近日，上海市委組織部12月7日早間發(fā)布的任職前公示，現(xiàn)任上海國際集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理顧建忠，擬任上海農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡稱“上海農(nóng)商行”)行長。此前，上海農(nóng)商行一則IPO保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)項(xiàng)目評標(biāo)結(jié)果公示同樣引起了媒體關(guān)注，中標(biāo)的3家券商分別開出5萬–30萬元不等的保薦費(fèi)，承銷費(fèi)率在0.05%–0.45%之間，低于市場平均水平。

　　公開資料顯示，上海農(nóng)商行是由上海市原234家農(nóng)村信用合作社整體改制而成，是全國首家在農(nóng)信基礎(chǔ)上改制成立的省級股份制商業(yè)銀行，當(dāng)前注冊資本為80億元。

　　作為上海唯一的農(nóng)商行，上海農(nóng)商行的上市計(jì)劃籌備已久。據(jù)該行年報(bào)，在2016年制定的2017–2019年發(fā)展規(guī)劃中，“將獨(dú)立上市作為中期目標(biāo)”，將2018年設(shè)定為“實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)上市的關(guān)鍵一年”。時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系上海農(nóng)商行采訪，欲了解其在上市籌備的進(jìn)程與計(jì)劃，截至發(fā)稿尚未收到該行回復(fù)。

　　上市步伐加快

　　因上市承銷費(fèi)用奇低備受關(guān)注，上海農(nóng)商行在IPO籌備期將迎來新行長的消息再次給其增加了熱度。這家成立于2005年的農(nóng)村商業(yè)銀行在進(jìn)入上市籌備期的過程中，刷了一波存在感。

　　今年9月，上海農(nóng)商行在官網(wǎng)發(fā)布的股份確權(quán)登記公告，對該行股東所持本行股份進(jìn)行登記確權(quán)，確認(rèn)公告中同時(shí)附有的承諾函，要求股東對上市后作出鎖定期的承諾，根據(jù)股東類型不同，上市后股份鎖定期在1–3年不等。

　　而在近期備受關(guān)注的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)中標(biāo)公示中，也明確了國泰君安證券、海通證券和中信證券三家擔(dān)任A股IPO項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)。

　　時(shí)代周報(bào)記者注意到，銀保監(jiān)會官網(wǎng)近期公示的信息顯示，上海農(nóng)商行6.8億股定向增發(fā)方案已于日前獲上海銀保監(jiān)局籌備組批復(fù)。完成后，上海國盛集團(tuán)資產(chǎn)有限公司(以下簡稱“上海國盛”)和滬杭甬高速持有上海農(nóng)商行的股份均突破5%，分別為5.46%、5.36%。

　　自成立以來，上海農(nóng)商行在股權(quán)結(jié)構(gòu)上較為分散。據(jù)該行年報(bào)，截至2017年末。其股東總數(shù)約為2.5萬戶。2007 年，上海農(nóng)商銀行引入戰(zhàn)略投資者澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)有限公司(以下簡稱“澳新銀行”)；而在十年后，原第一大股東澳新銀行轉(zhuǎn)讓所持有的上海農(nóng)商行16億股股份給中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)和寶山鋼鐵股。上海農(nóng)商行董事長冀光恒在年報(bào)中對此表示，“順利實(shí)現(xiàn)大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓，確保上市之前股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定”。

　　據(jù)2017年年報(bào)顯示，持股比例超過5%的股東為6戶法人股股東，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)、寶山鋼鐵均持有10%股份，中國太平洋人壽保險(xiǎn)、上海國際集團(tuán)、深圳市聯(lián)想科技園、日照鋼鐵控股集團(tuán)、上海國盛、覽?？毓珊蜕虾H集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司分列第四至第十大股東。

　　可見，該行前十大股東名單中有7家國企，合計(jì)持股比例為51.49%，而此次認(rèn)購上海農(nóng)商行定增的上海國盛與滬杭甬高速，同樣屬于國資背景。完成定增后，上海農(nóng)商行不僅國資股東的持股比例大幅提升，另在資本實(shí)力上得到了補(bǔ)充。

　　實(shí)際上，在2016年確立上市目標(biāo)后，上海農(nóng)商行在2017年通過利潤留存和發(fā)行二級資本債券補(bǔ)充資本；隨后通過資本公積轉(zhuǎn)增股本30億元，股本增至80.00 億元。

　　此外，上海農(nóng)商行2017年在銀行間公開市場發(fā)行二級資本債券70 億元，募集資金用于補(bǔ)充二級資本。截至2017年末，該行的資本充足率為14.21%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為10.87%，分別較2016年末提升2.2個(gè)百分點(diǎn)和0.62個(gè)百分點(diǎn)。

　　深圳某中小型券商銀行業(yè)分析師向時(shí)代周報(bào)記者分析：“上海農(nóng)商行一系列的動(dòng)作，都是對上市估值定價(jià)、銀行長遠(yuǎn)發(fā)展做的準(zhǔn)備?！?/p>

　　據(jù)銀行間拆解中心披露數(shù)據(jù)，截至2018年9月末，上海農(nóng)商行資產(chǎn)總額為7880.26億元，1–9月實(shí)現(xiàn)凈利潤為57.57億元。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，無論從資產(chǎn)規(guī)模，還是資產(chǎn)質(zhì)量上，上海農(nóng)商行在資產(chǎn)規(guī)模、營商表現(xiàn)上均優(yōu)于當(dāng)前已經(jīng)完成A股上市的吳江銀行、常熟銀行、無錫銀行、張家港銀行、江陰銀行等5家農(nóng)商行。截至2018年9月末，上述5家農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模均未達(dá)到2000億元，凈利潤分別為7.19億元、11.2億元、8.62億元、6.43億元和5.4億元。

　　冀光恒曾在接受媒體采訪時(shí)表示：“對上市窗口期，我們認(rèn)為到2020年之前都可保持樂觀態(tài)度，上海農(nóng)商行在農(nóng)商行序列中體量、業(yè)績、風(fēng)控能力都具有優(yōu)勢?！?/p>

　　擬任行長來自第一大股東

　　根據(jù)上海市委組織部公告，現(xiàn)任上海國際集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理顧建忠擬任上海農(nóng)商行行長。值得一提的是，上海國際集團(tuán)目前為上海農(nóng)商銀行的第一大股東，通過一致行動(dòng)人合計(jì)持有上海農(nóng)商行20.02%股份。

　　公開資料顯示，顧建忠1997年從復(fù)旦大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)系畢業(yè)后加入上海銀行，在17年的工作期間曾任上海銀行浦東分行業(yè)務(wù)一部副科長、上海銀行金融部副總經(jīng)理兼營銷經(jīng)理部及港臺業(yè)務(wù)部總經(jīng)理等職。2015年加入上海國際集團(tuán)，擔(dān)任副總裁，負(fù)責(zé)投資管理。

　　上海農(nóng)商行官網(wǎng)顯示，該行利用營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)輻射面廣以及管理決策靈活等優(yōu)勢，在當(dāng)?shù)亟⒘肆己蒙鐣P(guān)系網(wǎng)絡(luò)。2017年末，該行共有網(wǎng)點(diǎn)385家，本市網(wǎng)點(diǎn)377家，浙江嘉善、湖南湘潭和江蘇昆山設(shè)立的8家異地營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，另設(shè)立村鎮(zhèn)銀行35家。

　　眾多的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也難以避免管理上的問題。今年年初，上海銀監(jiān)局披露的4張行政處罰單信息顯示，上海農(nóng)商行因9項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)被上海銀監(jiān)局合計(jì)罰款450萬元。

　　2017年末，上海農(nóng)商行交出優(yōu)異的“成績單”，實(shí)現(xiàn)營收167.11億元、凈利潤65.86億元，并實(shí)現(xiàn)了不良貸款指標(biāo)的“雙降”—不良貸款余額39.1億元，比年初上升2.5億元；不良貸款率1.08%，比年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　但從貸款行業(yè)集中度來看，截至2017年末，上海農(nóng)商行前五大貸款行業(yè)分別為房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)，合計(jì)占貸款總額的 50.22%，其中第一大貸款行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占貸款總額的18.83%。截至2017年末，上海農(nóng)商行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額703.74 億元，較上年增長 55.28%。

　　對此，聯(lián)合資信出具的評級報(bào)告中指出：“上海農(nóng)商行發(fā)放的房地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)度較高的建筑業(yè)貸款規(guī)模有所上升且占比較高，考慮到房地產(chǎn)市場波動(dòng)及房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策趨緊，相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注?！?/p>

　　另外，據(jù)上海農(nóng)商行年報(bào)數(shù)據(jù)，該行近年來手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度逐年提升，但投資收益波動(dòng)較大。2017年該行實(shí)現(xiàn)的投資收益為21.47億元，公允價(jià)值變動(dòng)損失則為6.75億元。

　　盡管如此，上海農(nóng)商行在2017年末的整體投資資產(chǎn)規(guī)模仍是持續(xù)上升，為2432.85 億元，而在2015年末的投資資產(chǎn)余額僅為1647.05億元?！霸诮鹑趶?qiáng)監(jiān)管背景下，理財(cái)產(chǎn)品、資金信托計(jì)劃及資產(chǎn)管理計(jì)劃等非標(biāo)產(chǎn)品的投資規(guī)模有所收縮，但規(guī)模仍較大?！鄙鲜鲈u級報(bào)告表示。截至2017年末，上海農(nóng)商行在證券投資項(xiàng)上的計(jì)提投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為7.23億元。

　　上海農(nóng)商行2018年度經(jīng)營的目標(biāo)，具體表現(xiàn)為：“總資產(chǎn)規(guī)模計(jì)劃達(dá)到8200億元；全年凈利潤與2017年相比保持正增長；年末不良貸款率控制在1.2%以內(nèi)，撥備覆蓋率不低于200%。”這對即將接任上海農(nóng)商行行長的顧建忠來說，擔(dān)子并不輕松。

　　(文章來源：時(shí)代周報(bào))