6月19日晚，元道通信披露了首次公開發(fā)行股票招股意向書，正式啟動(dòng)發(fā)行工作。招股書顯示，元道通信此次擬發(fā)行不超過3040萬股，不低于本次發(fā)行后公司總股本的25%。公司計(jì)劃募資8.43億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于區(qū)域服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)良好 三年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)62.76%

　　招股書顯示，2019年到2021年，元道通信實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.53億元、12.25億元、16.25億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6226.80萬元、8766.87萬元、1.07億元。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入從2018年的46231.69萬元增長(zhǎng)至2020年的122472.5萬元，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到62.76%；凈利潤(rùn)從2018年的3576.6萬元增長(zhǎng)至2020年的8766.87萬元。 2019年到2021年，元道通信研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例連續(xù)三年逐年增長(zhǎng)，分別為3.35%、3.76%、3.90%。

　　資料顯示，元道通信是我國(guó)領(lǐng)先的通信技術(shù)服務(wù)企業(yè)，主要面向中國(guó)移動(dòng)、【中國(guó)電信(601728)、股吧】、中國(guó)聯(lián)通等通信運(yùn)營(yíng)商和通信基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商中國(guó)鐵塔，以及華為、愛立信等通信設(shè)備制造商，提供包括通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)與優(yōu)化、通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在內(nèi)的通信技術(shù)服務(wù)。公司在行業(yè)內(nèi)知名度高、服務(wù)能力突出、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，是排名靠前的全國(guó)性、綜合型通信技術(shù)服務(wù)企業(yè)。

　　公司的服務(wù)區(qū)域已覆蓋新疆、黑龍江、重慶、河北、北京等全國(guó)30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。經(jīng)過多年發(fā)展，公司在西部、東北和華北區(qū)域布局日趨完善，報(bào)告期內(nèi)上述區(qū)域收入占比超過80%。在“新時(shí)代西部大開發(fā)”“打贏扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)”“數(shù)字鄉(xiāng)村”等政策支持下，公司服務(wù)區(qū)域成長(zhǎng)潛力大。截至目前，公司共維護(hù)5.29萬座鐵塔、12.35萬個(gè)物理站、33.68萬公里傳輸線路和 387.24萬戶家庭、集團(tuán)客戶線路，涵蓋大量山區(qū)、荒漠、林區(qū)、高海拔和邊境地帶。公司所提供的通信技術(shù)服務(wù)有效地保障國(guó)家通信網(wǎng)絡(luò)安全，并向當(dāng)?shù)靥峁┚蜆I(yè)崗位和技能培訓(xùn)，為國(guó)家打贏“扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)”做出積極貢獻(xiàn)。

　　截至目前，元道通信圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)，擁有軟件著作權(quán)160余項(xiàng)。多年來，公司深挖經(jīng)營(yíng)管理需求，自主研發(fā)了集業(yè)務(wù)管理、流程管理和管理支撐于一體的“通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)”“大數(shù)據(jù)車輛智能管理云平臺(tái)2.0”“元道經(jīng)緯相機(jī)APP”“基站發(fā)電智能規(guī)劃調(diào)度系統(tǒng)”等系列平臺(tái)軟件。通過前述系列平臺(tái)軟件的研發(fā)成果，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)特別是戶外大區(qū)域維護(hù)作業(yè)進(jìn)行遠(yuǎn)程管控，公司可動(dòng)態(tài)掌握業(yè)務(wù)人員和車輛的作業(yè)執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)日常作業(yè)中存在問題與不足，并進(jìn)行及時(shí)督導(dǎo)與改進(jìn)，以提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)成本有效管控，提升盈利能力。

　　管理業(yè)務(wù)模式領(lǐng)先 在服務(wù)區(qū)域確立區(qū)位優(yōu)勢(shì)

　　通信技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模巨大，第三方通信技術(shù)服務(wù)企業(yè)往往專注于若干區(qū)域市場(chǎng)或主要為某一特定運(yùn)營(yíng)商提供服務(wù)，市場(chǎng)占有率普遍較低。據(jù)中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)通信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)包含電信網(wǎng)絡(luò)（含無線移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、傳輸網(wǎng)、有線寬帶網(wǎng)絡(luò)等所有運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)）、專網(wǎng)、智慧城市、地鐵、數(shù)據(jù)中心等通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)年銷售收入約為2900億元，其中通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化三類業(yè)務(wù)合計(jì)占比約為57%、即1653億元。以此為基礎(chǔ)推算，元道通信在全國(guó)市場(chǎng)占有率約為0.27%至0.46%；作為對(duì)比，以上市公司【超訊通信(603322)、股吧】為例，其通信技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率約為0.45%至0.67%。

　　元道通信既往業(yè)績(jī)優(yōu)良、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，將互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)分析等新技術(shù)和通信技術(shù)服務(wù)相融合，管理業(yè)務(wù)模式領(lǐng)先，在全國(guó)范圍內(nèi)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。隨著通信運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)管理越發(fā)規(guī)范、集中采購(gòu)模式逐漸興起，以公司為代表的全國(guó)性企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)，不斷開拓新區(qū)域市場(chǎng)，而以區(qū)域型、小微型為代表的通信技術(shù)服務(wù)企業(yè)逐步被整合或退出市場(chǎng)。

　　公開資料顯示，元道通信自設(shè)立以來即專注于通信技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，尤其在通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)服務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯。公司是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多具備通信網(wǎng)絡(luò)代維（綜合代維、基站專業(yè)和通信線路）甲級(jí)資質(zhì)、通信信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成甲級(jí)資質(zhì)的企業(yè)，綜合服務(wù)能力位于行業(yè)前列。經(jīng)過十余年發(fā)展，公司已成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)先的全國(guó)性、綜合型通信技術(shù)服務(wù)企業(yè)。

　　公司憑借穩(wěn)定、高質(zhì)量的服務(wù)能力，在業(yè)內(nèi)品牌形象良好，在主要業(yè)務(wù)區(qū)域與核心客戶建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定合作關(guān)系。公司是中國(guó)移動(dòng)在新疆、黑龍江、河北等地的重要通信技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商。公司為中國(guó)移動(dòng)在業(yè)務(wù)開展難度大的山區(qū)、林區(qū)、荒漠、高海拔、邊境等地理氣象條件復(fù)雜地區(qū)提供穩(wěn)定、高品質(zhì)的通信技術(shù)服務(wù)，獲得客戶認(rèn)可。

　　截至目前，公司正在執(zhí)行黑龍江、新疆、河北、北京、重慶、湖南、寧夏、安徽、吉林、山西、湖北和山東共12?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）為中國(guó)移動(dòng)提供綜合代維服務(wù)，排名行業(yè)第五。公司服務(wù)受客戶認(rèn)可，2020年，公司在中國(guó)移動(dòng)一級(jí)集采供應(yīng)商分級(jí)中獲評(píng)“網(wǎng)絡(luò)綜合代維業(yè)務(wù)A級(jí)”（本行業(yè)僅六家）；2020年，公司在黑龍江鐵塔年度考核中排名第一位，在新疆移動(dòng)年度綜合考核評(píng)估中排名第二位。此外，公司還獲得北京移動(dòng)“70年大慶通信保障優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)”、黑龍江移動(dòng)“2019年應(yīng)急通信保障比武團(tuán)體一等獎(jiǎng)”“2019年應(yīng)急保障比武優(yōu)秀組織獎(jiǎng)”“2017年度黑龍江移動(dòng) 2017年傳輸專業(yè)技能比武競(jìng)賽團(tuán)體項(xiàng)目一等獎(jiǎng)”、新疆移動(dòng)“2018年度應(yīng)急技能大比武集客項(xiàng)目一等獎(jiǎng)”、河北移動(dòng)“2017年度最佳合作伙伴”“中國(guó)鐵塔三星級(jí)代維單位”等獎(jiǎng)項(xiàng)、榮譽(yù)。

　　元道通信在行業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)同樣較高，被中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“中國(guó)通信信息行業(yè)AAA信用評(píng)級(jí)”，自2014年起便連續(xù)獲得“用戶滿意企業(yè)”“通信網(wǎng)絡(luò)維服務(wù)支撐先進(jìn)單位”“通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)服務(wù)管理創(chuàng)新先進(jìn)單位”等榮譽(yù)。隨著通信運(yùn)營(yíng)商逐漸普及集團(tuán)集采、省級(jí)集采政策，公司的業(yè)績(jī)品牌優(yōu)勢(shì)重要性日益凸顯，將有效提升公司業(yè)務(wù)拓展能力和客戶維系能力。與元道通信類似，同行業(yè)可比上市公司普遍在特定地區(qū)、特定業(yè)務(wù)與客戶建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定合作關(guān)系，在主要區(qū)域業(yè)務(wù)持續(xù)性強(qiáng)。

　　經(jīng)過多年發(fā)展，元道通信將豐富項(xiàng)目管理和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過自主研發(fā)的綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)匯總、歸納、分析，在各團(tuán)隊(duì)之間共享、優(yōu)化、傳承，使公司技術(shù)實(shí)力和標(biāo)準(zhǔn)化水平不斷提升，在服務(wù)質(zhì)量、企業(yè)文化、技術(shù)實(shí)力等方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位。憑借著專業(yè)技術(shù)能力和穩(wěn)定服務(wù)質(zhì)量，公司與通信運(yùn)營(yíng)商保持了長(zhǎng)期、穩(wěn)定合作關(guān)系，在主要服務(wù)區(qū)域確立起區(qū)位優(yōu)勢(shì)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　同時(shí)，隨著通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)日趨成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各區(qū)域利潤(rùn)空間分化明顯。公司憑借對(duì)行業(yè)充分理解，預(yù)判趨勢(shì)、提前布局，依托先進(jìn)管理服務(wù)能力和研發(fā)技術(shù)支持，將業(yè)務(wù)重心由河北、廣東等地區(qū)發(fā)展至西部、東北等氣象地理?xiàng)l件復(fù)雜、業(yè)務(wù)執(zhí)行難度高、市場(chǎng)潛力大的地區(qū)，使公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖偬嵘?。隨著國(guó)家扶貧攻堅(jiān)、新基建和新時(shí)代西部大開發(fā)等政策推進(jìn)落實(shí)，通信運(yùn)營(yíng)商在上述地區(qū)投資規(guī)模、增速將持續(xù)加大，公司的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)亦將轉(zhuǎn)化為推動(dòng)公司進(jìn)一步成長(zhǎng)的動(dòng)力。

　　此外，元道通信深刻理解本行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一方面，公司資金利用效率高，通過多年的資金積累和滾動(dòng)發(fā)展，能夠平衡日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展中的長(zhǎng)短期資金需求，維持業(yè)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)；另一方面，公司技術(shù)能力突出，通信技術(shù)迭代速度快，但每一代技術(shù)應(yīng)用時(shí)間長(zhǎng)，因此技術(shù)積累尤為重要，公司管理人員和核心團(tuán)隊(duì)是從業(yè)多年的行業(yè)專家，多年的技術(shù)積累能保證公司跟隨行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、持續(xù)滿足客戶需求。