互 聯(lián)網(wǎng)8月1日訊 近日，廣東圖特精密五金科技股份有限公司(以下簡稱“圖特股份”)披露了招股書，公司擬在深交所主板上市，保薦機構(gòu)為民生證券。

　　此次IPO，圖特股份計劃募集資金6.90億元，募集資金將用于智能制造基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金。

　　值得關(guān)注的是，圖特股份實控人為何驍宇和陳解元，二人合計持股比例超80%，同時二人的多名親屬在IPO前突擊入股，被市場質(zhì)疑或為從現(xiàn)金分紅中獲利。此外，上市公司索菲亞既是公司股東又為前五大客戶，雙方交易價格公允性也引發(fā)質(zhì)疑。

　　IPO前實控人多名親屬突擊入股

　　圖特股份成立于2009年，公司是集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的專業(yè)精密五金企業(yè)，主要產(chǎn)品包括鉸鏈、滑軌、移門系統(tǒng)、收納系統(tǒng)、反彈器等各類精密五金產(chǎn)品，目前公司產(chǎn)品主要應用于家居領(lǐng)域。

　　財務數(shù)據(jù)方面，2021-2023年的報告期內(nèi)，圖特股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元、6.95億元和8.26億元，分別實現(xiàn)歸母凈利潤6435.53萬元、9349.93萬元和1.30億元。

　　從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，圖特股份的實控人、控股股東為何驍宇和陳解元，二人為一致行動人，合計直接持有公司81.30%股權(quán)。截至招股書簽署日，何驍宇持股數(shù)量為3779.77萬股，持股比例為44.71%；陳解元持股數(shù)量為3092.85萬股，持股比例為36.59%。

　　值得關(guān)注的是，圖特股份的多名親屬在IPO前突擊入股，同期公司進行大額現(xiàn)金分紅，上述親屬被質(zhì)疑或從中獲利。

　　招股書顯示，佛山集恒、佛山勝亨設(shè)立于2020年11月，二者均為圖特股份員工持股平臺，共計有14名有限合伙人，其中9名為實控人的親屬。

　　彼時，圖特股份實控人陳解元的哥哥陳愛元、陳仁元、弟弟陳小春、外甥女唐秋香、姐姐的配偶龍利軍、配偶的妹夫陳明亮，另一實控人何驍宇的弟弟何均燕、配偶的妹妹張佳妮、外甥女呂麗文集中入股公司。上述9人通過佛山集恒、佛山勝亨等共計間接持有公司427.76萬股股份，合計間接持股比例為5.06%。

　　根據(jù)招股書，2022年及2023年，圖特股份分別進行現(xiàn)金分紅1000萬元及2000萬元。若以上述合計3000萬元的現(xiàn)金分紅及持股比例計算，圖特股份實控人何驍宇和陳解元合計分得現(xiàn)金分紅約2438.94萬元，二人的9名親屬合計分得現(xiàn)金分紅約151.80萬元。

　　蹊蹺的是，圖特股份在2023年資產(chǎn)負債率有所上升，公司募投項目中包括2.02億元用于補充流動資金，在此背景下公司進行大額現(xiàn)金分紅的合理性引發(fā)市場質(zhì)疑。

　　截至2023年底，圖特股份資產(chǎn)負債率為43.35%，較2022年底的31.17%上升了12.18個百分點，公司稱主要是智能制造基地建設(shè)項目需要，長期借款和應付賬款有所增加所致。

　　上市公司索菲亞同為股東及大客戶

　　圖特股份此次IPO備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，與合作方多為家居行業(yè)頭部企業(yè)相關(guān)，其中與上市公司索菲亞(002572.SZ)關(guān)系尤為密切。

　　圖特股份在招股書中表示：“目前，公司已成功加入國內(nèi)定制家居行業(yè)供應鏈體系，與國內(nèi)定制家居頭部品牌索菲亞、金牌廚柜、歐派家居、好萊客、顧家家居、尚品宅配等企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。”

　　2021年4月，圖特股份注冊資本由4585.15萬元增加至5011.10萬元，其中廣州索菲亞投資有限公司(以下簡稱“索菲亞投資”)以貨幣方式1674萬元認繳新增股份225.50萬股，曾勇以貨幣方式1488萬元認繳新增股份200.44萬股。同月，索菲亞投資、曾勇與圖特股份簽署《股份認購合同》。

　　截至招股書簽署日，索菲亞投資為圖特股份第三大股東，合計持有369萬股股份，持股比例為4.37%。另據(jù)天眼查顯示，索菲亞投資為上市公司索菲亞全資子公司。

　　不僅如此，索菲亞及其關(guān)聯(lián)公司在報告期內(nèi)均為圖特股份前五大客戶。具體來看，索菲亞關(guān)聯(lián)公司包括廣州索菲亞供應鏈有限公司、河南索菲亞家居有限責任公司、司米廚柜有限公司等。

　　2021-2023年，圖特股份來自索菲亞及其關(guān)聯(lián)公司的銷售收入合計分別為3103.59萬元、7405.86萬元和1.02億元，占公司當年銷售收入的比例分別為4.82%、10.66%和12.32%。

　　隨著圖特股份向索菲亞方面的銷售收入逐漸增加、銷售收入占比上升，加之索菲亞投資為圖特股份股東的情況下，雙方交易價格的公允性遭到市場關(guān)注。

　　除此之外，圖特股份還存在客戶與供應商重疊的現(xiàn)象，其中北京勵圖家居科技有限公司、安徽峰之杰家居用品有限公司和EMUCA S.A.既為公司客戶又為供應商。2023年，圖特股份向上述三家公司合計采購金額為451.95萬元，合計銷售金額為5613.56萬元。

　　圖特股份在招股書中表示：“北京勵圖家居科技有限公司和安徽峰之杰家居用品有限公司均為公司經(jīng)銷商，為滿足家居生產(chǎn)企業(yè)的快速交付要求，公司根據(jù)客戶的需求將部分產(chǎn)品存放在當?shù)亟?jīng)銷商處，并根據(jù)對該客戶銷售金額的一定比例(3%—8%不等)向經(jīng)銷商支付倉儲服務費?！?/p>

　　2023年8月，圖特股份與西班牙EMUCA簽訂《專利許可協(xié)議》，取得EMUCA持有的兩項專利在歐洲大陸以外的授權(quán)區(qū)域獨家生產(chǎn)、開發(fā)、銷售專利產(chǎn)品的權(quán)利，作為EMUCA在該協(xié)議下所授權(quán)利的部分對價，圖特股份向EMUCA支付50.00萬歐元。