科創(chuàng)板“牛氣沖天”,吸引了越來越多的硬科技公司“趕考”。7月7日晚間,上交所披露受理GalaxyCore Inc。(中文名稱：格科微有限公司,證券簡稱：格科微)科創(chuàng)板IPO申請。

　　根據(jù)招股書(申報稿),格科微本次擬發(fā)行股票不超過3.97億股,每股面值0.00001美元,擬募集資金69.6億元。公司本次發(fā)行可采用超額配售選擇權,超額配售股票數(shù)量不超過首次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%。戰(zhàn)略配售方面,公司高級管理人員、員工、保薦機構(相關子公司或其實控人控制的其他子公司)擬參與。公司此次采用第二套上市標準,即：預計市值不低于50億元,且最近一年營業(yè)收入不低于5億元。

　　據(jù)披露,格科微是全球領先的芯片設計公司,主營業(yè)務是CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片的研發(fā)、設計和銷售,主要提供QVGA(8萬像素)至1300萬像素的CMOS圖像傳感器和分辨率介于QQVGA至FHD之間的LCD驅動芯片；產品主要應用于手機領域,同時廣泛應用于包括平板、筆記本、可穿戴、移動支付、汽車電子等在內的消費電子和工業(yè)應用領域。

　　格科微是一家典型的紅籌架構公司。資料顯示,格科微成立于2003年9月,注冊地開曼,授權股本總額59000美元,授權發(fā)行股份總數(shù)59億股,已發(fā)行股份總數(shù)22.49億股,控股股東為Uni-sky,實際控制人為趙立新、曹維夫婦。格科微控股的下屬運營子公司除格科微香港外,主要位于中國內地,包括格科微上海、格科微浙江等。公司本次上市的主承銷商為中金公司。

　　格科微在業(yè)界的地位如何？據(jù)Frost & Sullivan統(tǒng)計,按出貨量口徑計,2019年格科微實現(xiàn)13.1億顆CMOS圖像傳感器出貨,占據(jù)了全球20.7%的市場份額,位居行業(yè)第二；以銷售額口徑計,2019年公司CMOS 圖像傳感器銷售收入達到31.9億元,全球排名第八。另外,公司LCD驅動芯片2019年出貨量4.2億顆,在中國市場的供應商中位列第二。

　　更值得稱道的是,格科微兼具技術領先、盈利能力優(yōu)異、持續(xù)高研發(fā)投入等特性。財務數(shù)據(jù)顯示,2017年至2019年及2020年1月至3月,格科微的營業(yè)收入分別為19.67億元、21.93億元、36.9億元、12.48億元,歸母凈利潤分別為-871.7萬元、5億元、3.59億元、1.97億元,研發(fā)投入占比則分別為12.66%、9.83%、9.68%、5.39%。

　　格科微本次科創(chuàng)板IPO擬募集資金69.6億元。在資金用途上,63.76億元用于12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產業(yè)化項目,5.84億元用于CMOS圖像傳感器研發(fā)項目。

　　具體來看,在全球BSI(背照式結構)晶圓供給趨緊的背景下,12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產業(yè)化項目通過“自建產線、分段加工”方式保障12英寸BSI晶圓的供應,實現(xiàn)對CIS特殊工藝關鍵生產步驟的自主可控。CMOS圖像傳感器研發(fā)項目結合公司的產品規(guī)劃及整體戰(zhàn)略目標,在優(yōu)化產品成本、提升產品性能的同時,擴大中低價階CIS產品的市場份額,積極開發(fā)高像素產品。

　　需要強調的是,格科微上市后經營模式將發(fā)生重大變化。本次募投項目建設后,公司將由芯片設計公司,轉變?yōu)镮DM(垂直整合制造模式)模式經營,業(yè)務涵蓋集成電路設計、制造等環(huán)節(jié)。

　　公司披露,通過建設部分12英寸BSI晶圓后道產線、12英寸晶圓制造中試線、部分OCF制造及背磨切割產線等多種舉措,公司將實現(xiàn)對關鍵制造環(huán)節(jié)的自主可控,在產業(yè)鏈協(xié)同、產品交付等多方面提升公司的市場地位,實現(xiàn)對市場的快速響應等。

　　伴隨著智能手機市場的爆發(fā),格科微快速壯大,也吸引了眾多知名投資機構入股。

　　根據(jù)披露,早在2006年,公司就獲得了華登美元基金(Walden V等合稱)、紅杉資本(Sequoia Capital China I L.P。)等知名風投的投資。2020年,公司又獲得上海橙原、小米長江、聚源聚芯、拉薩聞天下、深圳TCL、湖杉芯聚、中電華登等的投資。

　　記者查閱,本次發(fā)行前,控股股東Uni-sky直接持股10.5億股,占公司已發(fā)行股份的46.69%,并通過New Cosmos間接持股0.18%,合計46.87%；此外,Uni-sky全資子公司Cosmos GP Ltd。為Cosmos(持有公司13.81%股份)、New Cosmos(持有公司0.65%股份)的普通合伙人。因此,Uni-sky合計控制公司61.15%的股份。

　　查看本次發(fā)行前其他股東持股情況,自然人夏風100%控股的Keenway持股7.78%,夏風系【晶豐明源(688368)、股吧】的第二大股東；華登美元基金合計持股5.64%；上海橙原持股2.26%；中電華登持股1.13%；常春藤藤科持股1.66%。上海橙原、華登美元基金、中電華登之間存在關聯(lián)關系。此外,小米長江、聚源聚芯、拉薩聞天下、深圳TCL、HUAHONG、俱成秋實等分別持有格科微0.95%、0.64%、0.79%、0.48%、0.56%和0.4%股權。

　　記者查閱,常春藤藤科的有限合伙人趙子軒系趙立新的兒子。拉薩聞天下的股東包括聞泰科技董事長張學政。聚源聚芯的控股股東為國家集成電路產業(yè)投資基金(持股45.09%)。HUAHONG是上海華虹的全資子公司,上海市國資委為其實控人。深圳TCL的有限合伙人之一是TCL華星(持股39.8%)。俱成秋實是由中興通訊原董事長殷一民創(chuàng)立的基金,其有限合伙人包括【新易盛(300502)、股吧】、聚飛光電等。