5月21日，資本邦證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，上海艾融軟件股份有限公司(下稱“艾融軟件”)更新創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)。

　　資本邦了解到，艾融軟件是專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融IT解決方案供應(yīng)商，向銀行為主的金融機(jī)構(gòu)及其他大型企業(yè)提供業(yè)務(wù)咨詢、 IT 規(guī)劃、系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新等專業(yè)解決方案。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，艾融軟件營(yíng)業(yè)收入分別是1.19億元、1.40億元、1.68億元，凈利潤(rùn)分別是2557.29萬(wàn)元、3871.05萬(wàn)元、5434.40萬(wàn)元。 ？ ？ ？值得一提的是，艾融軟件(830799)自2014年6月9日至今仍掛牌新三板。2016年12月12日，艾融軟件進(jìn)入上市輔導(dǎo)；2017年5月23日，上市申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理；同年5月26日，艾融軟件披露了《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)》。

　　然而，當(dāng)時(shí)，艾融軟件招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至2017年3月31日，公司全部股東共計(jì)118人。掛牌新三板近兩年多時(shí)間里，艾融軟件新增“上海細(xì)水投資管理有限公司－細(xì)水投資菩提基金”等多位股東，這只契約型基金持股數(shù)為2000股。

　　資本邦獲悉，艾融軟件至今未擺脫“三類股東”。截至2019年3月31日，該公司股東戶數(shù)增至199戶。

　　最新招股書(shū)顯示，艾融軟件坦言，股東中存在3戶“三類股東”，分別是：廣州沐恩投資管理有限公司－沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號(hào)，其為契約型基金，目前持有發(fā)行人 34,500 股，持股比例 0.0683%；上海細(xì)水投資管理有限公司－細(xì)水投資菩提基金，其為契約型基金，目前持有發(fā)行人 3,000 股，持股比例 0.0059%；恒天中巖投資管理有限公司，實(shí)質(zhì)為銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司管理的資管計(jì)劃——“銀河藍(lán)海 1 號(hào)新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”，目前持有發(fā)行人 2,250 股，持股比例 0.0045%，恒天中巖投資管理有限公司為“銀河藍(lán)海 1 號(hào)新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的委托人。

　　艾融軟件表示，根據(jù)“三類股東”之管理人沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號(hào)、細(xì)水投資菩提基金、恒天中巖投資管理有限公司提供的調(diào)查問(wèn)卷、基金合同等文件，上述資管產(chǎn)品未違反杠桿要求；未設(shè)置分級(jí)；恒天中巖投資管理有限公司將其管理的資管產(chǎn)品資金委托給銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司進(jìn)行主動(dòng)管理，銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司未再進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，未再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品(公募證券投資基金除外)；沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號(hào)、細(xì)水投資菩提基金不涉及嵌套?！敖?jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，資管產(chǎn)品中杠桿、分級(jí)、嵌套情況符合《指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求?！?/p>

　　此外，艾融軟件指出，經(jīng)核查三類股東管理人提供的投資人名單，核查發(fā)行人實(shí)際控制人、5%以上的自然人股東、董監(jiān)高調(diào)查表，核查啟信寶報(bào)告，查閱實(shí)際控制人、董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員簽署的承諾函，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬、中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員未直接或間接在“三類股東”中持有權(quán)益。

　　招股書(shū)顯示，經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，除恒天中巖投資管理有限公司(銀河藍(lán)海 1號(hào)新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃)以外，發(fā)行人的三類股東目前尚在存續(xù)期內(nèi)。發(fā)行人三類股東之管理人已按照持股鎖定、減持規(guī)則的要求做出了承諾或已承諾遵守法律法規(guī)規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定。

　　此外，招股書(shū)顯示，艾融軟件的客戶主要是以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)，銀行對(duì)金融 IT 應(yīng)用系統(tǒng)的采購(gòu)一般遵守較為嚴(yán)格的預(yù)算管理制度， 通常在每年年初制定投資計(jì)劃， 通過(guò)預(yù)算、審批、招標(biāo)、合同簽訂等流程后開(kāi)始實(shí)施。銀行客戶對(duì)軟件產(chǎn)品的驗(yàn)收和貨款支付有較長(zhǎng)的審核周期，下半年尤其是年末通常是定制化開(kāi)發(fā)合同驗(yàn)收的高峰期，因此公司營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在下半年占比較多，業(yè)績(jī)存在季節(jié)性波動(dòng)。

　　公司自設(shè)立以來(lái)， 一直專注于向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供 IT 解決方案，包括業(yè)務(wù)咨詢、 IT 規(guī)劃、系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新等專業(yè)解決方案以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)信息化程度加快使得 IT 服務(wù)的需求不斷增加，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，公司的業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。

　　此外，艾融軟件坦言，公司客戶數(shù)量較少，單個(gè)客戶收入貢獻(xiàn)較高，相對(duì)集中于國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，對(duì)銀行客戶的收入占公司營(yíng)業(yè)收入比重分別為 79.88%、 79.83%和76.20%，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展、主要客戶的依賴程度較高。如果未來(lái)國(guó)家宏觀政策發(fā)生變化和銀行管理體制變革， 導(dǎo)致銀行業(yè)不景氣或信息化建設(shè)速度放緩，與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)不利變化，可能影響到該行業(yè)和主要客戶對(duì)本公司產(chǎn)品的需求，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?，公司存在持續(xù)盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，艾融軟件對(duì)前五大客戶的收入占營(yíng)業(yè)總收入的比重較高，分別為76.90% 、 76.12%和 72.98%。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)第一大客戶的收入占營(yíng)業(yè)總收入的比重較高，分別為 25.02%、 23.72%和 21.99%。如果公司與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)不利變化， 亦或客戶因自身發(fā)展策略發(fā)生重大轉(zhuǎn)變、經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)重大問(wèn)題等原因，均可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)降低甚至停止向公司產(chǎn)品的采購(gòu)，從而對(duì)艾融軟件經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

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