東方嘉盛(002889)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：深圳市東方嘉盛供應鏈股份有限公司 主承銷商(保薦人)：中信證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：3,453萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后 孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算); 發(fā)行方式：網(wǎng)下向詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行相結合的方式或中國證監(jiān)會認可的其他 方式 發(fā)行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者(國家法 律、法規(guī)、中國證監(jiān)會及深圳證券交易所規(guī)范性文件規(guī)定的禁止購買者除外) 發(fā)行價格：12.94元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過1.385萬股 網(wǎng)下申購上限：2,071.8萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年7月18日 往下申購日期：2017年7月18日 網(wǎng)上繳款日期：2017年7月20日 網(wǎng)下繳款日期：2017年7月20日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對象 經發(fā)行人和保薦機構(主承銷商)確認,可參與本次網(wǎng)下申購的有效報價配售對象為5,723個,其對應的有效擬申購總量為2,857,820萬股。參與初步詢價的配售對象可通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺查詢其報價是否為有效報價及有效擬申購數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購 在初步詢價期間提交有效報價的網(wǎng)下投資者管理的配售對象必須參與網(wǎng)下申購。 1、網(wǎng)下申購時間為2017年7月18日(T日)09:30-15:00。網(wǎng)下投資者必須在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺為其管理的有效報價配售對象錄入申購記錄。申購記錄中申購價格為本次發(fā)行價格12.94元/股,申購數(shù)量為其有效報價對應的有效擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后,應當一次性全部提交。網(wǎng)下申購期間,網(wǎng)下投資者可多次提交申購記錄,但以最后一次提交的全部申購記錄為準。 2、有效報價配售對象只能以其在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與本次網(wǎng)下申購。配售對象全稱、證券賬戶名稱(深圳)、證券賬戶號碼(深圳)和銀行收付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會注冊的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報與中國證券業(yè)協(xié)會備案信息不一致所致后果由有效報價配售對象自負。 3、網(wǎng)下投資者在2017年7月18日(T日)申購時,無需繳付申購資金。 4、有效報價配售對象未參與申購,將被視為違約并應承擔違約責任。保薦機構(主承銷商)將公告披露違約情況,并將違約情況報中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會備案。 5、有效報價配售對象在網(wǎng)下申購及持股等方面應遵守相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定,并自行承擔相應的法律責任。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)預計募集資金規(guī)模及投資項目 經公司2015年第四次臨時股東大會批準,公司擬公開發(fā)行不超過3,453萬股A股股票,本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,將圍繞公司主營業(yè)務投資于跨境電商供應鏈管理項目、醫(yī)療器械供應鏈管理項目、互聯(lián)網(wǎng)綜合物流服務項目、信息化建設項目和補充主營業(yè)務發(fā)展所需的流動資金。具體擬投資項目如下: 序號 項目名稱 總投資額 擬使用募集資金投資額 1 跨境電商供應鏈管理項目 13,489.01 8,112.87 2 醫(yī)療器械供應鏈管理項目 6,628.13 3,986.44 3 互聯(lián)網(wǎng)綜合物流服務項目 21,167.49 12,731.04 4 信息化建設項目 6,180.87 3,717.44 5 補充流動資金 20,000.00 12,028.86 合計 67,465.50 40,576.65 若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投向中的全部或部分項目在本次發(fā)行募集資金到位前必須進行先期投入的,公司擬以自籌資金先期進行投入,待本次發(fā)行募集資金到位后,公司可選擇以募集資金置換先期已投入的自籌資金或償還前期銀行貸款。 如果本次實際募集資金凈額(扣除發(fā)行費用后)相對于上述計劃投入項目的募集資金金額存在不足,不足部分公司將通過自有資金、銀行借款等途徑解決。 本次募集資金擬投入的項目均由本公司或本公司全資子公司獨立負責實施,項目實施后不會產生同業(yè)競爭,對本公司的獨立性不會產生不利影響。 四、主要財務指標 項目注1 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動比率 1.07 1.04 1.05 速動比率 1.06 1.04 1.04 無形資產（土地使用權除外）占凈 資產的比例 0.72% 0.74% 0.74% 資產負債率（母公司） 87.66% 91.97% 92.89% 項目注 2 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率 3.29 3.70 3.09 存貨周轉率 113.36 64.26 53.79 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 32,252.11 44,660.98 36,186.40 利息保障倍數(shù)（倍） 1.58 1.29 1.45 每股經營活動的現(xiàn)金流量凈額（元） -3.04 0.20 1.63 每股凈現(xiàn)金流量（元） -0.62 -0.10 1.70 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前公司總股本為10,357.1429萬股,本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過3,453萬股,按本次發(fā)行上限3,453萬股計算,本次發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行中,公司公開發(fā)行新股數(shù)量不超過3,453萬股,公司現(xiàn)有股東不轉讓老股。 假設公司本次公開發(fā)行股份數(shù)為3,453萬股,則本次發(fā)行前后公司股份結構如下: 股東名稱及股份類別 本次發(fā)行前 - 本次發(fā)行后 - - 持股數(shù) 持股比例 持股數(shù) 持股比例 一、有限售條件的流通股 孫衛(wèi)平 63,677,000 61.4812 63,677,000 46.1089 鄧思晨 17,800,000 17.1862 17,800,000 12.8891 鄧思瑜 17,800,000 17.1862 17,800,000 12.8891 青島金石灝汭投資 有限公司 2,071,429 2.0000 2,071,429 1.4999 上海智君 1,500,000 1.4483 1,500,000 1.0862 汪秀芬 400,000 0.3862 400,000 0.2896 彭建中 55,000 0.0531 55,000 0.0398 張光輝 41,000 0.0396 41,000 0.0297 湯國珍 21,000 0.0203 21,000 0.0152 李建軍 20,000 0.0193 20,000 0.0145 朱葉清 20,000 0.0193 20,000 0.0145 江曉心 19,000 0.0183 19,000 0.0138 田卉 18,000 0.0174 18,000 0.0130 何一鳴 18,000 0.0174 18,000 0.0130 何清華 18,000 0.0174 18,000 0.0130 蘇建平 15,000 0.0145 15,000 0.0109 趙小平 15,000 0.0145 15,000 0.0109 夏者羽 13,000 0.0126 13,000 0.0094 衛(wèi)洧 13,000 0.0126 13,000 0.0094 黃鸝 11,000 0.0106 11,000 0.0080 黃勇 10,000 0.0097 10,000 0.0072 鄧建民 10,000 0.0097 10,000 0.0072 梁高豐 6,000 0.0058 6,000 0.0043 二、本次發(fā)行的流通股 - - 34,530,000 25.0034 合計 103,571,429 100.0000 138,101,429 100.0000 六、公司主營業(yè)務、主要產品或服務的基本情況 1、主營業(yè)務模式 公司以客戶需求為核心,通過綜合提供進出口代理、報關報檢、倉儲及保稅物流、運輸?shù)裙溁A服務,有效整合客戶的各個供應鏈環(huán)節(jié),以此提高客戶供應鏈效率和市場競爭力。公司的業(yè)務模式包括:深度整合供應鏈管理服務和基礎供應鏈管理服務。其中,深度整合供應鏈管理服務包括貿易類和代理類兩種。 上述服務模式的主要內容如下: (1)貿易類業(yè)務 在貿易類業(yè)務中,公司根據(jù)客戶所下達的相關指令或要求為其提供采購執(zhí)行、銷售執(zhí)行、進出口代理、倉儲、運輸、資金結算等一體化的供應鏈管理服務。服務執(zhí)行過程中,公司根據(jù)客戶(上游生產商或下游采購商)需求,買斷銷售商品,并以實際銷售價格向客戶開具增值稅發(fā)票,公司盈利體現(xiàn)為以買賣差價為表現(xiàn)形式的服務費收益。 此外,公司抓住跨境電商業(yè)務迅速發(fā)展的機會,利用公司在供應鏈管理服務方面的優(yōu)勢,為境內賣家通過電商平臺出口銷售貨物提供貿易類供應鏈管理服務。 (2)代理類業(yè)務 在代理類業(yè)務中,公司根據(jù)客戶所下達的相關指令或要求為其提供進出口代理、倉儲及保稅物流、運輸、資金結算等一體化的供應鏈管理服務。服務執(zhí)行過程中,公司并不買斷商品的所有權,僅以收取的服務費金額向客戶開具增值稅發(fā)票,盈利來源是根據(jù)服務的內容和經手貨值的一定比例向客戶收取服務費。 (3)基礎供應鏈類業(yè)務 在該模式下,公司以報關報檢、倉儲及保稅物流、運輸?shù)然A服務項目為載體,通過發(fā)揮公司在管理、創(chuàng)新和執(zhí)行上的優(yōu)勢,為客戶設計并提供國際采購集拼、精品物流服務和VMI管理等基礎供應鏈管理服務方案。服務執(zhí)行過程中,公司僅以收取的服務費金額向客戶開具增值稅發(fā)票,盈利來源是根據(jù)服務的內容向客戶收取服務費。