昨日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2019年第34次會議召開，山東朗進科技股份有限公司(以下簡稱“朗進科技”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第30家企業(yè)。

　　朗進科技此次IPO的保薦機構(gòu)為東北證券股份有限公司(以下簡稱“東北證券”)，保薦代表人為陳才泉、王振剛。這是東北證券今年第一單保薦項目且過會。

　　朗進科技前身為萊蕪市三和科技有限公司，成立于2000年4月7日。2008年1月16日，整體變更為朗進科技。公司是專業(yè)從事軌道交通車輛空調(diào)及其控制系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后維保服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，依托自身在軌道交通空調(diào)變頻節(jié)能控制、減重、降噪、智能化等核心技術(shù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，提供滿足各類型城市軌道交通車輛需求的變頻空調(diào)系列產(chǎn)品。

　　朗進科技擬在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開發(fā)行不超過2222.67萬股，占本次發(fā)行后發(fā)行人總股本的比例不低于25%(最終發(fā)行數(shù)量以中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)的數(shù)量為準(zhǔn))。

　　朗進科技擬募集資金3.80億元。其中，2.77億元用于軌道交通空調(diào)系統(tǒng)擴產(chǎn)及技改項目，6293.48萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，4071.52萬元用于售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。

　　發(fā)審委會議對朗進科技提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人目前主要從事城市軌道交通車輛空調(diào)的生產(chǎn)、銷售，中車系客戶為發(fā)行人第一大客戶，主要競爭對手為廣州中車、石家莊國祥。請發(fā)行人代表：(1)引用官方或權(quán)威第三方數(shù)據(jù)，說明報告期國內(nèi)軌道交通車輛空調(diào)領(lǐng)域定頻及變頻空調(diào)、發(fā)行人及主要競爭對手在變頻空調(diào)領(lǐng)域的市場份額，變頻空調(diào)細(xì)分行業(yè)的發(fā)展趨勢；(2)結(jié)合軌道交通空調(diào)領(lǐng)域市場份額情況以及競爭對手經(jīng)營情況，進一步說明發(fā)行人報告期內(nèi)業(yè)績大幅增加的原因及合理性，凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流不匹配的原因及合理性；(3)結(jié)合中車系客戶供應(yīng)商準(zhǔn)入資質(zhì)情況、發(fā)行人與中車系客戶是否簽有長期合作協(xié)議、技術(shù)門檻以及主要競爭對手情況等，說明發(fā)行人與中車系客戶業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與可持續(xù)性；(4)說明矢量變頻技術(shù)和模糊控制技術(shù)是否發(fā)行人獨家所有，相關(guān)技術(shù)在國內(nèi)軌道交通車輛變頻空調(diào)領(lǐng)域的應(yīng)用情況，競爭對手未來研發(fā)變頻技術(shù)并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化對發(fā)行人是否構(gòu)成不利影響；(5)結(jié)合商用空調(diào)與軌道交通車輛空調(diào)的異同，說明商用空調(diào)主要生產(chǎn)商是否存在成為發(fā)行人潛在競爭對手的風(fēng)險，以及對發(fā)行人業(yè)績的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人于2008年整體變更為股份有限公司。中車同方2017年2月增資入股后，于2017年8月轉(zhuǎn)讓發(fā)行人6%的股份。請發(fā)行人代表說明：(1)中車同方轉(zhuǎn)讓股權(quán)的具體原因及合理性，是否履行信息披露義務(wù)，并結(jié)合《合伙企業(yè)法》和《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進一步說明中國中車是否為中車同方的實際控制人，報告期中國中車財務(wù)報表是否對中車同方進行并表處理；(2)整體變更涉及的個人所得稅是否符合當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)政策，繳納是否符合相關(guān)規(guī)定。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期內(nèi)發(fā)行人A型空調(diào)毛利率高于B型空調(diào)、但卻低于C型空調(diào)。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合具體產(chǎn)品構(gòu)件構(gòu)成、產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)、報告期市場同類產(chǎn)品招標(biāo)對比價格等，進一步說明單位成本基本一致、A型空調(diào)招標(biāo)價格顯著高于B型空調(diào)的原因及商業(yè)合理性；(2)結(jié)合招標(biāo)價格、成本結(jié)構(gòu)等進一步說明各類空調(diào)毛利率存在較大差異的原因；(3)結(jié)合報告期競爭對手產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、中標(biāo)項目、中標(biāo)價格等情況，說明報告期內(nèi)發(fā)行人與競爭對手毛利率是否存在差異，變動趨勢是否一致，并說明原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人各報告期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)占比較高，逾期應(yīng)收賬款占比逐年升高。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合不同產(chǎn)品類型及客戶，進一步說明對中車系及非中車系客戶的信用政策，報告期信用政策是否發(fā)生變更，是否存在放寬信用政策增加營業(yè)收入的情形；(2)說明應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)增長率與營業(yè)收入增長率的存在差異的原因及合理性，與可比同行業(yè)公司是否存在差異；(3)結(jié)合信用政策，進一步說明報告期內(nèi)應(yīng)收賬款逾期比例逐年大幅增長的原因，壞賬計提政策是否合理。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　序號

　　公司名稱

　　上會日期

　　擬上市地點

　　保薦機構(gòu)

　　1

　　博通集成電路(上海)股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　中信證券

　　2

　　亞世光電股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　招商證券

　　3

　　云南震安減震科技股份有限公司

　　2019/1/8

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　民生證券

　　4

　　南京泉峰汽車精密技術(shù)股份有限公司

　　2019/1/8

　　上交所主板

　　中金公司

　　5

　　廣東南方新媒體股份有限公司

　　2019/1/29

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華西證券

　　6

　　四川天味食品集團股份有限公司

　　2019/3/12

　　上交所主板

　　東興證券

　　7

　　深圳市德方納米科技股份有限公司

　　2019/3/19

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華泰聯(lián)合證券

　　8

　　北京元六鴻遠電子科技股份有限公司

　　2019/3/22

　　上交所主板

　　國泰君安證券

　　9

　　拉卡拉支付股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中信建投

　　10

　　中簡科技股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　光大證券

　　11

　　浙江運達風(fēng)電股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　財通證券

　　12

　　廣東日豐電纜股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所中小板

　　東莞證券

　　13

　　武漢【帝爾激光(300776)、股吧】科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　長江證券承銷保薦有限公司

　　14

　　西安三角防務(wù)股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中航證券

　　15

　　鴻合科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所中小板

　　東興證券

　　16

　　四川福蓉科技股份公司

　　2019/4/4

　　上交所主板

　　光大證券

　　17

　　青島惠城環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?/p>

　　2019/4/11

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中德證券

　　18

　　深圳市新城市規(guī)劃建筑設(shè)計股份有限公司

　　2019/4/11

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　海通證券

　　19

　　寧夏寶豐能源集團股份有限公司

　　2019/4/11

　　上交所主板

　　中信證券

　　20

　　廣東松煬再生資源股份有限公司

　　2019/4/11

　　上交所主板

　　英大證券

　　21

　　紅塔證券股份有限公司

　　2019/4/18

　　上交所主板

　　東吳證券

　　22

　　山東元利科技股份有限公司

　　2019/4/18

　　上交所主板

　　中泰證券

　　23

　　蘇州銀行股份有限公司

　　2019/4/25

　　深交所中小板

　　招商證券、東吳證券

　　24

　　四川德恩精工科技股份有限公司

　　2019/4/25

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　國海證券

　　25

　　廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司

　　2019/4/30

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　廣發(fā)證券

　　26

　　江蘇國茂減速機股份有限公司

　　2019/4/30

　　上交所主板

　　國泰君安

　　27

　　廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司

　　2019/4/30

　　上交所主板

　　中信證券

　　28

　　桂林西麥?zhǔn)称饭煞萦邢薰?/p>

　　2019/5/9

　　深交所中小板

　　招商證券

　　29

　　浙江新化化工股份有限公司

　　2019/5/9

　　上交所主板

　　光大證券

　　30

　　山東朗進科技股份有限公司

　　2019/5/9

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　東北證券