互聯(lián)網(wǎng)12月13日(記者葉淺 單盛群)近日，寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司(下稱“奧拉股份”)披露招股書，公司擬在科創(chuàng)板上市。

　　招股書顯示，公司此次擬募資30.07億元，主要用于時(shí)鐘芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化等6個(gè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。值得注意的是，截至2022年6月30日，奧拉股份資產(chǎn)總額為6.92億元，股東權(quán)益為4.09億元，30.07億元的募資額超過公司凈資產(chǎn)7倍。

　　此外，IPO前夕，奧拉股份拋出大手筆股權(quán)激勵(lì)，導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨大的虧損缺口。截至2022年6月30日，奧拉股份合并報(bào)表累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為13.66億元。

　　值得注意的是，奧拉股份實(shí)控人之一的王成棟目前還是深市主板公司雙成藥業(yè)(002693.SZ)的董事長，目前另一家科創(chuàng)板在審半導(dǎo)體公司——泰凌微電子(上海)股份有限公司，從最初設(shè)立至今業(yè)務(wù)往來也頻現(xiàn)王成棟及奧拉股份的身影。

　　　大手筆股權(quán)激勵(lì)致扣非凈利虧損

　　奧拉股份主要從事模擬芯片及數(shù)模混合芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售業(yè)務(wù)，公司產(chǎn)品線包含時(shí)鐘芯片、電源管理芯片、傳感器芯片、射頻芯片四大類。此外，公司還對外提供IP授權(quán)服務(wù)。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年及2022年上半年的報(bào)告期內(nèi)，奧拉股份實(shí)現(xiàn)營收分別為1.34億元、4.05億元、5.02億元和2.21億元;同期對應(yīng)的歸母凈利潤分別為1893萬元、681.75萬元、-10.96億元和-4.66億元。

　　值得注意的是，作為芯片半導(dǎo)體行業(yè)公司，奧拉股份選擇用大手筆股權(quán)激勵(lì)留住研發(fā)及高管人員。

　　2020年11月21日，奧拉股份董事會(huì)審議通過了員工股權(quán)激勵(lì)方案，決定對公司全體員工實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，股權(quán)激勵(lì)對象共計(jì)318人，員工持股平臺以1元/出資額受讓相關(guān)股權(quán)。

　　因股權(quán)激勵(lì)價(jià)格遠(yuǎn)低于公司股票公允價(jià)值，最終經(jīng)測算需確認(rèn)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付費(fèi)用總額約為30.71億元(授予時(shí)點(diǎn)測算金額，未考慮激勵(lì)對象離職)。

　　招股書披露，奧拉股份對上述股份支付費(fèi)用進(jìn)行分期確認(rèn)，并計(jì)入經(jīng)常性損益。2020-2021年以及2022年上半年，奧拉股份分別確認(rèn)了1.62億元、12.04億元和4.85億元的股份支付費(fèi)用，合計(jì)18.5億元。受此影響，同期公司扣非凈利潤分別虧損1308.8萬元、8.72億元和4.71億元，累計(jì)虧損達(dá)13.56億元。

　　此外，奧拉股份提到，股份支付對公司合并報(bào)表的影響還未結(jié)束，根據(jù)分?jǐn)傇瓌t，2022年7月至公司完成首次公開募股的時(shí)點(diǎn)，預(yù)計(jì)將攤銷的股份支付費(fèi)用總額為14.55億元，整個(gè)2022年公司凈利潤預(yù)計(jì)還將為虧損的狀態(tài)。

　　　實(shí)控人醫(yī)藥兩次跨界半導(dǎo)體

　　奧拉股份成立于2018年，公司前身為印度奧拉，主要做時(shí)鐘芯片、電源管理芯片的IP授權(quán)，無供應(yīng)鏈及銷售渠道。2018年，實(shí)控人之一的王成棟通過設(shè)立投資基金收購印度奧拉，定下了時(shí)鐘芯片產(chǎn)業(yè)化的戰(zhàn)略。

　　此外，另一實(shí)控人為WANG YINGPU，系王成棟之子，為澳大利亞籍。截至招股書簽署日，WANG YINGPU通過奧拉投資、Ideal Kingdom間接持有奧拉股份50.27%的股份，王成棟通過寧波雙全間接持有奧拉股份7.23%的股份，二人合計(jì)持有公司57.50%的股份。

　　值得注意的是，盡管王成棟個(gè)人對奧拉股份持股比例較少，但其身份并不僅限于奧拉股份董事長、總經(jīng)理，目前王成棟還擔(dān)任深市主板公司雙成藥業(yè)(002693.SZ)的董事長。

　　此外，天眼查顯示，王成棟父子名下有海南雙成投資有限公司(下稱：雙成投資)、HSP Investment兩家負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的主體公司。

　　事實(shí)上，奧拉股份并非王成棟首次進(jìn)軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

　　2010年，王成棟成立雙成投資，此后便采用投資并購策略進(jìn)軍半導(dǎo)體領(lǐng)域。彼時(shí)，雙成投資作為天使投資人出資8192萬元與泰凌微原始團(tuán)隊(duì)一起成立泰凌有限(泰凌微前身)，雙成投資占泰凌有限注冊資本60%。2016年下半年，王成棟因自身資金壓力，先行清倉離場。

　　值得一提的是，王成棟退出泰凌微后，奧拉股份與泰凌微還存在業(yè)務(wù)往來。招股書顯示，2019年-2021年，奧拉股份向泰凌微銷售IP授權(quán)、技術(shù)培訓(xùn)的收入分別為580.3萬元、266.43萬元和471.48萬元，泰凌微分別位居奧拉股份第二大、第五大和第五大客戶。

　　從投資設(shè)立半導(dǎo)體公司泰凌微到退場，再切入時(shí)鐘芯片賽道，王成棟資本版圖擴(kuò)容不斷。對奧拉股份IPO進(jìn)展，互聯(lián)網(wǎng)記者將保持持續(xù)關(guān)注。