三孚股份(603938)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：唐山三孚硅業(yè)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：華龍證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：3,755.66萬股 市 盈 率：22.99倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除 非經(jīng)常性損益前后孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算） 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式或中國證監(jiān) 會(huì)等有權(quán)監(jiān)管機(jī)關(guān)認(rèn)可的其他發(fā)行方式 發(fā)行對(duì)象：符合資格的詢價(jià)對(duì)象和在上海證券交易所開立人民幣普通股(A股)股東賬戶的境內(nèi)自然 人、法人等投資者(國家法律、法規(guī)禁止購買者除外)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他對(duì)象 發(fā)行價(jià)格：9.64元/股 網(wǎng)上申購上限：1.4萬股 網(wǎng)下申購上限：2,300萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年6月16日 網(wǎng)下申購日期：2017年6月16日 網(wǎng)上繳款日期：2017年6月20日 網(wǎng)下繳款日期：2017年6月20日 二、網(wǎng)下發(fā)行 （一）參與對(duì)象 經(jīng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）確認(rèn)，本次網(wǎng)下詢價(jià)有效報(bào)價(jià)的投資者管 理的配售對(duì)象為5,108個(gè)，其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為2,349,600萬股。參與初步詢 價(jià)的配售對(duì)象可通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及 有效申購數(shù)量。 （二）網(wǎng)下申購 1、參與網(wǎng)下申購的有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)于2017年6月16日（T日）9:30-15:00 通過網(wǎng)下申購電子化平臺(tái)錄入申購信息，包括申購價(jià)格、申購數(shù)量及保薦機(jī)構(gòu)（主 承銷商）在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息，其中申購價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格9.64元/ 股，申購數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中其提供的有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購數(shù)量”。網(wǎng) 下投資者為參與申購的全部配售對(duì)象錄入申購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng) 下申購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提交申購記錄，但以最后一次提交的全部申購 記錄為準(zhǔn)。 2、配售對(duì)象全稱、證券賬戶名稱（上海）、證券賬戶號(hào)碼（上海）和銀行 收付款賬戶必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)備案的信息一致，以初步詢價(jià)開始日 前一交易日（T-5日，2017年6月9日）12:00前注冊(cè)備案的信息為準(zhǔn)，否則視為無 效申購。因配售對(duì)象信息填報(bào)與備案信息不一致所致后果由配售對(duì)象自行負(fù)責(zé)。 3、網(wǎng)下投資者在2017年6月16日（T日）申購時(shí)，無需繳納申購資金。 4、有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。保 薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將公告披露違約情況，并將違約情況報(bào)中國證監(jiān)會(huì)、中國證 券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 （三）網(wǎng)下初步配售 發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將根據(jù)2017年6月8日（T-6日）刊登的《發(fā) 行安排及初步詢價(jià)公告》中確定的初步配售原則，將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提 供有效報(bào)價(jià)并參與網(wǎng)下申購的配售對(duì)象，并將在2017年6月20日（T+2日）刊登 的《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 （四）公布初步配售結(jié)果 2017年6月20日（T+2日），發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在《上海證 券報(bào)》、《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》上刊登《網(wǎng)下初步配售 結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱、每 個(gè)獲配網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)、每個(gè)配售對(duì)象申購數(shù)量、每個(gè)配售對(duì)象初步獲配數(shù)量、 初步詢價(jià)期間提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申 購量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出，即視同已向參與網(wǎng)下申購的網(wǎng)下投資者 送達(dá)獲配通知。 （五）認(rèn)購資金的繳付 1、2017年6月20日（T+2日）16:00前，獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應(yīng)根 據(jù)發(fā)行價(jià)格和其管理的配售對(duì)象獲配股份數(shù)量，從配售對(duì)象在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備 案的銀行賬戶向中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認(rèn)購資金，認(rèn)購資金 應(yīng)當(dāng)于2017年6月20日（T+2日）16:00前到賬。 2、認(rèn)購款項(xiàng)的計(jì)算 每一配售對(duì)象應(yīng)繳認(rèn)購款項(xiàng)=發(fā)行價(jià)格×初步獲配數(shù)量。 3、認(rèn)購款項(xiàng)的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付，不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配售對(duì) 象獲配新股無效。 （1）網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì)象在中國證券業(yè)協(xié)會(huì) 注冊(cè)備案的銀行賬戶一致。 （2）認(rèn)購款項(xiàng)須劃至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶， 每個(gè)配售對(duì)象只能選擇其中之一進(jìn)行劃款。中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開 立 的 網(wǎng) 下 發(fā) 行 專 戶 信 息 及 各 結(jié) 算 銀 行 聯(lián) 系 方 式 詳 見 中 國 結(jié) 算 網(wǎng) 站 （http://www。chinaclear.cn）“服務(wù)支持-業(yè)務(wù)資料-銀行賬戶信息表”欄目中“中 國登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”和“中國證券登記結(jié) 算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”，其中，“中國 證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的 相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII劃付相關(guān)資金。 （3）為保障款項(xiàng)及時(shí)到賬、提高劃款效率，建議配售對(duì)象向與其在中國證 券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認(rèn)購資金專戶劃款。劃款時(shí)必須 在匯款憑證備注中注明配售對(duì)象證券賬戶號(hào)碼及本次發(fā)行股票代碼603938，若不 注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗、認(rèn)購無效。例如，配售對(duì)象股東賬戶為 B123456789，則應(yīng)在附注里填寫：“B123456789603938”，證券賬號(hào)和股票代 碼中間不要加空格之類的任何符號(hào)，以免影響電子劃款。網(wǎng)下投資者如同日獲配 多只新股，請(qǐng)務(wù)必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況，如只匯一筆 總計(jì)金額，合并繳款將會(huì)造成入賬失敗，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)?？?項(xiàng)劃出后請(qǐng)及時(shí)向收款行及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）查詢資金到賬情況。 4、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）按照中國結(jié)算上海分公司提供的實(shí)際劃撥資金有 效配售對(duì)象名單確認(rèn)最終有效認(rèn)購。獲配的配售對(duì)象未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)足 額繳納認(rèn)購款的，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將視其為違約，將于2017年6 月22日（T+4日）在《唐山三孚硅業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公 告》中予以披露，并將違約情況報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 對(duì)未在T+2日16:00前足額繳納認(rèn)購資金的配售對(duì)象，其未到位資金對(duì)應(yīng)的獲 配股份由保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）包銷，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合 計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，將中止發(fā)行。 5、若初步獲配的配售對(duì)象繳納的認(rèn)購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對(duì)應(yīng)的 認(rèn)購款金額，2017年6月22日（T+4日），中國結(jié)算上海分公司根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)（主 承銷商）提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對(duì)象退還應(yīng)退認(rèn)購款，應(yīng)退認(rèn)購款金額 =配售對(duì)象有效繳付的認(rèn)購款金額-配售對(duì)象應(yīng)繳納認(rèn)購款金額。 6、網(wǎng)下投資者繳納的全部認(rèn)購款項(xiàng)在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資 者保護(hù)基金所有。 （六）其他重要事項(xiàng) 1、律師見證：北京天達(dá)共和（上海）律師事務(wù)所將對(duì)本次網(wǎng)下發(fā)行過程進(jìn) 行見證，并出具專項(xiàng)法律意見書。 2、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）特別提醒：若投資者的持股比例在本次發(fā)行后達(dá) 到發(fā)行人總股本的5%以上（含5%），需自行及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 3、本次發(fā)行中，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過網(wǎng)上 申購新股。 4、違約處理：有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網(wǎng)下投 資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)（主 承銷商）將違約情況報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 三、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 一、本次募集資金運(yùn)用方案 本次募集資金運(yùn)用將圍繞公司精細(xì)化工的主業(yè)進(jìn)行,有利于完善公司循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈,豐富公司的產(chǎn)品品種,開拓新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn),進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力。 (一)本次發(fā)行募集資金總量和使用計(jì)劃 根據(jù)2015年7月23日通過的第二屆第七次董事會(huì)決議和2015年8月8日通過的2015年第四次臨時(shí)股東大會(huì)決議,公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過3,755.66萬股,扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金,將全部投資于“年產(chǎn)10萬噸硫酸鉀工程”、“3萬噸/年高純四氯化硅提純及三氯氫硅存儲(chǔ)”以及“6萬噸/年(一期3萬噸/年)硅粉項(xiàng)目”。 在本次募集資金到位前,公司已根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)硫酸鉀項(xiàng)目、高純四氯化硅項(xiàng)目進(jìn)行前期投資。公司將根據(jù)募投項(xiàng)目的實(shí)際實(shí)施情況和付款進(jìn)度,以自籌資金支付項(xiàng)目款項(xiàng)。在本次發(fā)行募集資金到位后,將使用募集資金置換上述項(xiàng)目中公司預(yù)先投入的相關(guān)款項(xiàng)。 公司已建立募集資金專項(xiàng)賬戶管理制度。公司2015年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《募集資金管理制度》,規(guī)范募集資金的存放、使用和監(jiān)督。公司募集資金將存放于董事會(huì)決定的專戶集中管理,做到專款專用。 根據(jù)項(xiàng)目的重要性順序,本次發(fā)行股票募集資金的投資項(xiàng)目如下: 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目總投資（萬元）募集資金使用量（元） 建設(shè)期 項(xiàng)目實(shí)施主體 1 年產(chǎn)10萬噸硫酸鉀工程 19,582.00 130,000,000.00 12個(gè)月 三孚鉀肥 2 3萬噸/年高純四氯化硅提純及三氯氫硅存儲(chǔ) 18,683.11 161,335,788.49 24個(gè)月 三孚股份 3 6萬噸/年（一期 3 萬噸/年）硅粉項(xiàng)目 8,987.60 30,000,000.00 12個(gè)月 三孚股份 合計(jì) 47,252.71 321,335,788.49 - - 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動(dòng)比率 3.41 2.58 3.56 速動(dòng)比率 2.27 1.46 2.10 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）（%） 11.56 11.15 14.18 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.09 0.13 0.19 歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 4.80 4.56 3.79 項(xiàng)目 2016年 2015年 2014年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 20.03 20.80 22.66 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 10.27 13.30 18.14 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 13,991.07 14,550.99 15,435.63 利息保障倍數(shù) - - 323.97 每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股） 0.48 0.05 0.28 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.27 -0.004 -0.07 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 基本每股收益（元/股） 0.72 0.74 0.81 稀釋每股收益（元/股） 0.72 0.74 0.81 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）15.15 17.84 24.13 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 基本每股收益（元/股） 0.56 0.72 0.81 稀釋每股收益（元/股） 0.56 0.72 0.81 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）11.77 17.30 23.98 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)發(fā)行前后的股本情況 公司本次發(fā)行前總股本為11,261萬股,擬發(fā)行社會(huì)公眾股不超過3,755.66萬股,發(fā)行后總股本為不超過15,016.66萬股,社會(huì)公眾股占發(fā)行后總股本的比例為25.01%。發(fā)行前后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下: 序號(hào) 股東 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - - 持股數(shù)量(股) 持股比例(%) 持股數(shù)量(股) 持股比例(%) 1 孫任靖 60,490,000 53.716 60,490,000 40.282 2 元亨投資 38,500,000 34.189 38,500,000 25.638 3 劉寬清 4,390,000 3.898 4,390,000 2.923 4 陳賀東 3,500,000 3.108 3,500,000 2.331 5 劉東新 2,000,000 1.776 2,000,000 1.332 6 萬柏峰 1,270,000 1.128 1,270,000 0.846 7 陳治宏 170,000 0.151 170,000 0.113 8 周連會(huì) 170,000 0.151 170,000 0.113 9 董立強(qiáng) 170,000 0.151 170,000 0.113 10 么大偉 170,000 0.151 170,000 0.113 11 王乃忠 100,000 0.089 100,000 0.067 12 牛世良 100,000 0.089 100,000 0.067 13 孫亮 100,000 0.089 100,000 0.067 14 范金柱 100,000 0.089 100,000 0.067 15 孫任利 100,000 0.089 100,000 0.067 16 孫秋英 90,000 0.080 90,000 0.060 17 衛(wèi)立超 80,000 0.071 80,000 0.053 18 張憲民 50,000 0.044 50,000 0.033 19 范占民 50,000 0.044 50,000 0.033 20 王寶杰 50,000 0.044 50,000 0.033 21 曹桂生 50,000 0.044 50,000 0.033 22 宋兆慶 50,000 0.044 50,000 0.033 23 王化利 50,000 0.044 50,000 0.033 24 張恩全 50,000 0.044 50,000 0.033 25 李泊欣 50,000 0.044 50,000 0.033 26 王鐵軍 50,000 0.044 50,000 0.033 27 朱發(fā) 50,000 0.044 50,000 0.033 28 王乃平 50,000 0.044 50,000 0.033 29 陳宏志 30,000 0.027 30,000 0.020 30 張文博 30,000 0.027 30,000 0.020 31 張化安 30,000 0.027 30,000 0.020 32 林志東 30,000 0.027 30,000 0.020 33 朱海峰 30,000 0.027 30,000 0.020 34 魏躍剛 30,000 0.027 30,000 0.020 35 李來起 30,000 0.027 30,000 0.020 36 宋東風(fēng) 30,000 0.027 30,000 0.020 37 賈永良 30,000 0.027 30,000 0.020 38 劉麗云 20,000 0.018 20,000 0.013 39 孫秋蘭 20,000 0.018 20,000 0.013 40 孫俊芝 20,000 0.018 20,000 0.013 41 孫俊平 20,000 0.018 20,000 0.013 42 魏立平 20,000 0.018 20,000 0.013 43 衛(wèi)大永 20,000 0.018 20,000 0.013 44 張春利 20,000 0.018 20,000 0.013 45 趙凱 20,000 0.018 20,000 0.013 46 王增軍 20,000 0.018 20,000 0.013 47 鄭小強(qiáng) 20,000 0.018 20,000 0.013 48 敬立新 20,000 0.018 20,000 0.013 49 秋立友 20,000 0.018 20,000 0.013 50 馬永軍 20,000 0.018 20,000 0.013 51 朱曉勇 20,000 0.018 20,000 0.013 52 賈延華 10,000 0.009 10,000 0.007 53 社會(huì)公眾股 - - 不超過 37,556,600 25.010 合計(jì) 112,610,000 100.00 不超過 150,166,600 100.00 六、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)公司的主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品 公司圍繞循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式,在報(bào)告期內(nèi)主要從事三氯氫硅及氫氧化鉀等精細(xì)化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。通過氫氧化鉀與三氯氫硅生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品的循環(huán)利用,逐步形成了以上述精細(xì)化工產(chǎn)品為主線的產(chǎn)業(yè)鏈。 公司的主要產(chǎn)品之一三氯氫硅的主要用途為制造多晶硅及硅烷偶聯(lián)劑,其中多晶硅的應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)樘柲茈姵?、半?dǎo)體材料、金屬陶瓷材料、光導(dǎo)纖維;硅烷偶聯(lián)劑主要應(yīng)用于表面處理劑、無機(jī)填充塑料、增粘劑、密封劑、特種橡膠粘合促進(jìn)劑等領(lǐng)域。 另一主要產(chǎn)品氫氧化鉀的主要用途為合成碳酸鉀、高錳酸鉀及其他鉀鹽等,其在化工、食品、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、輕工等行業(yè)具有廣泛的應(yīng)用。 公司通過深入發(fā)揮現(xiàn)有循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式的優(yōu)勢(shì),圍繞硅化合物系列產(chǎn)品向上下游延伸。未來將通過募投項(xiàng)目的實(shí)施,使公司精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)鏈得到進(jìn)一步延伸,使公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富和優(yōu)化,公司未來將成為國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)重要的研發(fā)、生產(chǎn)企業(yè)之一。