引入戰(zhàn)略投資者 長安新能源或于202年3啟動IPO

　　自主板塊銷量下滑，合資板塊大幅跳水，【長安汽車(000625)、股吧】集團正在遭遇前所未有的寒冬。在這樣的形勢下，長安集團決定把未來押寶在早前提出的“香格里拉計劃”新能源戰(zhàn)略之上。

　　10月19日晚，長安汽車公告稱，其全資子公司重慶長安新能源汽車科技有限公司擬引入戰(zhàn)略投資者。長安汽車方面對時代周報記者表示，新能源汽車科技公司的本次增資旨在加速“香格里拉計劃”的布局落地實施。

　　根據(jù)公告稱，長安新能源將引入不少于10304.0816萬元人民幣新增注冊資本，通過增資擴股的方式引入投資人不少于3家，出售不低于51%的股份，用于新能源汽車的技術(shù)研發(fā)、品牌推廣、渠道建設等內(nèi)容。

　　突然之間的掛牌

　　根據(jù)公開資料顯示，長安新能源科技公司成立于2018年5月28日，注冊地位于重慶市江北區(qū)魚嘴，經(jīng)營范圍包括新能源汽車整車及汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、加工、銷售和咨詢服務以及汽車整車制造等。截至2018年8月31日，該公司資產(chǎn)總額12.17億元，負債為0，凈資產(chǎn)12.17億元，營業(yè)收入為0，凈利潤5.35萬元。

　　作為一家成立剛5個月的新公司，突然之間的掛牌引起了外界的嘩然，重慶長安新能源汽車科技有限公司此次出售不低于51%的股份也令業(yè)內(nèi)浮想聯(lián)翩。

　　根據(jù)10月21日上海聯(lián)交所公布的長安新能源增資細節(jié)顯示，此次戰(zhàn)略投資方新增的注冊資本不少于10304.0816萬元，單一新股東投資額不低于5000萬元，占增資后持股比例不得超過30%。

　　因此，雖然長安新能源的持股比例低于50%，但是鑒于投資人不低于3家，增資后持股比例不超過30%的實際情況而言，長安新能源依然會是公司的實際控制人。

　　在今年5月底舉行的2018年中國汽車創(chuàng)新峰會上，履新僅2天的長安新能源汽車事業(yè)部副總經(jīng)理、營銷總經(jīng)理夏立軍曾表示，在長安汽車的新能源汽車布局中，已經(jīng)成立了一家新的新能源汽車科技公司，這個公司必將引入社會資本，實現(xiàn)價值共創(chuàng)、價值共享，并表示歡迎合作伙伴參與到長安新能源科技公司。

　　在成立之初，長安新能源就考慮好了引入戰(zhàn)略投資人的設想。

　　今年8月份，長安汽車進行了公司內(nèi)部重組，將長安汽車公司擁有的新能源汽車業(yè)務相關(guān)的部分固定資產(chǎn)、存貨、其他應收款以及專利劃轉(zhuǎn)至全資子公司重慶長安新能源汽車科技有限公司，劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的總額為11.35億元。

　　值得注意的是，長安新能源科技公司注冊資本卻只有9900萬元。對于資產(chǎn)總額遠超注冊資本的情況，有業(yè)內(nèi)分析人士認為，這是長安汽車想進行資本手段來實現(xiàn)對新能源領(lǐng)域的布局，即一段時間內(nèi)的賬面表現(xiàn)，長安新能源都不會出現(xiàn)虧損的局面。

　　針對來自資本市場的質(zhì)疑，長安汽車對此表示，本次增資主要是推動其新能源戰(zhàn)略加速落地，通過引入優(yōu)質(zhì)社會資本，建立符合市場需求的法人治理機制、經(jīng)營管理體制和運營機制，增強新能源公司核心競爭力，助推新能源汽車業(yè)務加速發(fā)展。

　　相對地，對大型國有汽車集團旗下全資子公司而言，成為其戰(zhàn)略投資者的條件也遠高于新造車勢力。

　　據(jù)悉，長安汽車對此次擬引入的戰(zhàn)略投資者要求有三：第一，投資者的主營業(yè)務與長安新能源或長安汽車具有密切的關(guān)聯(lián)，能夠與長安新能源形成戰(zhàn)略資源的協(xié)同效應；第二，知名投資企業(yè)或大型產(chǎn)業(yè)基金，具備豐富的投資運營管理經(jīng)驗，能夠為增資人公司治理、資本運作提供先進經(jīng)驗和資源；第三，長安增資“主要是引進外部資金”，在長安股比被稀釋的情況下，不會失去對企業(yè)的控制權(quán)，因此規(guī)定單一股東不得大于30%。

　　增資推進“香格里拉”計劃

　　2017年的10月19日，長安汽車首次發(fā)布了名為“香格里拉計劃”的新能源戰(zhàn)略，宣布2025年將全面停售傳統(tǒng)意義燃油車，并在整個新能源汽車領(lǐng)域投資1000億元。屆時，長安將推出21款全新純電動汽車和12款插電式混合動力。

　　今年的10月18日，長安汽車召開了第二屆“香格里拉”大會，長安新能源事業(yè)部總經(jīng)理李偉對“香格里拉計劃”第1年時間里，長安汽車在新能源領(lǐng)域的表現(xiàn)進行總結(jié)，同時也透露了未來長安汽車在新能源領(lǐng)域部署的計劃。

　　據(jù)悉，“香格里拉計劃”包括四大戰(zhàn)略行動：千億行動、萬人研發(fā)、伙伴計劃和極致體驗。

　　長安汽車方面希望通過該計劃實現(xiàn)以下目標：到2020年，完成三大新能源專用平臺打造；2025年，開始全面停止銷售傳統(tǒng)意義的燃油車，實現(xiàn)全譜系產(chǎn)品的電氣化。

　　資料顯示，北汽新能源借殼此前的ST前鋒，之后更名為【北汽藍谷(600733)、股吧】，并正式在上交所上市。

　　有消息稱，長安新能源計劃將在2023年啟動境外IPO，此次引入戰(zhàn)略投資者是其計劃的第一步，A輪融資規(guī)?；虿坏陀?0億元，后續(xù)還有可能存在B輪等融資。

　　自“香格里拉計劃”發(fā)布以來，長安汽車亦多次表態(tài)將加大對新能源的投入。

　　據(jù)長安汽車9月產(chǎn)銷快報內(nèi)容顯示，長安汽車1–9月汽車累計產(chǎn)量1605940輛，同比下滑19.7%，累計銷量1647616輛，同比下滑19.9%，細分到旗下各個板塊都是呈現(xiàn)同比下滑的趨勢。長安新能源成為了唯一增長的亮點，9月銷量6474輛，同比增長69%，排名所有新能源企業(yè)第八位，1–9月累計銷量14804輛，排在第十三位。