春節(jié)后的第一只券商股即將迎來打新。

　　2月12日，中銀國際證券的IPO正式啟動路演，并擬2月13日正式開啟申購，而中銀國際也將成為春節(jié)后的首只新上市的券商股，同樣也將成為A股市場的第37只券商股。

　　根據(jù)發(fā)行公告，中銀國際的發(fā)行價格確定為 5.47元/股，折合發(fā)行后市盈率為22.97倍，仍然受到主板市場的市盈率天花板影響。而按照此前招股書披露的2.78億股計劃發(fā)行規(guī)模估算，中銀國際擬以5.47元/股價格募資15.21億元，且募集資金用于增加資本金和補(bǔ)充運營資金、擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　財報顯示，中銀國際2019年前三季度其營業(yè)收入為21.31億元，同比增長0.83%；扣非后歸母凈利潤為7.15億元，同比增長14.12%。

　　作為曾經(jīng)昔日承接多家央企上市投行業(yè)務(wù)的中銀國際，如今經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的比重反而更高。數(shù)據(jù)顯示，2018年中銀國際經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比達(dá)51.48%，而其中來自經(jīng)紀(jì)手續(xù)費和信用業(yè)務(wù)的收入是其中的主要構(gòu)成。

　　中銀國際表示，上市后將積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券并推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程，加快互聯(lián)網(wǎng)證券項目的建設(shè)與推廣，同時加快推進(jìn)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)渠道的建設(shè)，并積極促成互聯(lián)網(wǎng)渠道合作，以實現(xiàn)客戶引流。

　　相比之下，昔日優(yōu)勢的投行業(yè)務(wù)占比卻在不斷下降，2016年-2018年期間，中銀國際投行收入分別為6.07億元、4.42億元、1.92億元，占比也從21.46%降至6.97%。

　　不過值得一提的是，中銀國際的資管收入?yún)s在穩(wěn)步提升，其上述三年的資管收入分別為5.73億元、8.20億元和8.67億元，占比也從20.26%提升至31.46%。