至正股份(603991)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：上海至正道化高分子材料股份有限公司 主承銷商(保薦人)：申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司 發(fā)行數(shù)量：1,870萬股 市 盈 率：22.99倍(每股收益按照經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前 后孰低的2016年歸屬于母公司所有者凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算) 發(fā)行方式：采用網(wǎng)上按市值申購向公眾投資者直接定價發(fā)行的方式或中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的其他方式 發(fā)行對象：符合資格并在上海證券交易所開戶且可買賣A股股票的境內(nèi)自然人、法人等投資者(國 家法律、法規(guī)禁止購買者除外) 發(fā)行價格：10.61元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過1.8萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年2月24日 網(wǎng)上繳款日期：2017年2月28日 二、本次發(fā)行募集資金運用計劃 經(jīng)2015年3月3日召開的公司2014年度股東大會審議通過,公司本次擬向社會公開發(fā)行人民幣普通股(A股)不超過1,870萬股,不低于發(fā)行后總股本的25%?？鄢l(fā)行費用后的募集資金凈額全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目,發(fā)行人募集資金存放于公司董事會決定的專戶集中管理,做到專款專用。 公司將根據(jù)項目建設(shè)進度,將本次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)所募集資金投資于以下項目: 項目名稱 投資額(萬元) 擬使用IPO募集資金投資金額(萬元) 建設(shè)期(年) 核準(zhǔn)情況 超高壓(110-220kv)特種電線電纜高分子材料產(chǎn)業(yè)化項目 22,000 17,614.00 2 閔經(jīng)備拍(2014)002號閔經(jīng)備拍(2014)02-1號 如果本次募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求,公司將通過自有資金或銀行貸款等方式解決;如果本次發(fā)行及上市募集資金到位時間與資金需求的時間要求不一致,公司可根據(jù)實際情況需要以自有資金或銀行貸款先行投入,待募集資金到位后予以置換。 根據(jù)公司2014年年度股東大會審議通過的《關(guān)于制定的議案》,公司已經(jīng)建立募集資金管理制度,制度對募集資金存儲、使用、變更投向、管理與監(jiān)督等方面作了明確規(guī)定,公司將嚴(yán)格按照制度執(zhí)行。本次股票發(fā)行完成后,公司募集資金將存放于董事會指定的專項賬戶,專款專用。公司將在募集資金到位后一個月內(nèi)與保薦機構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂《三方監(jiān)管協(xié)議》,嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定對募集資金進行使用和管理。 經(jīng)核查,保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師認(rèn)為:發(fā)行人募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。 三、主要財務(wù)指標(biāo) 主要財務(wù)指標(biāo) 2016年12月31日/2016年度 2015年12月31日/2015年度 2014年12月31日/2014年度 流動比率 1.86 1.97 1.70 速動比率 1.65 1.74 1.47 資產(chǎn)負(fù)債率 47.16% 46.95% 41.19% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年） 2.43 2.53 2.82 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 8.46 7.29 7.19 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 5,473.40 4,957.35 4,248.01 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤（萬元） 3,745.48 3,366.22 3,008.15 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（萬元）3,439.10 3,159.51 2,962.92 利息保障倍數(shù) 9.35 7.84 6.09 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股） 0.34 -0.18 0.44 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） -0.65 0.66 0.13 歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 4.41 3.74 3.13 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例0.69% 1.20% 1.94% 四、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次擬發(fā)行股份及發(fā)行后公司股本結(jié)構(gòu) 公司發(fā)行前總股本為5,583.4998萬股,本次擬公開發(fā)行不超過1,870萬股,發(fā)行前后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下: 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后（按公開發(fā)行1,870萬股計算） - - - 持股數(shù)量 持股比例 持股數(shù)量 持股比例 一、有限售條件的流通股 至正企業(yè) 3,345.61 59.92% 3,345.61 44.89% 安益大通 750.02 13.43% 750.02 10.06% 納華公司 654.39 11.72% 654.39 8.78% 泰豪興鐵 416.75 7.46% 416.75 5.59% 泰豪銀科 250.06 4.48% 250.06 3.35% 國元創(chuàng)投 166.67 2.99% 166.67 2.24% 二、本次發(fā)行的流通股 -- -- 1,870.00 25.09% 合計 5,583.50 100.00% 7,453.50 100.00% （二）前十名股東 本次發(fā)行前共有 6 名股東，其持股情況及股權(quán)性質(zhì)如下： 單位：萬股 序號 股東名稱 持股數(shù)量 持股比例 股權(quán)性質(zhì) 1 至正企業(yè) 3,345.61 59.92% 一般法人股 2 安益大通 750.02 13.43% 一般法人股 3 納華公司 654.39 11.72% 一般法人股 4 泰豪興鐵 416.75 7.46% 一般法人股 5 泰豪銀科 250.06 4.48% 一般法人股 6 國元創(chuàng)投 166.67 2.99% 一般法人股 合計 5,583.50 100.00% － 五、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品 1、公司的主營業(yè)務(wù) 公司主營業(yè)務(wù)為電線電纜、光纜用綠色環(huán)保型聚烯烴高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。作為生產(chǎn)環(huán)保型特種電線電纜及光纜產(chǎn)品的主要原料之一,公司產(chǎn)品被作為絕緣材料或外護套料廣泛應(yīng)用于電線電纜及光纜的生產(chǎn)過程中,主要包括3G/4G射頻電纜、FTTX線纜、三網(wǎng)融合用光電纜;特種電力電纜;機車車輛、地鐵用線纜;核電站用控制、信號、儀表電線電纜;汽車及高端電器(移動終端)電子線;航空航天耐高溫電線電纜等。公司自成立至今,秉承“品正至上、塑造未來”的經(jīng)營理念,始終堅持“以市場為導(dǎo)向,靠創(chuàng)新求發(fā)展”,近幾年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模取得了較快的發(fā)展,在細(xì)分市場中具有較強的競爭優(yōu)勢。 2、公司的主要產(chǎn)品 公司產(chǎn)品按照應(yīng)用領(lǐng)域來分主要有光通信電纜及光纜用環(huán)保型低煙無鹵聚烯烴高分子材料、電氣裝備線纜用環(huán)保型特種聚烯烴高分子材料、電網(wǎng)系統(tǒng)電力電纜用特種聚烯烴及高壓絕緣高分子材料三大系列,產(chǎn)品范圍涵蓋100多個品種。