三元正極材料價(jià)格持續(xù)上漲、需求增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)

　　2月2日三元材料龍頭報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅上行，三元材料523、622和811型號(hào)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)分別為14.4萬(wàn)元/噸、15.6萬(wàn)元/噸、18.5萬(wàn)元/噸。今年以來(lái)，523型號(hào)的累計(jì)漲幅達(dá)18%。

　　東方證券預(yù)計(jì)，2021年三元正極需求約33萬(wàn)噸，疊加三元材料在儲(chǔ)能和數(shù)碼領(lǐng)域的應(yīng)用，預(yù)計(jì)全球需求量超過(guò)40萬(wàn)噸，增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)，行業(yè)將再次迎來(lái)高景氣度周期。另外，三元材料環(huán)節(jié)經(jīng)過(guò)近兩年的技術(shù)篩選和市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，龍頭企業(yè)集中度持續(xù)提升。

　　當(dāng)升科技（300073）為三元正極材料龍頭，高鎳811產(chǎn)能正在快速放量，客戶包括SKI等電池廠商；

　　格林美（002340）擁有鎳資源、三元前驅(qū)體和三元正極材料一體化優(yōu)勢(shì)。

　　動(dòng)力電池龍頭加速擴(kuò)產(chǎn)、合作設(shè)備商有望從中受益

　　寧德時(shí)代（300750）最新公告，擬在四川宜賓、廣東肇慶、福建霞浦分別投建動(dòng)力電池項(xiàng)目，總投資額290億元。自2020年以來(lái)，寧德時(shí)代已陸續(xù)公布多個(gè)百億級(jí)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

　　在多個(gè)國(guó)家政策推廣、市場(chǎng)對(duì)新能源車(chē)接受度逐步提高的背景下，供需兩端因素共同推動(dòng)本輪電動(dòng)化趨勢(shì)不斷深入。就國(guó)內(nèi)而言，2020年年初，市場(chǎng)對(duì)新能源車(chē)銷量的預(yù)期在100萬(wàn)輛左右，但全年實(shí)際實(shí)現(xiàn)銷量136.7萬(wàn)輛，2021年有望進(jìn)一步增至180萬(wàn)輛。

　　先導(dǎo)智能（300450）、星云股份（300648）、大族激光（002008）等公司近期均曾公告獲得寧德時(shí)代的鋰電池設(shè)備訂單。

　　開(kāi)工不足疊加需求旺盛、尿素報(bào)價(jià)站上兩年多新高

　　2月2日，中海油化學(xué)上調(diào)尿素（大顆粒）出廠價(jià)150元/噸至2100元/噸，達(dá)到2018年底以來(lái)新高。陽(yáng)煤平原、山東明水、陜西華山等企業(yè)也連續(xù)數(shù)日上調(diào)尿素出廠價(jià)。

　　調(diào)研顯示，原料天然氣緊缺導(dǎo)致尿素廠停產(chǎn)是報(bào)價(jià)上調(diào)的主要原因。另外由于擔(dān)心疫情導(dǎo)致節(jié)后斷供，下游節(jié)前備貨需求升溫，周期性的化肥冬儲(chǔ)也在進(jìn)行。國(guó)際方面，海外工廠因疫情停工，導(dǎo)致訂單向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，出口價(jià)格堅(jiān)挺。

　　公司方面，魯西化工（000830）、華魯恒升（600426）分別擁有尿素年產(chǎn)能60萬(wàn)噸、200萬(wàn)噸。

　　晶振產(chǎn)品短缺價(jià)格上漲、行業(yè)景氣度提升

　　據(jù)媒體報(bào)道，全球疫情肆虐，供應(yīng)體系崩盤(pán)，上游原材料漲價(jià)，緊跟著半導(dǎo)體元器件漲價(jià)。國(guó)際晶振短缺，致使很多產(chǎn)品因?yàn)橐粋€(gè)料而延期難產(chǎn)。隨著5G、TWS耳機(jī)和Wi-Fi 6等市場(chǎng)需求逐步爆發(fā)，在中低端的消費(fèi)類、工業(yè)類或通訊類等領(lǐng)域，特殊晶振的需求在某種程度上已經(jīng)有市無(wú)價(jià)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前熱度前10款的壓控振蕩器中，有2款價(jià)格上漲，5款庫(kù)減少，3款庫(kù)存更是下降至0。

　　分析指出，晶振供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，部分型號(hào)產(chǎn)品價(jià)格已多次上調(diào)，行業(yè)景氣度較高。目前全球晶振市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)位于日本、美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸。大陸廠商市場(chǎng)份額較小且主要以中低端產(chǎn)品為主，但近年來(lái)在原材料開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備升級(jí)和產(chǎn)能規(guī)模等方面積累了經(jīng)驗(yàn)并取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。隨著5G快速發(fā)展，中國(guó)大陸廠商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯，國(guó)產(chǎn)替代加速。

　　【泰晶科技(603738)、股吧】（603738）是目前國(guó)內(nèi)唯一、全球少數(shù)已批量供應(yīng)光刻工藝微型晶振產(chǎn)品的企業(yè)。

　　惠倫晶體（300460）互動(dòng)平臺(tái)表示，公司2021年度晶振產(chǎn)品訂單充足，部分產(chǎn)品如TCXO等小型化、超小型化產(chǎn)品由于市場(chǎng)供求關(guān)系變化，出現(xiàn)產(chǎn)能目前無(wú)法滿足客戶需求的情況。

　　萬(wàn)東醫(yī)療：美的集團(tuán)受讓29.09%公司股份

　　萬(wàn)東醫(yī)療（600055）控股股東江蘇魚(yú)躍科技發(fā)展有限公司、公司實(shí)際控制人吳光明、股東俞熔分別與美的集團(tuán)簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定美的集團(tuán)受讓公司合計(jì)1.57億股無(wú)限售流通股股份，占公司股本的29.09%。公司股票將于2月3日起復(fù)牌。

　　寧德時(shí)代（300750）擬投資合計(jì)290億元建設(shè)三電池項(xiàng)目。

　　高測(cè)股份（688556）擬投建光伏大硅片研發(fā)中心及智能制造示范基地項(xiàng)目。

　　龍磁科技（300835）擬投建高頻磁性器件項(xiàng)目生產(chǎn)線等，總投資7億元。

　　瑞豐高材（300243）擬投建年產(chǎn)6萬(wàn)噸生物可降解高分子材料PBAT（二期）項(xiàng)目。

　　陽(yáng)光電源（300274）擬定增募資不超41.56億元用于新能源發(fā)電裝備制造基地項(xiàng)目等。

　　歌爾股份（002241）三季報(bào)以來(lái)獲香港中央結(jié)算有限公司增持9128萬(wàn)股，持股比例由3.27%上升至5.92%。

　　【掌趣科技(300315)、股吧】（300315）：林芝騰訊以2.65億元受讓股東姚文彬持有的5419.22萬(wàn)股。交易完成后，林芝騰訊持股比例已由2.01%上升至3.97%，為第三大股東。

　　【三花智控(002050)、股吧】（002050）子公司再次成為上汽集團(tuán)獨(dú)家零部件供貨商。

　　中環(huán)股份（002129）子公司簽訂多晶硅購(gòu)銷合作長(zhǎng)單框架協(xié)議。

　　隆基股份（601012）簽訂逾73億元多晶硅料采購(gòu)合同。

　　同濟(jì)科技（600846）獲量鼎實(shí)業(yè)舉牌，擬繼續(xù)增持不低于1%股份。