蘇州宇邦新型材料股份有限公司(以下簡稱“宇邦新材”)近期在證監(jiān)會網站披露招股說明書，公司擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過2320萬股，發(fā)行后總股本不超過9270萬股。據了解，宇邦新材本次IPO的保薦機構為東興證券(601198)。

　　公開資料顯示，宇邦新材是國內光伏焊帶最主要的供應商之一，目前在技術水平和市場占有率方面處于國內領先地位。2017年上半年，公司實現營業(yè)收入3.21億元，同期凈利潤2831.56萬元，2014-2016年營業(yè)收入4.66億元、4.39億元和4.61億元，同期凈利潤為1.11億元、9171.97萬元和6982.49萬元。

　　據披露，宇邦新材本次IPO計劃募集資金5.24億元，其中1.1億元補充營運資金，其余將投向光伏焊帶生產基地建設項目和技術中心升級建設項目。

　　宇邦新材在招股書中提到，我國光伏焊帶產品的競爭主要集中在業(yè)內幾家大型公司，隨著光伏組件廠商、光伏運營企業(yè)對原料采購成本的控制逐步提高以及其他經濟組織進入光伏焊帶行業(yè)，加上光伏焊帶行業(yè)內單一生產企業(yè)定價能力較弱，產品價格主要受下游需求和原材料價格的影響較大。據了解，2014-2016年及2017年上半年互連帶的售價分別為96.05元/KG、79.82元/KG、62.94元/KG和62.53元/KG，而匯流帶的售價分別為90.97元/KG、74.81元/KG、63.32元/KG和62.76元/KG.

　　宇邦新材還在招股書提到了應收賬款金額較大及不能及時收回的風險。2017年6月末，宇邦新材的應收賬款賬面價值為1.64億元，占當期營業(yè)收入的比例為51.08%，占期末資產總額的比例22.72%；2014-2016年末分別為1.36億元、2.14億元和1.75億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為29.13%、48.76%、38%，占各期末資產總額的比例分別為34.50%、39.58%、28.74%。宇邦新材表示，隨著公司經營規(guī)模的不斷擴大，應收賬款余額可能仍保持較高水平。

　　宇邦新材表示，公司客戶主要是光伏組件廠商，行業(yè)集中度較高，單一客戶規(guī)模普遍較大，對原材料采購的談判力度較強，光伏焊帶企業(yè)通常采用賒銷的結算方式，應收賬款回款周期較長。雖然公司建立了客戶信用綜合評估體系，持續(xù)跟蹤客戶的信用變化情況，將發(fā)貨量與客戶信用適度掛鉤，并按照會計政策和會計估計規(guī)定對應收賬款計提了相應的壞賬準備，若公司主要客戶未來財務狀況或資信情況出現不良情形、與公司的合作關系不順暢或者公司對應收賬款的催收力度不夠，將導致公司應收賬款不能按期回收或無法收回，從而對公司經營業(yè)績和生產運營產生較大不利影響。

　　另外，2014-2016年及2017年上半年，宇邦新材前五大客戶銷售額合計分別為3.41億元、2.73億元、2.55億元和1.96億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為73.20%、62.11%、55.21%、60.90%。

　　宇邦新材及其全資子公司江蘇宇邦均被認定為高新技術企業(yè)，有效期分別至2017年8月5日、2018年11月3日。2014-2016年及2017年上半年，公司稅收優(yōu)惠金額占同期凈利潤的比例分別為14.82%、20.95%、16.09%及13.77%。

　　本次發(fā)行前，宇邦新材控股股東聚信源、實際控制人肖鋒和林敏及其一致行動人宇智伴合計持有公司82.73%的股權。本次發(fā)行不超過2320萬股，發(fā)行后公司總股本不超過9,270萬股，控股股東、實際控制人及其一致行動人持有的公司股權比例將下降至62.03%，仍處于控股地位。 ：