二十一世紀(jì)空間技術(shù)應(yīng)用股份有限公司(下稱(chēng)“世紀(jì)空間”)回復(fù)上交所針對(duì)公司科創(chuàng)板申請(qǐng)的二次問(wèn)詢(xún)。

　　3月27日，世紀(jì)空間的科創(chuàng)板申請(qǐng)已經(jīng)獲上交所受理，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為基于自主運(yùn)控自有遙感衛(wèi)星的數(shù)據(jù)獲取、處理分析及銷(xiāo)售和空間信息綜合應(yīng)用服務(wù)。

　　據(jù)此，上交所追問(wèn)世紀(jì)空間衛(wèi)星星座固定資產(chǎn)、客戶(hù)及可持續(xù)性、重大項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理、應(yīng)收賬款、償債能力、控制權(quán)穩(wěn)定及獨(dú)立性、股東、控股股東等股東之間的資金往來(lái)、收購(gòu)北京天目業(yè)績(jī)補(bǔ)償變更、業(yè)務(wù)資質(zhì)、技術(shù)水平及行業(yè)地位、供應(yīng)商和采購(gòu)情況、收入確認(rèn)、無(wú)形資產(chǎn)、銷(xiāo)售管理及研發(fā)費(fèi)用、現(xiàn)金流量、股權(quán)激勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)處理等19個(gè)問(wèn)題。

　　截至2019年5月17日，世紀(jì)空間主要在手待執(zhí)行訂單(50萬(wàn)元及以上)金額合計(jì)為39,271.57萬(wàn)元，預(yù)計(jì)在2019年-2021年各年度可轉(zhuǎn)化確認(rèn)收入分別為20,230.54萬(wàn)元、7,679.65萬(wàn)元和6,406.72萬(wàn)元，分別達(dá)到2018年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的33.50%、12.72%和10.61%。

　　需要關(guān)注的是，根據(jù)回復(fù)材料，世紀(jì)空間的債務(wù)規(guī)模合計(jì)為63,114.96萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的債務(wù)占比為67.60%，債務(wù)到期集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人財(cái)務(wù)費(fèi)用呈逐步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。此外，發(fā)行人自有房產(chǎn)及土地使用權(quán)均被抵押。

　　上交所要求世紀(jì)空間：(1)列表披露各項(xiàng)資產(chǎn)他項(xiàng)權(quán)利人、權(quán)利種類(lèi)、權(quán)利范圍、權(quán)利價(jià)值、存續(xù)期間、注銷(xiāo)日期等，發(fā)行人各項(xiàng)被抵押資產(chǎn)對(duì)應(yīng)主債務(wù)合同期限情況，是否存在到期無(wú)法清償債務(wù)導(dǎo)致資產(chǎn)被執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn);(2)結(jié)合利息保障倍數(shù)、清算價(jià)值比率、流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)量化分析自身償債能力，發(fā)行人是否對(duì)債務(wù)作出展期等安排，是否存在債務(wù)到期無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)發(fā)行人針對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　對(duì)此，世紀(jì)空間回復(fù)，截至2018年末，公司的短期債權(quán)融資余額(含短期借款、其他應(yīng)付款的應(yīng)付資金拆借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債)42,668.17萬(wàn)元，長(zhǎng)期債權(quán)融資(含長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期應(yīng)付款)20,446.79萬(wàn)元，一年內(nèi)到期需要償還的短期債權(quán)融資占比67.60%，債務(wù)到期較為集中，存在一定的償債壓力。

　　截至2019年4月末，世紀(jì)空間收到期后回款金額(含2019年新增應(yīng)收賬款)4,898.10萬(wàn)元;2019年5月10日，公司收到發(fā)改委批復(fù)的“國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)服務(wù)項(xiàng)目”1.34億回款，該項(xiàng)目剩余3.34億資金已由北京市財(cái)政局在2019年1月15日向國(guó)家財(cái)政部提交了資金申請(qǐng)，預(yù)計(jì)將于2019年年內(nèi)收回，因此公司2019年的經(jīng)營(yíng)回款情況預(yù)期良好;同時(shí)公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)存在穩(wěn)定的融資渠道。綜上所述，世紀(jì)空間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量正常，無(wú)法償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　世紀(jì)空間表示，“北京二號(hào)”衛(wèi)星星座的名義所有權(quán)為全球知名的小衛(wèi)星制造商英國(guó)薩里公司，盡管公司與英國(guó)薩里公司保持著長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系，但仍存在因難以預(yù)見(jiàn)的客觀(guān)原因?qū)е码p方合作出現(xiàn)問(wèn)題，基于名義所有權(quán)屬于英國(guó)薩里公司，可能對(duì)發(fā)行人運(yùn)控“北京二號(hào)”衛(wèi)星星座產(chǎn)生不利影響。公司在“北京二號(hào)”衛(wèi)星星座運(yùn)行過(guò)程中，如未按照合同約定時(shí)間節(jié)點(diǎn)支付費(fèi)用，英國(guó)薩里公司有權(quán)要求公司暫停或推遲衛(wèi)星成像載荷能力作業(yè)。除上述約定外，公司不存在其他限制或須向英國(guó)薩里公司支付費(fèi)用或履行相應(yīng)義務(wù)的情形。

　　盡管公司與英國(guó)薩里公司保持著長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系，但仍存在因難以預(yù)見(jiàn)的客觀(guān)原因?qū)е码p方合作出現(xiàn)問(wèn)題，基于名義所有權(quán)屬于英國(guó)薩里公司，可能對(duì)發(fā)行人運(yùn)控“北京二號(hào)”衛(wèi)星星座產(chǎn)生不利影響。公司衛(wèi)星資產(chǎn)的折舊年限長(zhǎng)于設(shè)計(jì)年限，如果由于太空復(fù)雜環(huán)境因素導(dǎo)致衛(wèi)星沒(méi)有達(dá)到預(yù)期使用壽命，將對(duì)公司未來(lái)期間的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。如果未來(lái)航天技術(shù)進(jìn)步遠(yuǎn)超當(dāng)下預(yù)期，導(dǎo)致衛(wèi)星迭代周期大幅縮短，將導(dǎo)致發(fā)行人衛(wèi)星資產(chǎn)出現(xiàn)減值風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本邦了解到，根據(jù)回復(fù)材料，2016-2017年北京天目未能如期實(shí)現(xiàn)承諾業(yè)績(jī)。2017年3月，發(fā)行人與程曉陽(yáng)簽訂補(bǔ)充協(xié)議約定以北京天目2016-2018年總體凈利潤(rùn)不低于5,187萬(wàn)元作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)目己藰?biāo)準(zhǔn)。北京天目在前兩年均未達(dá)到承諾利潤(rùn)前提下，三年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)合計(jì)凈利潤(rùn)5,197.21萬(wàn)元，略超承諾利潤(rùn)。程曉陽(yáng)完成業(yè)績(jī)承諾約定，無(wú)需對(duì)公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。上交所要求世紀(jì)空間補(bǔ)充披露：上述補(bǔ)充協(xié)議的約定，是否屬于業(yè)績(jī)承諾變更，發(fā)行人是否履行了決策程序，是否提交股東大會(huì)審議，是否存在損害公司及其中小股東權(quán)益的情形。

　　谷歌地球(GoogleEarth，GE)是一款美國(guó)谷歌公司開(kāi)發(fā)的虛擬地球軟件，將衛(wèi)星照片、航空照相和GIS集成在一個(gè)虛擬的三維地球模型上。谷歌地球于2005年向全球推出，被《PC世界雜志》評(píng)為2005年全球100種最佳新產(chǎn)品之一。谷歌地球使用公共領(lǐng)域的圖片、受許可的航空照相圖片、遙感衛(wèi)星所拍攝的影像。谷歌地球分為免費(fèi)版和專(zhuān)業(yè)版，谷歌地球?qū)I(yè)版于2015年6月起已免費(fèi)向公眾用戶(hù)開(kāi)放，重點(diǎn)關(guān)注大眾互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。

　　對(duì)此，世紀(jì)空間表示，與谷歌地球的產(chǎn)品和服務(wù)相比，公司提供遙感大數(shù)據(jù)產(chǎn)品和空間信息綜合應(yīng)用服務(wù)，主要有如下區(qū)別：1、產(chǎn)品不同：谷歌地球依托虛擬地球軟件為用戶(hù)提供遙感衛(wèi)星圖片在線(xiàn)瀏覽服務(wù)，用戶(hù)瀏覽到的圖片需經(jīng)過(guò)處理，處理過(guò)程中舍棄了較多的影像數(shù)據(jù)信息，僅保留了視覺(jué)成圖所需要的基本信息;而公司提供的遙感大數(shù)據(jù)產(chǎn)品完整的保留了衛(wèi)星對(duì)地觀(guān)測(cè)成像數(shù)據(jù)信息，能夠支撐用戶(hù)基于波段、光譜、紋理等對(duì)影像進(jìn)行解譯分析;2、用戶(hù)對(duì)象不同：谷歌地球主要面向公眾市場(chǎng)，為互聯(lián)網(wǎng)大眾用戶(hù)提供普適性的瀏覽服務(wù);而本公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)主要面向?qū)I(yè)市場(chǎng)，為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供遙感大數(shù)據(jù)產(chǎn)品和空間信息綜合應(yīng)用服務(wù)。3、授權(quán)方式不同：谷歌地球提供了非商業(yè)用途的媒體許可，而公司提供的產(chǎn)品則能夠?yàn)樯虡I(yè)用途的用戶(hù)提供靈活多樣的商業(yè)許可。4、服務(wù)方式不同：谷歌地球提供了基于虛擬地球軟件的查看地圖、標(biāo)記位置、媒體使用等功能;公司提供的服務(wù)方式更為多樣化，除了直接為用戶(hù)提供遙感大數(shù)據(jù)產(chǎn)品以外，還能夠?yàn)橛脩?hù)提供影像應(yīng)用服務(wù)、軟件應(yīng)用服務(wù)和綜合應(yīng)用服務(wù)等。

　　此外，世紀(jì)空間補(bǔ)充說(shuō)，處于國(guó)家安全原因考慮，谷歌地球在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受到一定的限制，特別是在國(guó)防和政府應(yīng)用領(lǐng)域。綜上，公司與谷歌地球提供的產(chǎn)品、用戶(hù)對(duì)象、授權(quán)方式以及服務(wù)方式等方面均存在較大的區(qū)別，不存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

　　世紀(jì)空間坦言，報(bào)告期內(nèi)，公司所獲得的政府補(bǔ)助和享受的稅收金額較大，其中所獲得的政府補(bǔ)助金額分別為1,785.83萬(wàn)元、2,494.95萬(wàn)元和2,214.06萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例分別為51.94%、36.87%和

　　29.36%。報(bào)告期內(nèi)，公司享受高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠及研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除優(yōu)惠，適用企業(yè)所得稅稅率為

　　15%;2018年度子公司北京天目享受高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠及研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除優(yōu)惠，公司享受的稅收優(yōu)惠金額分別為1,039.27萬(wàn)元、1,539.99萬(wàn)元和1,140.05萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例分別為30.22%、22.76%和15.12%。報(bào)告期內(nèi)，政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠金額合計(jì)分別為2,825.10萬(wàn)元、4,034.94萬(wàn)元和3,354.11萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例分別為82.16%、59.63%和44.48%，呈下降趨勢(shì)但仍然較高，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠存在一定的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)。

　　世紀(jì)空間進(jìn)一步表示，未來(lái)，如果公司不能持續(xù)獲得政府補(bǔ)助或政府補(bǔ)助政策發(fā)生不利變動(dòng)，以及國(guó)家未來(lái)稅收政策發(fā)生變化或公司及其子公司自身?xiàng)l件變化，導(dǎo)致無(wú)法享受稅收優(yōu)惠政策，在公司業(yè)務(wù)規(guī)模和效益未大幅增長(zhǎng)的情況下，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響。