在披露招股說明書一年零四個月后,安徽馬鞍山農(nóng)商行進(jìn)入到預(yù)披露更新狀態(tài)。9月5日,證監(jiān)會官網(wǎng)披露了馬鞍山農(nóng)商行8月30日報送的招股說明書(申報稿)。招股書顯示,截至2019年8月15日,馬鞍山農(nóng)商行的股本總額為15億股,股東戶數(shù)共1517戶,其中法人股東92戶,持股數(shù)量占比86.68%；自然人股東1425戶,持股占比13.32%。IPO擬發(fā)行不超過5億股,發(fā)行后總股本不超過20億股。

　　根據(jù)馬鞍山農(nóng)商行2017年第一次臨時股東大會的決議,此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,將全部用于充實核心一級資本,提高資本充足率。該行在招股書中表示,2017~2021年間資本充足率最低目標(biāo)為：核心一級資本充足率及一級資本充足率不低于10.5%,資本充足率不低于12.5%。

　　馬鞍山農(nóng)商行目前的資本充足率水平遠(yuǎn)高于上述目標(biāo),2019年6月末,該行資本充足率為19.47%,一級資本充足率和核心一級資本充足率均為16.66%。2016年至2018年的資本充足率也始終保持在較高水平,分別為24.86%、17.78%、18.1%。

　　根據(jù)最新披露的財務(wù)數(shù)據(jù),截至2019年6月30日,馬鞍山農(nóng)商行資產(chǎn)總額為592.43億元,發(fā)放貸款及墊款凈額328.52億元,吸收存款394.48億元；凈資產(chǎn)49.27億元。2019年1~6月,馬鞍山農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入7.12億元,凈利潤3.3億元,與2018年上半年相比,分別同比增長8.87%和7.14%。

　　記者注意到,2016年至今,馬鞍山農(nóng)商行的不良貸款率始終在2%之上。2016年至2018年末,該行不良率分別為2.75%、2.32%、2%,2019年6月末的不良率為2.04%。

　　對于不良貸款率,馬鞍山農(nóng)商行在招股書中表示,馬鞍山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比較大,整體產(chǎn)業(yè)鏈處于上游和相對初級階段,在經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)影響較深,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相對滯后,在本次供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中去產(chǎn)能壓力較大。報告期內(nèi)馬鞍山市正處于資源型城市轉(zhuǎn)型的期間,外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢較為嚴(yán)峻,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司貸款及個人經(jīng)營性貸款整體違約率也伴隨提高。受此影響,馬鞍山農(nóng)商行的部分授信業(yè)務(wù)也發(fā)生風(fēng)險,影響到整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

　　同時,中小企業(yè)客戶數(shù)量較多,受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和擔(dān)保圈鏈輻射等因素的持續(xù)影響,中小微企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱,已成為不良貸款增長的主要領(lǐng)域。

　　招股書數(shù)據(jù)顯示,截至2019年6月30日,馬鞍山農(nóng)商行約63.77%的貸款投放于馬鞍山地區(qū)的客戶。同期,該行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款的余額為98.33億元,占該行發(fā)放公司類貸款(不含票據(jù)貼現(xiàn))的比重為91.85%。