中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第188次發(fā)審委會(huì)議于2018年12月11日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：

　　一、審核結(jié)果

　　(一)浙江每日互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

　　(二)石藥集團(tuán)新諾威制藥股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

　　二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

　　(一)浙江每日互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司

　　1、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期是否已取得所從事各項(xiàng)業(yè)務(wù)所必需的全部資質(zhì)、備案或許可等，是否存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍超資質(zhì)許可的情形；(2)部分股東與境外主體存在VIE結(jié)構(gòu)安排，是否對(duì)發(fā)行人開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)構(gòu)成重大不確定性影響，相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、發(fā)行人主要業(yè)務(wù)均涉及使用個(gè)人用戶數(shù)據(jù)，通過(guò)APP與用戶以《用戶協(xié)議》、《隱私政策》等協(xié)議約定獲得用戶授權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)獲取授權(quán)的過(guò)程在法律上是否完備，是否符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的要求；(2)發(fā)行人使用用戶數(shù)據(jù)是否合法合規(guī)，結(jié)合《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，說(shuō)明各類業(yè)務(wù)是否存在侵犯客戶、客戶的用戶、APP具體使用者和其他第三方的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私的情形，是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或潛在法律風(fēng)險(xiǎn)；(3)數(shù)據(jù)獲取、使用、處理等內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況，對(duì)數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私的保護(hù)措施，獲得公安部門(mén)信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)的情況；(4)數(shù)據(jù)監(jiān)管及個(gè)人隱私保護(hù)政策變動(dòng)情況對(duì)未來(lái)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響及發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、報(bào)告期各期發(fā)行人前5大客戶收入占比50%左右。其中，關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售收入占比約30%左右，主要為對(duì)關(guān)聯(lián)方新浪、百度的銷(xiāo)售收入。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)客戶集中是否為行業(yè)慣例，報(bào)告期前5大客戶銷(xiāo)售收入占比與同行業(yè)平均水平是否存在重大差異；(2)獲得新浪、百度訂單的方式，相關(guān)收入占新浪、百度該類業(yè)務(wù)的比例，在用戶獲取、數(shù)據(jù)采集及收入上對(duì)百度、新浪是否存在重大依賴；(3)對(duì)新浪、百度及其關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售定價(jià)的公允性；與百度、新浪業(yè)務(wù)合作是否具有穩(wěn)定性、可持續(xù)性，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；(4)向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)流量的定價(jià)依據(jù)，與同類交易相比是否公允；(5)報(bào)告期多家直接、間接股東為發(fā)行人客戶或供應(yīng)商，其入股條件與其他股東是否存在差別，與發(fā)行人的交易定價(jià)是否公允；(6)報(bào)告期部分運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)缺失的原因，運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可稽核性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、報(bào)告期發(fā)行人毛利率持續(xù)大幅提高且增幅存在波動(dòng)，費(fèi)用率持續(xù)降低。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)2017年度主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率大幅提升的主要原因，移動(dòng)應(yīng)用開(kāi)發(fā)者服務(wù)毛利率逐年上升的原因及合理性，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)收入下降、毛利率上升的原因及合理性；(2)2015、2016年毛利率低于行業(yè)平均水平，2017年高于行業(yè)平均水平的主要原因；(3)報(bào)告期期間費(fèi)用率逐期降低，且持續(xù)低于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　5、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用、運(yùn)營(yíng)體系、用戶覆蓋等，說(shuō)明發(fā)行人與BAT推送產(chǎn)品、手機(jī)廠商推送產(chǎn)品及其他移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式的聯(lián)系與異同，主要核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，持續(xù)盈利能力是否存在不確定性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　(二)石藥集團(tuán)新諾威制藥股份有限公司

　　1、發(fā)行人于2016年通過(guò)同一控制下企業(yè)合并和業(yè)務(wù)合并收購(gòu)了維生素類保健食品業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)收購(gòu)的保健食品業(yè)務(wù)與發(fā)行人原咖啡因業(yè)務(wù)是否具有相關(guān)性；(2)收購(gòu)?fù)瓿珊筮\(yùn)行時(shí)間是否符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)》等法律法規(guī)的要求，是否構(gòu)成發(fā)行人最近兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化；(3)咖啡因類產(chǎn)品與維生素類產(chǎn)品是否源自同一核心技術(shù)，是否面向同類銷(xiāo)售客戶，收購(gòu)業(yè)務(wù)占比，報(bào)告期內(nèi)是否主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、發(fā)行人是專業(yè)從事功能食品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的食品制造企業(yè)，實(shí)際控制人蔡?hào)|晨控制的其他企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍中有食品、食品添加劑、保健食品、原料藥等。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)名稱中“制藥”的含義，與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)范圍、行業(yè)定位是否匹配，是否符合擬上市交易所關(guān)于上市公司名稱或證券簡(jiǎn)稱的有關(guān)要求；(2)實(shí)際控制人控制的多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍中有生產(chǎn)、銷(xiāo)售食品或食品添加劑、保健食品、特殊食品等，與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；(3)實(shí)際控制人控制的多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍中有生產(chǎn)、銷(xiāo)售原料藥和第二類精神藥品制劑等，與發(fā)行人產(chǎn)品是否相同、相似，與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；(4)發(fā)行人是否就解決可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突風(fēng)險(xiǎn)提出切實(shí)可行的防范措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、蔡?hào)|晨對(duì)弘毅三期基金負(fù)有巨額債務(wù)，且未就欠款向弘毅三期基金設(shè)置任何抵押，未設(shè)置具體的償還期限。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)蔡?hào)|晨與趙令歡及其所控制的企業(yè)之間是否存在一致行動(dòng)關(guān)系或股份代持、信托持股等其他利益安排，相關(guān)信息披露是否充分；(2)蔡?hào)|晨以及其控制下的公司均未就上述欠款向弘毅三期基金設(shè)置任何抵押，弘毅三期基金亦未就該項(xiàng)欠款設(shè)置具體的償還時(shí)限的商業(yè)合理性；(3)目前蔡?hào)|晨除對(duì)弘毅三期基金有欠款外，是否還有其他較大數(shù)額欠款，是否存在影響發(fā)行人控制權(quán)穩(wěn)定性的其他因素；(4)發(fā)行人部分董監(jiān)高以信托方式通過(guò)共成國(guó)際間接持有發(fā)行人股份，是否合法合規(guī)，是否存在糾紛或潛在法律風(fēng)險(xiǎn)；除此之外，發(fā)行人實(shí)際控制人、直接或間接股東中是否還存在對(duì)發(fā)行人委托持股、信托持股等安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為39.28%、47.72%、49.19%、49.41%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐期提高的原因及合理性；(2)主要產(chǎn)品的毛利率及變化趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司相同產(chǎn)品的毛利率及變化趨勢(shì)是否存在差異；(3)咖啡因產(chǎn)品直供終端模式中前十大客戶毛利率差異較大的原因；(4)發(fā)行人2018年1-6月向百事可樂(lè)集團(tuán)銷(xiāo)售咖啡因的毛利率遠(yuǎn)低于同期向可口可樂(lè)集團(tuán)銷(xiāo)售的毛利率，也遠(yuǎn)低于2017年向百事可樂(lè)集團(tuán)銷(xiāo)售咖啡因毛利率的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　5、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)收賬款余額持續(xù)增加，發(fā)行人壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策為1年以內(nèi)(含1年)計(jì)提比例為0,1年以上計(jì)提比例為100%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)的原因，與同行業(yè)可比公司進(jìn)行比較應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比重及變動(dòng)情況是否存在較大差異及其原因；(2)將應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行變更的原因、性質(zhì)，履行的決策程序，相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、完整；(3)1年以內(nèi)的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)、原因和合理性；壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策是否符合公司實(shí)際情況，與同行業(yè)可比公司存在較大差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。