【今日導(dǎo)讀】

　?。救A為確認(rèn)參展2022MWC、ICT技術(shù)再引關(guān)注

　?。掘v訊牽頭、首個(gè)區(qū)塊鏈數(shù)字藏品國(guó)標(biāo)立項(xiàng)

　?。菊郫B屏加速普及、出貨量爆發(fā)式增長(zhǎng)可期

　?。緡?guó)內(nèi)外多因素疊加、鋁供給沖擊憂慮升溫

　　【中證視點(diǎn)】

　　華為確認(rèn)參展2022MWC、ICT技術(shù)再引關(guān)注

　　2022年西班牙世界移動(dòng)通信大會(huì)定于2月28日至3月3日召開。華為確認(rèn)將參展并表示，全球經(jīng)濟(jì)和社會(huì)正在全面回歸，行業(yè)數(shù)字化成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，綠色低碳是人類社會(huì)的共同愿景，ICT技術(shù)在其中發(fā)揮越來越重要的作用。早在2021MWC巴塞羅那期間舉辦的華為Day0綠色論壇上，華為西歐地區(qū)部總裁李鵬就表示，“ICT碳排放僅占排放總量的2%左右，但I(xiàn)CT技術(shù)可以使能減少全球排放量多達(dá)20%，是ICT行業(yè)直接排放量的10倍。數(shù)字技術(shù)是各行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵推動(dòng)因素。打造一個(gè)領(lǐng)先的數(shù)字技術(shù)底座，就相當(dāng)于播種數(shù)字化森林?！?/p>

　　當(dāng)今世界氣候問題日趨嚴(yán)重，減少碳排放越來越成為世界主要國(guó)家的共識(shí)。華為認(rèn)為應(yīng)該用比特管理瓦特，即采取基于數(shù)字化的能效管理。將比特和瓦特的技術(shù)進(jìn)行融合，利用AI、聯(lián)接和云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)可以提升能效，實(shí)現(xiàn)能源行業(yè)數(shù)字化，支持可持續(xù)發(fā)展。

　　中國(guó)已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)（ICT）應(yīng)用發(fā)展最快的國(guó)家之一。數(shù)字經(jīng)濟(jì)應(yīng)該是綠色經(jīng)濟(jì)，用ICT技術(shù)促進(jìn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)上市公司受益，可關(guān)注：

　　【榮聯(lián)科技(002642)、股吧】(002642)專業(yè)的數(shù)字化服務(wù)提供商，是華為的長(zhǎng)期合作伙伴，近兩年來在產(chǎn)品、服務(wù)、云、數(shù)字能源和智能制造等領(lǐng)域開啟全面合作；

　　立昂技術(shù)(300603)主營(yíng)數(shù)字城市系統(tǒng)服務(wù),IDC數(shù)據(jù)中心及云計(jì)算服務(wù),電信運(yùn)營(yíng)商增值服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)。公司和華為在IDC數(shù)據(jù)中心有合作；

　　中富通(300560)主業(yè)包括為電信運(yùn)營(yíng)商(中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通(600050)、中國(guó)電信)、通信設(shè)備商(華為公司、中興通訊(000063)等)、【廣電網(wǎng)絡(luò)(600831)、股吧】(600831)等提供通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、維護(hù)、優(yōu)化服務(wù)業(yè)務(wù)，為行業(yè)用戶提供自組網(wǎng)、ICT、物聯(lián)網(wǎng)等系統(tǒng)解決方案和軟件開發(fā)服務(wù)，開展通信終端、電子產(chǎn)品及部分專業(yè)設(shè)備的渠道銷售業(yè)務(wù)。

　　【熱點(diǎn)聚焦】

　　騰訊牽頭、首個(gè)區(qū)塊鏈數(shù)字藏品國(guó)標(biāo)立項(xiàng)

　　據(jù)悉，《基于區(qū)塊鏈的數(shù)字藏品服務(wù)技術(shù)框架》國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目成功獲得立項(xiàng)。該項(xiàng)目由騰訊牽頭，聯(lián)合【螞蟻集團(tuán)(688688)、股吧】(688688)、信通院、北京郵電大學(xué)、之江實(shí)驗(yàn)室等產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)共同提出，并在國(guó)際電信聯(lián)盟第16研究組全體會(huì)議上獲得立項(xiàng)通過，這也是國(guó)際上首個(gè)區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字藏品領(lǐng)域應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目。

　　該項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)基于區(qū)塊鏈的數(shù)字藏品服務(wù)的技術(shù)架構(gòu)、技術(shù)流程、功能要求和安全要求等進(jìn)行規(guī)范化，有助于推動(dòng)全球范圍對(duì)數(shù)字藏品服務(wù)的整體技術(shù)框架形成認(rèn)同和共識(shí)，提升數(shù)字藏品的價(jià)值儲(chǔ)藏、價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值流轉(zhuǎn)能力，促進(jìn)數(shù)字藏品的規(guī)范化應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭牽頭成立區(qū)塊鏈數(shù)字藏品國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)有望有望受益。

　　【常山北明(000158)、股吧】(000158)騰訊推出號(hào)稱國(guó)內(nèi)首個(gè)NFT交易平臺(tái)“幻 核”以及騰訊音樂正在內(nèi)測(cè)的NFT加密藝術(shù)品服務(wù)“TME數(shù)字藏品”，應(yīng)用的是公司旗下子公司北明軟件負(fù)責(zé)商務(wù)運(yùn)營(yíng)的區(qū)塊鏈技術(shù)至信鏈；曲江文旅(600706)下屬子公司西安曲江城墻旅游發(fā)展有限公司于2021年12月16日推出西安城墻數(shù)字藏品小武士系列，并在阿里拍賣平臺(tái)售賣。公司將緊抓文旅發(fā)展新趨勢(shì)，不斷探索文旅+數(shù)字的新融合；

　　視覺中國(guó)(000681)打造的視覺藝術(shù)數(shù)字藏品平臺(tái)元視覺及小程序（元視覺藏品）于2021年12月26日上線。

　　【產(chǎn)業(yè)觀察】

　　折疊屏加速普及、出貨量爆發(fā)式增長(zhǎng)可期

　　近日折疊屏手機(jī)新專利曝光：OPPO廣東移動(dòng)通信有限公司獲得“折疊屏手機(jī)”外觀專利授權(quán)。專利圖片顯示，該產(chǎn)品疑似含兩條折疊鉸鏈，或可折疊兩次。此外，有供應(yīng)鏈透露，目前柔性AMOLED（柔性屏）的良品率已經(jīng)達(dá)到一個(gè)很可觀的數(shù)據(jù)了。折疊屏產(chǎn)品供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化也在積極落地。在柔性蓋板、超薄玻璃、支撐基材等方面當(dāng)前已涌現(xiàn)出很多具有創(chuàng)新技術(shù)的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)成熟度和完整性均在不斷提升，成本也在逐步降低。折疊屏的零部件產(chǎn)品有望在2-3年內(nèi)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

　　從市場(chǎng)需求看，不論是在淘寶、京東的旗艦店還是已發(fā)布折疊屏手機(jī)品牌的自有商場(chǎng)，折疊屏手機(jī)都顯示缺貨。一些線上購買渠道還都打出了“限時(shí)限量”的標(biāo)識(shí)。而正是因?yàn)椤耙粰C(jī)難求”的火爆，線上、線下的各種“加價(jià)購”也變得多了起來。甚至在一些線上平臺(tái)還衍生出了代拍折疊屏手機(jī)的業(yè)務(wù)。

　　點(diǎn)評(píng)：2021年，華為Mate X2、小米MIX FOLD、三星Galaxy Z Flip3/Flod3、OPPO Find N、榮耀Magic V、華為P50 Pocket等折疊屏手機(jī)陸續(xù)問世。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)DSCC的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年第三季度，折疊屏手機(jī)的總出貨量環(huán)比增長(zhǎng)215%、同比增長(zhǎng)480%，預(yù)計(jì)2022年有望接近1750萬部的出貨。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著手機(jī)尺寸已接近極限，鉸鏈設(shè)計(jì)逐步走向成熟，軟硬件層面的針對(duì)性優(yōu)化，折疊屏成為行業(yè)發(fā)展新方向，2022年將開啟真正意義上規(guī)模出貨的“折疊屏元年”，折疊屏手機(jī)將會(huì)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　京東方Ａ(000725)2021年12月底在重慶打造的第6代AMOLED（柔性屏）生產(chǎn)線正式對(duì)外宣布量產(chǎn)；

　　精研科技(300709)在折疊屏手機(jī)鉸鏈方面的MIM技術(shù)已有多年的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，目前公司具備折疊屏手機(jī)轉(zhuǎn)軸件（鉸鏈）的研發(fā)和量產(chǎn)能力，且已在為部分主要客戶進(jìn)行折疊屏手機(jī)轉(zhuǎn)軸件的開發(fā)、試樣、生產(chǎn)，并在積極向轉(zhuǎn)軸組件方向拓展；

　　維信諾(002387)折疊屏已供應(yīng)頭部品牌客戶。

　　蛋氨酸市場(chǎng)報(bào)價(jià)上行、關(guān)注行業(yè)龍頭的短線機(jī)會(huì)

　　2月8日，國(guó)內(nèi)主流市場(chǎng)蛋氨酸價(jià)格報(bào)價(jià)19.2-20.2元/公斤，較7日上調(diào)0.4元/公斤。據(jù)外媒報(bào)道稱，受天然氣等原料上漲影響，自22年1月31日起，希杰蛋氨酸國(guó)際報(bào)價(jià)上漲10%。歐洲市場(chǎng)提價(jià)至3.3-3.7歐元/公斤。當(dāng)下蛋氨酸廠家以正常生產(chǎn)為主，春節(jié)期間產(chǎn)量較去年同期有所增幅，節(jié)后開機(jī)率較節(jié)前持平，加之進(jìn)口品牌到港依舊有所延遲，國(guó)內(nèi)供應(yīng)端表現(xiàn)正常，庫存壓力不大。

　　展望后市，蛋氨酸整體供應(yīng)端變化不大，需求端下游仍舊處于常規(guī)需求淡季，但下游備貨多至2月底左右，中旬仍有補(bǔ)貨需求，外加豆粕利好持續(xù)提振，原材料成本上漲對(duì)蛋氨酸價(jià)格形成支撐，廠家挺價(jià)心態(tài)逐步增強(qiáng)。目前蛋氨酸價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)上漲苗頭，短期預(yù)計(jì)仍有上行空間，建議關(guān)注安迪蘇(600299)、新和成(002001)等行業(yè)龍頭。

　　【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

　　C919今年交付、大飛機(jī)將步入產(chǎn)業(yè)化階段

　　中國(guó)商飛公司近日召開2022年干部大會(huì)。公司黨委書記、董事長(zhǎng)賀東風(fēng)在會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，2022年，大飛機(jī)由研制階段逐步轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)化階段，任務(wù)疊加、矛盾交織、形勢(shì)緊迫，公司黨委確定了“兩保四高”的主要目標(biāo)。

　　C919大飛機(jī)是中國(guó)首款完全按照國(guó)際先進(jìn)適航標(biāo)準(zhǔn)所研制的一款單通道大型客機(jī)，并且完全擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在性能方面是可以與波音、空客同類型的飛機(jī)掰掰手腕的。據(jù)報(bào)告，C919在2017年就完成了首飛，且背后有超過200家企業(yè)的共同參與，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付是很快的。據(jù)最新消息稱，中國(guó)商飛集團(tuán)正在積極申請(qǐng)適航證。專家預(yù)計(jì)，C919在2022年就能夠完成交付。

　　另據(jù)了解，繼國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)CR919首飛后，CR929的研制工作也在不斷推進(jìn)。該機(jī)型對(duì)標(biāo)波音787和空客A350，滿足全球國(guó)際間、區(qū)域間航空客運(yùn)市場(chǎng)需求，是我國(guó)真正意義上的“大飛機(jī)”。該寬體客機(jī)是我國(guó)與俄羅斯合作建造，未來市場(chǎng)前景廣闊。據(jù)推測(cè)，僅僅是我國(guó)的市場(chǎng)和俄羅斯的自用需求，CR929寬體客機(jī)的需求就已經(jīng)達(dá)到了2000架次的訂單數(shù)量。

　　我國(guó)飛機(jī)建造領(lǐng)域發(fā)展得如火如荼，相關(guān)上市公司受益。

　　中航西飛(000768)為C919飛機(jī)的機(jī)體結(jié)構(gòu)供應(yīng)商，目前正在按照中國(guó)商飛的要求進(jìn)行生產(chǎn)交付工作，預(yù)計(jì)在2021年可按中國(guó)商飛的要求完成產(chǎn)品交付；

　　海特高新(002023)與中商飛開展技術(shù)合作，積極參與國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)機(jī)載分系統(tǒng)、國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)機(jī)艙長(zhǎng)時(shí)間供氧系統(tǒng)、自動(dòng)檢測(cè)設(shè)備等研制；

　　楚江新材(002171)天鳥是國(guó)內(nèi)唯一產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)飛機(jī)碳剎車預(yù)制件的企業(yè)，也是國(guó)產(chǎn)民航飛機(jī)C919、ARJ21碳剎車預(yù)制件的唯一供應(yīng)商；

　　廣聯(lián)航空(300900)參與了國(guó)家批復(fù)的多個(gè)大型飛機(jī)研制項(xiàng)目。公司持續(xù)為中國(guó)商飛的C919、CR929、ARJ等機(jī)型提供航空工裝、航空零部件產(chǎn)品。

　　“十四五”將擴(kuò)建體育公園、相關(guān)公司有望受益

　　在國(guó)新辦2月9日舉行的政策例行吹風(fēng)會(huì)上，國(guó)家體育總局群眾體育司負(fù)責(zé)人邱汝介紹，截至2020年底，全國(guó)體育場(chǎng)地的數(shù)量較2017年增長(zhǎng)了89.7%，體育場(chǎng)地總面積增長(zhǎng)了33.4%，人均場(chǎng)地面積增長(zhǎng)了32.5%，其中社區(qū)體育場(chǎng)地覆蓋率已經(jīng)達(dá)到90%，行政村場(chǎng)地設(shè)施覆蓋率已經(jīng)超過96%。

　　中央財(cái)政資金投入近47億元，每年支持上千個(gè)公共體育場(chǎng)館免費(fèi)或低收費(fèi)開放，每年大約有2億人次享受體育健身的優(yōu)惠政策。下一步，國(guó)家體育總局將推動(dòng)構(gòu)建服務(wù)社區(qū)居民更高水平的全民健身公共服務(wù)體系，“十四五”期間，將新建改擴(kuò)建1000個(gè)以上體育公園，同時(shí)，加強(qiáng)全民健身器材配建管理。隨著體育公園、全民健身器材配建管理項(xiàng)目的推進(jìn)，相關(guān)體育器械供應(yīng)商有望受益。

　　舒華體育(605299)系專業(yè)、科學(xué)的運(yùn)動(dòng)健康解決方案供應(yīng)商。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為健身器材和展示架產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中健身器材包括室內(nèi)健身器材、室外路徑產(chǎn)品；

　　英派斯(002899)是一家專注于全品類、多系列健身器材開發(fā)制造及銷售、品牌化運(yùn)營(yíng)的健身器材品牌廠商，致力于為滿足消費(fèi)者多樣化的健身需求，提供兼具功能性、數(shù)字化、智能化與安全性的各式健身器材。

　　【信息追蹤】

　　水泥具備估值修復(fù)空間、當(dāng)前配置性價(jià)比突出

　　2月7日起，長(zhǎng)三角沿江地區(qū)水泥熟料價(jià)格陸續(xù)上調(diào)30元/噸，裝船價(jià)格上調(diào)至400元/噸。價(jià)格上調(diào)主要原因：一是節(jié)前價(jià)格大幅下調(diào)后，絕對(duì)價(jià)格水平不高，進(jìn)口和北方貨源幾乎無優(yōu)勢(shì)；二是節(jié)后開市，下游粉磨站備貨較為積極，目前社會(huì)獨(dú)立粉磨均處于空庫狀態(tài)；三是因春節(jié)前后各企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)或停窯檢修，熟料庫存適中。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在供給收縮和成本上行推動(dòng)下，水泥企業(yè)具備協(xié)同提價(jià)預(yù)期。

　　此外，穩(wěn)增長(zhǎng)政策前置發(fā)力預(yù)期逐步升溫，水泥是最為受益的建材品種。自去年12月份以來，政治局會(huì)議及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議等明確2022年“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”的政策主線。2022年1月以來，政策密集發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)“基礎(chǔ)設(shè)施投資適度超前”。從歷史復(fù)盤經(jīng)驗(yàn)來看，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的預(yù)期下，水泥股的估值均有較大彈性。目前，主要水泥企業(yè)估值位于歷史上偏底部位置，具備估值修復(fù)空間。

　　可關(guān)注上峰水泥(000672)、海螺水泥(600585)、萬年青(000789)等。

　　【另辟蹊徑】

　　多因素疊加、鋁供給沖擊憂慮升溫

　　2月9日，港股鋁業(yè)股集體走強(qiáng)。倫敦金屬交易所(LME)指標(biāo)期鋁周二盤中一度上漲3.3%，觸及每噸3236美元，超過了去年10月高點(diǎn)，達(dá)到2008年以來的最高水平。高盛則繼續(xù)看漲鋁價(jià)，將12個(gè)月鋁價(jià)預(yù)期上調(diào)至4000美元/噸。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)有色金屬鋁價(jià)也是持續(xù)上行。自1月25日起至今，滬鋁累計(jì)漲幅近9%，價(jià)格最高漲至22955元/噸，創(chuàng)了逾3個(gè)月以來的新高。春節(jié)后的鋁市場(chǎng)風(fēng)云動(dòng)蕩，晉魯豫地區(qū)因環(huán)保政策導(dǎo)致氧化鋁減停產(chǎn)；鋁都百色“封城”，考慮到疫情持續(xù)時(shí)間的不確定性以及物流的巨大壓力，廣西地區(qū)相關(guān)企業(yè)存在減產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，海外歐洲能源危機(jī)仍在發(fā)酵，海德魯電解鋁廠再度減產(chǎn)，現(xiàn)產(chǎn)能為60%等種種因素的疊加，一路推高鋁價(jià)。

　　可關(guān)注中國(guó)鋁業(yè)(601600)、天山鋁業(yè)(002532)及云鋁股份(000807)等。