浙商證券(601878)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：浙商證券股份有限公司 主承銷商(保薦人)：東興證券股份有限公司 發(fā)行數量：33,333.34萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前 后孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算) 發(fā)行方式：包括但不限于通過網下向網下投資者詢價配售與網上按市值申購定價發(fā)行相結合的方 式;或中國證券監(jiān)督管理委員會要求或認可的其他方式 發(fā)行對象：符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國證監(jiān)會關于進一步推進新股發(fā)行體制改革 的意見》等相關規(guī)定要求,且同時滿足發(fā)行人和主承銷商設定的具體條件的投資者 發(fā)行價格：8.45元/股 網上申購上限：不超過10萬股 網下申購上限：233,33.34萬股 網上申購日期：2017年6月13日 往下申購日期：2017年6月13日 網上繳款日期：2017年6月15日 網下繳款日期：2017年6月15日 二、網下發(fā)行 (一)參與對象 在本次初步詢價期間提交“入圍報價”網下投資者的配售對象必須參與本次網下申購,并可通過上交所申購平臺查詢其參與網下申購的入圍申購數量。 (二)網下申購流程 網下投資者通過上交所申購平臺進行申購。 1、網下申購時間為2017年6月13日(T日)9:30-15:00。參與網下申購的網下投資者必須在上述時間內通過申購平臺填寫并提交申購價格和申購數量。其申購價格為確定的發(fā)行價格,即8.45元/股,申購數量為其入圍申購數量。每個配售對象參與網下申購的入圍申購數量可通過申購平臺查詢。通過該平臺以外方式申購視為無效。網下投資者為參與申購的全部配售對象在申購平臺錄入申購記錄后,應當一次性全部提交。網下申購期間,網下投資者可以多次提交申購記錄,但以最后一次提交的全部申購記錄為準。 2、網下投資者管理的配售對象全稱、證券賬戶名稱(上海)、證券賬戶號碼(上海)和銀行收付款賬戶必須與其在協會備案的信息一致,否則視為無效申購。 3、網下投資者在申購及持股等方面應遵守相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定,并自行承擔相應的法律責任。本次公告刊登后,保薦機構(主承銷商)將繼續(xù)對本次公告認定的入圍報價投資者進行合規(guī)核查,如投資者拒絕配合保薦機構(主承銷商)的合規(guī)核查,或未能按時提交核查文件的,保薦機構(主承銷商)有權拒絕向其配售股票。 4、網下投資者應按相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關規(guī)定進行網下申購,并自行承擔相應的法律責任。各配售對象在上交所申購平臺可多次提交申購,最后一次提交的申購即被視為向保薦機構(主承銷商)發(fā)出正式申購要約,具有法律效力。 (三)網下申購時無須繳付申購資金 網下投資者在2017年6月13日(T日)申購時,無需繳付申購資金。 (四)網下獲配股數計算 發(fā)行人和保薦機構(主承銷商)將根據2017年5月16日刊登的《初步詢價及推介公告》中確定的配售原則,將網下發(fā)行股票配售給提供入圍報價的配售對象,并將在2017年6月15日(T+2日)刊登的《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》中披露配售情況。 (五)公布配售結果 2017年6月15日(T+2日),發(fā)行人和保薦機構(主承銷商)將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》,內容包括本次發(fā)行獲得配售的網下投資者名稱、每個獲配網下投資者的報價、每個配售對象申購數量、每個配售對象獲配數量、初步詢價期間提供入圍報價但未參與申購或實際申購數量明顯少于擬申購數量的投資者信息。以上公告一經刊出,即視同已向參與網下申購的網下投資者送達獲配通知。 (六)認購資金的繳付 1、2017年6月15日(T+2日)當日16:00前,網下投資者應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》的獲配數量,為其獲配的配售對象全額繳納新股認購資金。網下投資者如同日獲配多只新股,請務必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況,如只匯一筆總計金額,合并繳款將會造成入賬失敗,由此產生的后果由投資者自行承擔。 認購資金不足或未能及時到賬的認購均視為無效認購。請投資者注意資金在途時間。 2、認購款項的計算 每一配售對象應繳認購款項=發(fā)行價格×獲配數量。 3、認購款項的繳付及賬戶要求 認購款項須劃至中國結算上海分公司在結算銀行開立的網下發(fā)行專戶,每個配售對象只能選擇其中之一進行劃款。配售對象只能以其在證券業(yè)協會登記備案的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與本次網下申購。配售對象全稱、證券賬戶名稱(上海)、證券賬戶號碼(上海)和銀行收付款賬戶必須與其在證券業(yè)協會備案的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報與備案信息不一致所致后果由入圍報價配售對象自負。 中國結算上海分公司在各結算銀行開立的網下發(fā)行專戶信息及各結算銀行聯系方式詳見中國結算網站(http://www。chinaclear.cn)“服務支持-業(yè)務資料-銀行賬戶信息表”欄目中“中國證券登記結算有限責任公司上海分公司網下發(fā)行專戶一覽表”和“中國證券登記結算有限責任公司上海分公司QFII結算銀行網下發(fā)行專戶一覽表”,其中,“中國證券登記結算有限責任公司上海分公司QFII結算銀行網下發(fā)行專戶一覽表”中的相關賬戶僅適用于QFII結算銀行托管的QFII劃付相關資金。 為保障款項及時到賬、提高劃款效率,建議配售對象向與其在證券業(yè)協會備案的銀行收付款賬戶同一銀行的網下認購資金專戶劃款。劃款時必須在匯款憑證備注中注明配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼601878,若不注明或備注信息錯誤將導致劃款失敗、認購無效。例如,配售對象股東賬戶為B123456789,則應在附注里填寫:“B123456789601878”,證券賬號和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號,以免影響電子劃款?？铐梽澇龊笳埣皶r向收款行及保薦機構(主承銷商)查詢資金到賬情況。 4、保薦機構(主承銷商)按照中國結算上海分公司提供的實際劃撥資金入圍配售對象名單確認最終有效認購。獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內及時足額繳納認購款的,發(fā)行人與保薦機構(主承銷商)將視其為違約,將在《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》中予以披露,并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協會備案。 5、若獲得配售的網下投資者繳納的認購款金額大于獲得配售數量對應的認購款金額,2017年6月19日(T+4日),保薦機構(主承銷商)將通過結算平臺向網下投資者退還應退認購款,應退認購款=網下投資者有效繳付的認購款-網下投資者獲配股數對應的認股款金額。 6、網下投資者的全部認購款項在凍結期間產生的全部利息歸證券投資者保護基金所有。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 一、本次發(fā)行募集資金總額 本公司分別于2012年第二次臨時股東大會、2014年第二次臨時股東大會、2016年第一次臨時股東大會和2016年第八次臨時股東大會審議通過了本次A股發(fā)行上市方案。根據發(fā)行方案,本次發(fā)行僅限于新股發(fā)行,擬發(fā)行股票數量為33,333.34萬股(占本次發(fā)行后公司總股本的10%),在該上限范圍內,最終發(fā)行股票數量由董事會與主承銷商根據相關規(guī)定及具體情況協商確定。募集資金總額將根據詢價后確定的每股發(fā)行價格乘以發(fā)行股數確定。 二、本次發(fā)行募集資金的用途 為了切實提高本公司的凈資本規(guī)模并推動各項業(yè)務的開拓和發(fā)展,本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,擬全部用于增加公司資本金,擴展相關業(yè)務。為公司鞏固并拓展各項業(yè)務提供充足的資本和資金支持,促進本公司戰(zhàn)略發(fā)展目標及股東利益最大化的實現。 本次募集資金投向為: 1、擴大對資產管理業(yè)務投入; 2、優(yōu)化證券營業(yè)網點建設,提升營業(yè)部渠道服務和增值服務,并向財富管理中心轉型;貫徹公司發(fā)展戰(zhàn)略,對目標發(fā)展區(qū)域增設營業(yè)網點,提高經紀業(yè)務的市場占有率水平; 3、擴大投資銀行業(yè)務規(guī)模,增強承銷實力,做大做強投資銀行業(yè)務; 4、根據市場和公司資本金情況適當調整自營業(yè)務規(guī)模及結構; 5、擴充研究團隊,提升賣方研究實力; 6、補充子公司資本金,擴大期貨、直投等業(yè)務規(guī)模; 7、進一步開展創(chuàng)新業(yè)務,加大對融資融券、場外市場等業(yè)務的投入規(guī)模;8、加強信息系統建設,提升后臺綜合服務能力。 募集資金到位后,本公司將根據業(yè)務開展情況和市場狀況確定合理的資金使用計劃,以取得良好的投資效益。若上述擬定的每一用途所使用資金額度不足,則公司將以自有資金補充;若募集資金用途未能取得中國證監(jiān)會批準或某一用途所使用資金額度有剩余,則剩余資金將用于補充公司的流動資金。 四、主要財務指標 項目 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 凈資產負債率（母公司） 285.10% 259.02% 199.21% 資產負債率（母公司） 74.03% 72.15% 66.58% 每股凈資產（元） 3.19 2.82 2.19 長期投資比率 1.14% 0.50% 0.49% 固定資本比率 10.01% 11.64% 4.75% 項目 2016 年 2015 年 2014 年 總資產收益率 3.46% 6.47% 4.28% 營業(yè)費用率 42.20% 39.52% 41.71% 凈利潤率 27.01% 29.64% 23.25% 每股現金流量凈額（元） -1.79 4.23 2.97 每股經營活動現金流量凈額（元） -1.96 1.21 2.75 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前,公司的總股本為300,000萬股,本次發(fā)行33,333.34萬股,占發(fā)行后公司總股本的10%。 根據財企[2009]94號《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》、浙江省國資委浙國資產權[2013]9號《關于浙商證券股份有限公司A股首發(fā)上市國有股轉持方案的批復》和浙江省國資委浙國資產權[2015]10號《關于浙商證券股份有限公司國有股東變動的批復》,在公司本次發(fā)行并上市時,公司國有獨資股東臺州金投應按其所持公司股份比例履行國有股轉持義務,將其所持部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有;公司混合所有制國有股東上三高速應代其國有出資人履行轉持義務,將轉持股份對應的等額資金上繳中央金庫。 以發(fā)行33,333.34萬股計,本次發(fā)行前后,本公司總股本的變化情況如下: 序號 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - - 持有股份(股) 持股比例 持有股份(股) 持股比例 1 浙江上三高速公路有限公司（SS） 2,124,825,159 70.8275% 2,124,825,159 63.7448% 2 西子聯合控股有限公司 146,140,436 4.8713% 146,140,436 4.3842% 3 義烏市裕中投資有限公司 144,000,000 4.8000% 144,000,000 4.3200% 4 臺州市金融投資有限責任公司（SS） 115,476,969 3.8493% 113,758,635 3.4128% 5 浙江裕隆實業(yè)股份有限公司 109,638,003 3.6546% 109,638,003 3.2891% 6 振東集團有限公司 64,009,663 2.1337% 64,009,663 1.9203% 7 浙江中義集團有限公司 60,000,000 2.0000% 60,000,000 1.8000% 8 西藏樸仁濟創(chuàng)業(yè)投資有限公司 37,893,891 1.2631% 37,893,891 1.1368% 9 蘭州新興熱力有限公司 37,608,047 1.2536% 37,608,047 1.1282% 10 浙江和信投資管理有限公司 34,794,037 1.1598% 34,794,037 1.0438% 11 義烏市博匯投資有限公司 30,155,824 1.0052% 30,155,824 0.9047% 12 浙江華川實業(yè)集團有限公司 30,155,824 1.0052% 30,155,824 0.9047% 13 義烏聯順投資有限公司 30,155,824 1.0052% 30,155,824 0.9047% 14 義烏市金瑞投資有限公司 30,000,000 1.0000% 30,000,000 0.9000% 15 上海涇渭投資管理有限公司 5,146,323 0.1715% 5,146,323 0.1544% 16 全國社?；鹄硎聲?- - 1,718,334 0.0516% 17 公眾股股東 - - 333,333,400 10.0000% 合計 3,000,000,000 100.0000% 3,333,333,400 100.0000% 六、公司主營業(yè)務、主要產品或服務的基本情況 公司業(yè)務收入和利潤主要來自經紀業(yè)務、投資銀行業(yè)務、資產管理業(yè)務、 期貨業(yè)務和融資融券等證券信用交易業(yè)務等。