原標題：優(yōu)學(xué)天下招股書多處關(guān)鍵問題閃爍其詞

　　日前,深圳市優(yōu)學(xué)天下教育發(fā)展股份有限公司(下稱“優(yōu)學(xué)天下”)申請創(chuàng)業(yè)板上市獲得受理。記者發(fā)現(xiàn),公司招股書在多處關(guān)鍵問題上閃爍其詞、避重就輕,難免讓叩關(guān)征程徒增更多變數(shù)。

　　招股書顯示,優(yōu)學(xué)天下成立于2011年,以“優(yōu)學(xué)派”品牌行走天下。但時隔多年,“優(yōu)學(xué)派是由原‘諾亞舟’ 改名而成的學(xué)習(xí)機品牌”,這樣的介紹仍然散落在網(wǎng)絡(luò)。在圈內(nèi)人士看來,今日之“優(yōu)學(xué)派”是站在了昨日“諾亞舟”的肩膀上。

　　2007年10月19日,諾亞舟教育在紐交所上市,這家成立于1999年的公司,旗下最知名的就是諾亞舟學(xué)習(xí)機。2014年7月31日,因為商業(yè)模式不被境外投資者認可,公司黯然從紐交所退市并私有化。

　　值得一提的是,諾亞舟教育發(fā)行價為14美元,2013年12月底,公司收到的私有化要約是按照2.8美元/ADS現(xiàn)金收購所有流通在外的股份,當時諾亞舟教育每股凈資產(chǎn)也超過3.5美元。這也讓諾亞舟教育飽受質(zhì)疑：如此低的私有化價格是否侵害了中小股東利益？

　　而優(yōu)學(xué)天下實控人唐本國恰恰出現(xiàn)在當時的接盤方名單里,他同時也是諾亞舟教育的聯(lián)合創(chuàng)始人。知情人士對記者透露,2011年6月左右,諾亞舟教育將學(xué)習(xí)機業(yè)務(wù)剝離,但諾亞舟品牌為公司所有。基于此,優(yōu)學(xué)天下創(chuàng)建了“優(yōu)學(xué)派”品牌,但公司技術(shù)、人員等都脫胎于諾亞舟,甚至在2015年前后,“優(yōu)學(xué)派學(xué)習(xí)機”對外宣傳的前綴仍然是“諾亞舟”。

　　盡管優(yōu)學(xué)天下與諾亞舟存有千絲萬縷的關(guān)系,但招股書對此卻只字不提,反而有加速“切割”之嫌。招股書顯示,包括成都致遠諾亞舟教育科技有限公司、成都創(chuàng)新諾亞舟電子有限公司、深圳市諾亞舟實業(yè)有限公司在內(nèi)的以“諾亞舟”取名的關(guān)聯(lián)公司,均在2020年9月左右被注銷。

　　秘而不宣的,還有公司的行業(yè)排名。

　　優(yōu)學(xué)天下宣稱,公司教育平板電腦產(chǎn)品在國內(nèi)占據(jù)一定的市場份額,2017-2019年公司教育平板電腦產(chǎn)品銷量分別為45.05萬臺、54.97萬臺和56.27萬臺。據(jù)國際數(shù)據(jù)統(tǒng)計機構(gòu)IDC顯示,2017-2019年我國教育平板電腦出貨量為370萬臺、390萬臺及410萬臺,據(jù)此數(shù)據(jù)估算,公司產(chǎn)品的國內(nèi)市場占有率分別為12.18%、14.09%和13.72%。

　　這樣的市占率,究竟在行業(yè)排名幾何？優(yōu)學(xué)天下并沒有給出明確的答案,雖然這一答案并不難找。同樣根據(jù)IDC公布的數(shù)據(jù),2020年第二季度中國學(xué)生平板前五大廠商出貨市場份額報告顯示,步步高品牌以41.8%的市場份額雄踞第一,讀書郎和優(yōu)學(xué)派品牌的市場份額占比分別為10.4%、9.1%。盡管公司位列第三,但不難看出,其與榜首相差甚遠,且今年以來差距進一步加大。

　　在一些老用戶的記憶中,諾亞舟優(yōu)學(xué)派學(xué)習(xí)機的品牌形象代言人為學(xué)霸唐宇瀚,按照官方介紹,唐宇瀚曾收到多所學(xué)府的錄取通知書：耶魯大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)、賓夕法尼亞大學(xué)和伊利諾伊大學(xué),最終他選擇去哈佛大學(xué)攻讀碩士。而據(jù)招股書,唐宇瀚居然是實控人唐本國之子。

　　盡管優(yōu)學(xué)天下耕耘學(xué)習(xí)機市場多年,盈利規(guī)模并不高。2017年至2019年,公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為2646.55萬元、3149.65元、3030.90萬元。對比深交所創(chuàng)業(yè)板“最近兩年凈利潤均為正,且累計凈利潤不低于5000萬元”的上市規(guī)則,僅略有超出。

　　值得一提的是,2017年至2019 年,公司計入當期損益的政府補助(含軟件產(chǎn)品增值稅即征即退)金額分別為1715.81萬元、2273.23萬元和2400.24萬元,占各期利潤總額的比例分別為61.84%、65.85%和60.70%。

　　此外,報告期內(nèi),公司實控人唐本國的侄子唐天君、唐天君之配偶余小輝、唐本國之外甥陳德剛在經(jīng)銷商長沙市威獅電子貿(mào)易有限公司、成都市德優(yōu)商貿(mào)有限公司、杭州智才電子有限公司、南京優(yōu)睿學(xué)電子有限公司存在持股或擔(dān)任重要職務(wù)的情形。2017年-2019年,這四家經(jīng)銷商為公司貢獻的年銷售金額,單家最高能達到近3000萬元,合計為6411.87萬元,7959.22萬元、8139.36萬元,呈節(jié)節(jié)攀升之勢。

　　公司在招股書中表示,根據(jù)《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定,前述四家經(jīng)銷商不屬于公司的關(guān)聯(lián)方。僅是出于謹慎考慮,將公司與前述四家經(jīng)銷商發(fā)生的交易比照關(guān)聯(lián)交易披露。

　　但記者查詢天眼查顯示,成都市德優(yōu)商貿(mào)有限公司的大股東、實際控制人為唐本國之外甥陳德剛,持股比例為六成,另外四成股權(quán)為唐本國侄媳婦余小輝所有。

　　根據(jù)《企業(yè)會計準則第36 號——關(guān)聯(lián)方披露》,構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方包括該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員,不知優(yōu)學(xué)天下為何認為該情形不屬于關(guān)聯(lián)交易？

　　對于上述種種疑問,記者發(fā)送采訪提綱給優(yōu)學(xué)天下,不過截至發(fā)稿,公司未有回復(fù),記者將繼續(xù)關(guān)注。