互 聯(lián)網(wǎng)9月25日訊(記者 劉小菲)【無線傳媒(301551)、股吧】昨日晚間發(fā)布公告稱，公司股東將于9月26日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

　　根據(jù)公告，無線傳媒發(fā)行價(jià)格為9.4元/股，發(fā)行股票數(shù)量4001萬股，占發(fā)行后總股本的比例為10%。通過此次IPO，無線傳媒募集資金約3.76億元，其中發(fā)行費(fèi)用2600.22萬元，包括1300萬元的保薦及承銷費(fèi)。

　　在上市公告書中，無線傳媒提示了11項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營牌照授權(quán)變化的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營牌照續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)、模式風(fēng)險(xiǎn)、安全運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)收入較為集中的風(fēng)險(xiǎn)、終端市場競爭風(fēng)險(xiǎn)、IPTV 基礎(chǔ)業(yè)務(wù)用戶規(guī)模擴(kuò)張受限的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)余額較大且存在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和版權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)。

　　無線傳媒表示，報(bào)告期內(nèi)，公司IPTV集成播控業(yè)務(wù)收入占總收入比例為99.64%、98.49%及97.17%，占比整體較高。如果河北廣播電視臺(tái)上述業(yè)務(wù)許可到期后未能續(xù)期或收回對(duì)公司的授權(quán)，將對(duì)公司業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生不利影響。另外，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)三大電信運(yùn)營商及其下屬企業(yè)銷售收入占當(dāng)期收入的比例分別為98.08%、97.35%、96.47%，客戶分布較為集中。若公司主要客戶因業(yè)務(wù)調(diào)整或其他原因減少對(duì)公司的采購或調(diào)整合作條款，使得公司取得的收入減少或投入增加，將對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　此外，河北廣播電視臺(tái)獲發(fā)的《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》有效期至2027年6月27日，雖然河北廣播電視臺(tái)與公司經(jīng)營情況均穩(wěn)定，當(dāng)前不存在不滿足續(xù)期條件的情況，且歷史上亦未曾發(fā)生過無法續(xù)期的情況，但若未來因行業(yè)政策發(fā)生重大變化或其他原因?qū)е略撛S可證無法續(xù)期，可能對(duì)公司業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生不利影響。

　　無線傳媒還在上市公告書中特別提示了七項(xiàng)創(chuàng)業(yè)板新股上市初期投資風(fēng)險(xiǎn)，比如漲跌幅限制放寬帶來的股票交易風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行市盈率與同行業(yè)平均水平存在差異、流通股數(shù)量較少的風(fēng)險(xiǎn)、股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行有可能存在上市跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行有可能存在上市后非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)和凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　無線傳媒表示，發(fā)行價(jià)格9.4元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2023年扣非前后孰低歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為13.95倍，低于同行業(yè)可比上市公司2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率18.61倍，其中高于新媒股份，低于海看股份和芒果超媒；低于中證指數(shù)有限公司2024年9月9日(T-4日)發(fā)布的同行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率20.01倍，但仍存在未來股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此次發(fā)行后，無線傳媒總股本為4億股，其中無限售條件流通股票數(shù)量為3549萬股，占發(fā)行后總股本的比例為8.87%。公司上市初期流通股數(shù)量較少，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。