日前,上交所網(wǎng)站顯示,福昕軟件科創(chuàng)板IPO注冊生效。福昕軟件的主營業(yè)務(wù)為在全球范圍內(nèi)向各行各業(yè)的機構(gòu)及個人提供PDF電子文檔軟件產(chǎn)品及服務(wù)。公司將“打造全球PDF解決方案第一品牌”作為發(fā)展愿景。

　　本次沖刺科創(chuàng)板,福昕軟件擬募集4.07億元資金,將投入于PDF產(chǎn)品研發(fā)及升級項目、文檔智能云服務(wù)項目、前沿文檔技術(shù)研發(fā)項目和全球營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及配套建設(shè)項目。

　　根據(jù)招股書,福昕軟件目前的主要收入來源于美國、歐洲、日本、澳大利亞等地。公司表示,未來公司在上述主要銷售區(qū)域持續(xù)進(jìn)行營銷投入之外,將逐步拓展新興市場,如俄羅斯、巴西、印度等。

　　2016年至2018年及2019年1-9月(簡稱“報告期內(nèi)”),福昕軟件海外收入占比分別為95.03%、94.78%、92.81%和91.90%,以歐美區(qū)域為主。

　　7月5日福昕軟件在回復(fù)科創(chuàng)板上市委意見落實函時表示,公司采用全球化運營的方式經(jīng)營,公司境外子公司福昕美國主要承擔(dān)海外銷售職能,為公司重要的子公司。福昕美國設(shè)置了執(zhí)行董事與總裁,其中執(zhí)行董事由公司總裁熊雨前擔(dān)任。

　　目前,福昕軟件的主要競爭對手有Adobe、Nitro及萬興科技,其中Adobe在美國股票交易所上市；Nitro于2019年12月在澳大利亞證券交易所上市；國內(nèi)的競爭對手主要有萬興科技,其于2018年1月在深交所上市。

　　近年來,福昕軟件開始重視國內(nèi)市場。目前公司擁有中鐵建、中國電力工程顧問集團、科大訊飛等國內(nèi)客戶,2019年福昕軟件參加中央供應(yīng)商集中簽約大會并簽署了中央企業(yè)聯(lián)合采購框架協(xié)議。

　　福昕軟件共歷經(jīng)了兩輪問詢。首輪問詢主要涉及公司業(yè)務(wù),公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況,公司核心技術(shù),治理獨立性,財務(wù)會計信息與管理層分析以及其他問題六大方面；在二輪問詢中,上交所則重點關(guān)注了福昕美國、公司境外投資情況等相關(guān)問題。

　　在業(yè)務(wù)方面,上交所關(guān)注到,福昕軟件存在非在線商店直接銷售模式,即發(fā)行人采用電話、E-mail及派遣銷售人員等方式進(jìn)行產(chǎn)品的直接銷售。報告期內(nèi),該模式的銷售金額占比較高。

　　對此,公司表示,公司以為客戶提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)為宗旨,主要采用直接銷售的方式,直接與客戶建立聯(lián)系,便于向客戶提供服務(wù),同時搜集客戶反饋信息以便及時掌握客戶需求,實現(xiàn)產(chǎn)品功能的完善與改進(jìn)。公司非在線商店直接銷售占比較高,符合發(fā)行人目前的業(yè)務(wù)規(guī)模。隨著公司產(chǎn)品及知名度的提升以及銷售模式的完善,公司也將進(jìn)一步開拓與代理商合作的渠道銷售模式。

　　關(guān)于福昕美國收購的CVision是否存在商譽減值風(fēng)險,福昕軟件稱,基于2019年商譽減值測試結(jié)果,CVision資產(chǎn)組的可回收金額為7373.01萬元,超出可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價值1652.71萬元,具備28.89%的余量。2020年1-5月,CVision實現(xiàn)營業(yè)利潤-24.32萬元,較2019年1-5月的37.68萬元下降了62.00萬元,主要由于季節(jié)性因素及上半年業(yè)績歷來較少,且受到新冠肺炎疫情的暫時性影響。

　　公司稱,由于2020年1-5月營業(yè)利潤下降的絕對額較小,對2020年整體盈利預(yù)測的實現(xiàn)影響有限,因此不會導(dǎo)致2019年末出現(xiàn)商譽減值的情形。

　　在被問詢公司治理結(jié)構(gòu)是否健全方面,福昕軟件表示,在公司治理結(jié)構(gòu)上,福昕美國設(shè)置了執(zhí)行董事與總裁,其中執(zhí)行董事由公司總裁熊雨前擔(dān)任,總裁由公司的副總裁George Zhendong Gao擔(dān)任。熊雨前及George Zhendong Gao作為公司的高級管理人員,在公司三板掛牌過程中以及公司上市輔導(dǎo)過程中,已熟悉公眾公司及上市公司的治理準(zhǔn)則,能確保公司內(nèi)部控制制度在境外子公司的完整有效執(zhí)行。根據(jù)美國律師SAC Attorneys LLP出具的法律意見,福昕美國的公司治理健全、有效,并符合加利福尼亞州公司法和其他適用法律的規(guī)定,公司對福昕美國具有全面的控制力。因此,福昕美國具有完善的治理結(jié)構(gòu)。

　　福昕軟件的盈利能力較強。在業(yè)績方面,報告期內(nèi),福昕軟件營業(yè)收入分別為1.77億元、2.21億元、2.81億元及2.49億元,凈利潤分別為1118.23萬元、2603.88萬元、3923.20萬元及3879.64萬元,最近三年凈利潤年復(fù)合增長率為87.31%。

　　PDF行業(yè)毛利率很高,2018年福昕軟件及其主要競爭對手Adobe、Nitro、萬興科技的毛利率分別為93.39%、86.77%、88.27%、94.57%。

　　公司本次科創(chuàng)板上市擬募集4.07億元資金,將投入于PDF產(chǎn)品研發(fā)及升級項目、文檔智能云服務(wù)項目、前沿文檔技術(shù)研發(fā)項目和全球營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及配套建設(shè)項目。公司愿景為“打造全球PDF解決方案第一品牌”。

　　福昕軟件介紹,2004年公司發(fā)布具有自主知識產(chǎn)權(quán)的福昕PDF閱讀器,是全球較早的PDF軟件產(chǎn)品之一,擁有PDF電子文檔領(lǐng)域10余年的技術(shù)經(jīng)驗積累,已建立起一整套擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的PDF技術(shù)體系。截至2019年底,公司共擁有國內(nèi)外發(fā)明專利34項,擁有國內(nèi)外軟件著作權(quán)77項；截至2019年9月末,擁有技術(shù)人員202人。報告期內(nèi),公司累計研發(fā)投入達(dá)1.88億元,占累計營業(yè)收入比例達(dá)20.25%。

　　公司表示,未來將通過不斷拓展PDF技術(shù)延伸市場、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu),實現(xiàn)多渠道發(fā)展,持續(xù)提高公司的盈利能力,實現(xiàn)股東回報。

　　值得一提的是,福昕軟件曾被投資大佬王亞偉相中。福昕軟件在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2019年一季報顯示,千合投資有限公司是公司的第二大股東,持有210萬股,持股比例為5.82%。千合投資有限公司的第一大股東是千合資本管理有限公司,后者的第一大股東是王亞偉(持股比例90%)。2019年6月,千合投資有限公司已轉(zhuǎn)讓其所持有福昕軟件全部股份。

　　招股書還披露,2013年亞馬遜信息服務(wù)(北京)有限公司曾持有公司351萬股,以13%的持股比例為當(dāng)時公司第二大股東。2019年3月,亞馬遜信息服務(wù)(北京)有限公司轉(zhuǎn)讓其所持有的全部股份。