A股持續(xù)反彈成交放大　兩個角度挖掘國企改革

　　過去一周，A股持續(xù)反彈。上證指數(shù)連漲4日，周四沖至3197點(diǎn)的周內(nèi)高點(diǎn)，全周漲2%。創(chuàng)業(yè)板指周四沖至全周高點(diǎn)2463點(diǎn)，全周漲5.85%。兩市日均成交8807億元，較前周增加305億元。北上資金全周凈買入253.4億元，前周為凈流出95.8億元。行業(yè)板塊看，汽車、電子和機(jī)械設(shè)備漲幅居前，房地產(chǎn)、采掘和建筑裝飾跌幅較大。

　　今年是國企改革三年行動計劃的收官年，國企改革下半年或加速推進(jìn)。在挖掘相關(guān)標(biāo)的時，投資者可關(guān)注兩個角度：一是同一控股股東下近期已有“兄弟”上市公司停牌重組的，如中航工業(yè)集團(tuán)旗下中航電子、中航機(jī)電停牌整合，市場對于該集團(tuán)旗下【中直股份(600038)、股吧】參與軍用直升機(jī)資產(chǎn)整合的預(yù)期也隨之升溫；二是上市公司與大股東存在同業(yè)競爭，大股東已承諾年內(nèi)將通過資產(chǎn)注入等方式解決的，如【華能水電(600025)、股吧】控股股東華能集團(tuán)承諾（已延期一年）在今年12月15日前，將中國境內(nèi)所擁有的非上市水電業(yè)務(wù)資產(chǎn)在符合條件情況下注入上市公司。

　　一體化壓鑄技術(shù)引領(lǐng)新能車輕量化大市場現(xiàn)崢嶸　產(chǎn)業(yè)鏈空間打開

　　據(jù)媒體報道，特斯拉電動皮卡Cybertruck車身將采用意德拉9000噸級壓鑄機(jī)沖壓。2020年9月特斯拉發(fā)布了4680電芯、CTC技術(shù)和一體化壓鑄技術(shù)，并宣布其柏林工廠將采用CTC技術(shù)生產(chǎn)Model Y。近日比亞迪首款搭載電池車身一體化（CTB）技術(shù)的e平臺3.0車型海豹預(yù)售當(dāng)日即遭瘋搶。不論比亞迪，寧德還是特斯拉，都在大力推出自己的一體化路線。由特斯拉引領(lǐng)，零跑等新勢力跟進(jìn)，福特、沃爾沃、大眾等傳統(tǒng)主機(jī)廠逐漸從猶豫到轉(zhuǎn)型。

　　目前，里程焦慮成為制約新能源汽車的主要問題，汽車輕量化可以有效降低汽車重量，緩解里程焦慮。汽車輕量化是大勢所趨，降本增效的需求提升進(jìn)一步驅(qū)動汽車減重。憑借CTC和一體化壓鑄兩項(xiàng)重要技術(shù)創(chuàng)新，特斯拉正在引領(lǐng)汽車產(chǎn)業(yè)新一輪的生產(chǎn)制造革命。造車新勢力與傳統(tǒng)主機(jī)廠加速跟進(jìn)，2022年受益于后地板產(chǎn)品量產(chǎn)、前機(jī)艙產(chǎn)品突破、6000噸以上大壓機(jī)產(chǎn)能上量以及產(chǎn)業(yè)鏈工藝和技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)化趨勢將明顯提速。券商預(yù)計，從2023年開始一體化壓鑄的市場空間將迎來快速提升，國內(nèi)一體化壓鑄的市場空間到2025年預(yù)計將達(dá)376億規(guī)模，2022-2025年的CAGR達(dá)160%。遠(yuǎn)期來看，全球/中國市場空間分別為6100億元/1830億元。關(guān)注在一體化壓鑄技術(shù)和CTC技術(shù)方面深度布局，有望受益于這些技術(shù)大規(guī)模量產(chǎn)應(yīng)用的公司。

　　旭升股份（603305）積極布局一體化壓鑄，已成功開發(fā)出適用于混動一體壓鑄電池盒以及DHT電驅(qū)總成的大尺寸結(jié)構(gòu)件，今年1月成功自研并量產(chǎn)后底板總成，實(shí)現(xiàn)首臺國產(chǎn)6800噸超大型智能壓鑄單元正式投產(chǎn)，并獲取新勢力和新能源客戶小鵬汽車、比亞迪定點(diǎn)及訂單。嶸泰股份（605133）有20多年的壓鑄經(jīng)驗(yàn)，加大新能源汽車零部件領(lǐng)域開拓力度，實(shí)現(xiàn)了和小鵬、比亞迪、長城整車廠新能源業(yè)務(wù)的重大突破，夯實(shí)新材料研究與應(yīng)用、大型一體化壓鑄、高精度加工、高附加值工序的技術(shù)積累。

　　海上風(fēng)電建設(shè)提速　“十四五”期間裝機(jī)量有望超預(yù)期

　　據(jù)券商統(tǒng)計，截至2022年5月底，全國47個在建海上風(fēng)電項(xiàng)目總?cè)萘砍^18GW。其中，廣東省在建項(xiàng)目17個，共9.7GW；山東省在建項(xiàng)目8個，共3.3GW；江蘇省11個，共2.7GW；浙江省7個，2.3GW；福建3個，0.69GW；上海1個，0.3GW。從項(xiàng)目分布來看，廣東省依然是遙遙領(lǐng)先，在全國裝機(jī)量中占比約51%。

　　今年以來，山東省出臺海風(fēng)補(bǔ)貼政策、浙江發(fā)布海風(fēng)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)，江蘇、廣東兩省份在建容量已超過其“十四五”規(guī)劃累計裝機(jī)目標(biāo)的90%。結(jié)合目前各省在建情況，“十四五”末國內(nèi)海上風(fēng)電的預(yù)期裝機(jī)量有望達(dá)到66GW，2022-2025年預(yù)計新增裝機(jī)容量超40GW。近日國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》，提出優(yōu)化風(fēng)電場布局，鼓勵發(fā)展深遠(yuǎn)海風(fēng)電項(xiàng)目，推動風(fēng)電項(xiàng)目備案制縮短審批周期，分散式風(fēng)電發(fā)展有望提速。券商分析師認(rèn)為，海上風(fēng)電行業(yè)受益于機(jī)組大型化，平價上網(wǎng)在即，具備較強(qiáng)成長性。在我國海上風(fēng)電的新周期中，項(xiàng)目啟動、招標(biāo)、建設(shè)均在提速，業(yè)績兌現(xiàn)加快，并且“十四五”期間裝機(jī)量有望超預(yù)期。A股公司中，可關(guān)注【運(yùn)達(dá)股份(300772)、股吧】（300772）、海力風(fēng)電（301155）等。

　　信立泰簽署抗新冠病毒小分子口服藥技術(shù)服務(wù)及委托生產(chǎn)協(xié)議

　　信立泰（002294）6月5日晚間公告，近日，公司、全資子公司惠州信立泰與科興生物制藥股份有限公司全資子公司深圳科興簽署CDMO技術(shù)服務(wù)及委托生產(chǎn)協(xié)議，深圳科興委托信立泰及惠州信立泰開展SHEN26項(xiàng)目藥品CDMO服務(wù)（包括但不限于藥品注冊階段的技術(shù)轉(zhuǎn)移、臨床樣品生產(chǎn)等）及原料藥、制劑的委托加工。SHEN26是深圳科興藥業(yè)有限公司所有的用于治療新冠及其他病毒感染的抗病毒藥物，截至目前已完成全部藥學(xué)和非臨床研究工作。

　　【普利特(002324)、股吧】（002324）擬合計不超19.41億元取得海四達(dá)電源87.04%股權(quán)，新增鋰離子電池業(yè)務(wù)。音飛儲存（603066）擬收購伍強(qiáng)智能100%股權(quán)，股票6月6日復(fù)牌。中環(huán)裝備（300140）擬收購環(huán)境科技100%股權(quán)等，股票將于6月6日開市起復(fù)牌。

　　曲美家居（603818）與高瓴投資簽署戰(zhàn)略合作之投資協(xié)議書。中國寶安（000009）鯤鵬資本戰(zhàn)略入股，間接持有公司9.7904%股份。

　　山東黃金（600547）擬定增募資不超99億元用于焦家礦區(qū)（整合）金礦資源開發(fā)工程。國立科技（300716）擬定增募資不超5500萬元用于生物降解材料研發(fā)項(xiàng)目。

　　阿石創(chuàng)（300706）子公司擬2.5億元投建年產(chǎn)4000噸釩合金新型材料項(xiàng)目。

　　科陸電子（002121）預(yù)中標(biāo)5.43億元國家電網(wǎng)項(xiàng)目。

　　江泉實(shí)業(yè)（600212）證券簡稱擬變更為“綠能慧充”。

　　航天彩虹（002389）在互動平臺表示，公司正在研制多款適合上艦的無人機(jī)產(chǎn)品，如彩虹-10傾轉(zhuǎn)旋翼無人機(jī)等。