(chǎn)品和收入來(lái)源,近年來(lái),按摩椅的主導(dǎo)地位日益凸顯,成為公司研發(fā)及銷(xiāo)售的主要開(kāi)拓方向。公司按摩椅自推出以來(lái),按時(shí)間順序和技術(shù)先進(jìn)程度,根據(jù)按摩椅背部按摩機(jī)芯行走軌跡,可以大致分為直形導(dǎo)軌(第一代)、S形導(dǎo)軌(第二代)和L形導(dǎo)軌(第三代)共三代產(chǎn)品;另一方面,按摩小電器產(chǎn)品是公司產(chǎn)品線的重要組成,根據(jù)各時(shí)期市場(chǎng)熱點(diǎn),公司先后推出便攜式按摩器、腿足按摩器、按摩墊、塑身按摩器等多種按摩小電器產(chǎn)品。上述兩類(lèi)產(chǎn)品在銷(xiāo)售模式、生產(chǎn)模式、采購(gòu)模式上具有很高的共性。